大行评级丨高盛：友邦保险第三季新业务价值胜预期 评级“买入”

格隆汇11月3日｜高盛发表报告指，友邦保险第三季新业务价值按固定汇率及实际汇率计，分别按年升25%及27%，大幅胜于该行及市场预测的按实际汇率计按年升17%，主要因为香港单季新业务价值创历史新高，以及内地新业务价值强劲增长。其他市场方面，泰国双位数增长及新加坡强劲增长，两者符合预期，马来西亚录正增长则胜预期。

该行指，鉴于季度新业务价值大幅超出预期，且跑赢最接近同业，预期友邦股价在业绩公布后将有正面反应。此外，友邦季度新业务合约服务边际按年增长25%，将持续推动盈利增长与自由盈余产生。该行目前予友邦目标价85港元，评级“买入”。