大行评级｜花旗：上调信义玻璃目标价至9.01港元 对中短期前景仍持谨慎态度

格隆汇1月16日｜花旗发表研报指，下调对信义玻璃2025年至2027年收入预测5%，毛利率预测下调1.3至2.8个百分点至介乎28.5%至30.2%；净利润预测下调21%至38%至26亿、33亿及37亿元，以反映浮法玻璃平均售价与利润率压力。考虑到汽车玻璃业务获利贡献激增及毛利率表现优异，该行将信义玻璃核心玻璃业务估值倍数上调至预测今年市盈率10倍，并采用分类加总估值法，计入信义光能与信义能源的盈利来源，信义玻璃目标价由7.55港元上调至9.01港元，维持“中性”评级，对公司中短期前景仍持谨慎态度。