研报掘金丨东方证券：维持久立特材“买入”评级，目标价31.68元

格隆汇9月22日｜东方证券研报指出，久立特材上半年实现营业收入61.05亿元，同比增长26.39%，剔除永兴投资收益后归母净利润为8.04亿元，同比增长36.44%，盈利保持高增速。公司凭借技术优势，部分高端产品打破国外技术垄断，同时公司的先进挤压工艺能够显著提升原材料利用率和产品质量，产品的高毛利率充分体现了公司的成本优势和强竞争力。持续看好公司依托产品竞争优势，激发业绩潜能，维持盈利增长。在深海和酸性油气大势所趋、市场广阔的背景下，看好公司产品的应用前景，有望为公司持续提供业绩增长动能。公司继续推进产能扩张，油气输送用耐蚀管线项目、EBK公司升级改造项目、年产20000吨核能及油气用高性能管材项目工程进度已达到100%、40%和35%，高端产能或加速释放，有望为公司注入发展新潜力。按照DCF法进行估值，给予公司目标价31.68元，维持“买入”评级。