通信ETF大涨5.49%，再度领涨！

近期的A股市场回暖明显，尤其是通信板块，再度起到了领涨的作用。

数据来源：wind，2025-12-08。

截至收盘，通信ETF（515880）单日大涨5.49%！

数据来源：wind，2025-12-08。

细心的朋友还会发现：通信ETF（515880）今年以来涨幅已达115.62%，在所有的ETF产品中排名第一！

数据来源：wind，2025-12-08。

通信板块的强劲表现背后，有着多重催化因素。其中最引人注目的是OpenAI即将发布的GPT-5.2模型。

据报道，作为对谷歌与Anthropic加速竞争的首次“应急式”回应，OpenAI正准备推出其最新的GPT-5.2模型，当前内部计划的发布日期为12月9日。

更值得关注的是，OpenAI首席执行官萨姆·奥特曼本周早些时候在内部宣布“红色警报”，要求团队快速推进应对策略。

这一消息直接刺激了市场对AI算力基础设施的预期，特别是光模块产业链。同时，全球科技巨头的AI基建投入持续加码。

根据最新数据，亚马逊、谷歌、微软等四大巨头2025年AI基建投入合计超3000亿美元。谷歌不仅紧急追加800G光模块订单，更与国内龙头签订1.6T产品独家供应协议至2027年。

在通信板块投资热潮中，通信ETF（515880）成为投资者布局的重要工具。目前产品规模已达118亿，在同类主题ETF产品居于首位。

通信ETF规模：

数据来源：wind，截至2025-12-05。

当前光模块产业正迎来高景气周期，主要受全球AI基建浪潮推动，800G产品持续放量，1.6T产品加速起量。

从需求端看，全球科技巨头的AI基建投入成为核心驱动力。根据中金公司预测，在头部科技企业加速部署自研AI ASIC集群的背景下，有望驱动光模块需求在2026年继续维持高增长。

具体来说，对800G/1.6T的需求有望达到4000万/2000万只以上，而2025年预计分别为2000万/100万只。

供给端的情况同样引人关注。中国企业已占据全球主导地位，合计占据70%以上市场份额。

特别是在高端领域，中国企业已经形成垄断。以中际旭创为例，其800G光模块全球市占率达40%，在谷歌供应链中份额超70%。

展望2026年，通信行业将迎来多重催化事件。英伟达新一代GPU量产将推动行业发展，光模块正处于800G需求放量、1.6T加速导入的技术迭代期。

同时，AI手机将推动手机智能化新周期，电信运营商6G研发开启也会加速算力收入增长。

在当前的通信投资热潮中，我们可以优先考虑通过通信ETF布局这一领域。该类产品提供了分散投资、降低个股风险的优势，特别适合看好通信行业的投资前景但又担心单只个股风险的朋友。

$通信ETF(SH515880)$

$贵州茅台(SH600519)$

$腾讯控股(HK|00700)$

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