潘森宏观：韩国增长仍靠芯片驱动 非芯片板块依旧疲软

格隆汇2月2日｜潘森宏观的经济学家Kelvin Lam表示，韩国PMI数据显示，其增长叙事仍由科技驱动。生产扩张，新订单增速加快，主要受外部需求推动。得益于人工智能投资热潮和对数据中心的需求，半导体正支撑韩国经济。“芯片行业的上行周期在短期内不会改变方向。”但他也表示，非芯片板块依然疲软，表现不足，尤其石化和钢铁行业面临激烈的全球竞争和供应过剩。Lam还提到，韩元走弱推高了制造商的进口成本，但他们仅将部分成本转嫁给下游客户。