研报掘金丨西部证券：维持迈瑞医疗“增持”评级，公司保持业绩稳健增长

格隆汇9月22日｜西部证券研报指出，迈瑞医疗2025H1归母净利润50.69亿元，同比下降32.96%，Q2归母净利润24.40亿元，同比下降44.55%。2025H1国际业务实现收入83.32亿元，同比增长5.39%，占比49.76%。目前业务进度符合公司预期，预计2025H2国际业务增长将有所提速，其中国际体外诊断产线有望实现较快增长。国内业务实现收入84.11 亿元，同比下降33.37%。国内2025H1 的收入实际反映的是去年招标下滑的时间段，叠加去年上下半年收入基数较高的影响。公司在生命信息与支持类设备领域进一步巩固了国内市场占有率第一的行业地位，且与竞争对手的差距持续拉大。公司保持业绩稳健增长，与投资者共享发展成果。维持“增持”评级。