大行评级丨大摩：金沙中国第三季EBITDA符合预期 评级“增持”

格隆汇10月23日｜摩根士丹利发表报告指，金沙中国第三季EBITDA为6.01亿美元(经持有调整后为5.99亿美元)，符合预期。季内，中场博彩份额较上季增长100个基点至25.4%。高端中场(按季增11%)和基础中场(按季增7%)的表现均优于行业整体水平(按季增2%)。尽管业务组合有所改善，EBITDA利润率仅与上季持平，为31.5%。大摩表示，金沙中国2025全年市场共识EBITDA为22.72亿美元，意味着第四季需按季增22%。该行认为第四季预期存在下行风险，评级“增持”，目标价为21港元。