香江电器(02619.HK)预计6月25日上市 引入顺捷投资等基石

格隆汇6月17日丨香江电器(02619.HK)发布公告，公司拟全球发售6822万股H股(视乎超额配股权行使与否而定)，中国香港发售股份682.2万股，国际发售股份6139.8万股；2025年6月17日至6月20日招股，预期定价日为6月23日；发售价将为每股发售股份2.86-3.35港元，每手买卖单位为1000股，国金证券(香港)为独家保荐人；预期股份将于2025年6月25日开始在联交所买卖。

集团是中国的生活家居用品制造商。集团主要以ODM╱OEM模式营运，并已建立起由全球知名兼历史悠久的品牌组成的客户群，例如沃尔玛、Telebrands、SEB Asia Ltd (“SEB”)、 Sensio、Hamilton Beach及飞利浦等。于往绩期间，集团大部分收益来自厨房小家电的销售。根据弗若斯特沙利文报告，以2024年出口额计算，集团为中国厨房小家电行业的第十大企业，拥有0.8%市场份额。按2024年中国对美国及加拿大的出口量计，集团的电热水壶分别在中国海关总署界定的相关分类中占约24.6%及59.6%市场份额。按2024年中国对美国的出口量计，集团的打蛋器等电动类产品在中国海关总署界定的相关分类中占约3.8%市场份额。集团专注电器类家居用品及非电器类家居用品的研发、设计、生产与销售。电器类家居用品分为三大类，即(i)电热类家电，如电烤炉、空气炸锅及电热水壶；(ii)电动类家电，如搅拌机、打蛋器及电动开罐器；及(iii)电子类家电，如电子秤、加湿器及镭射灯。集团亦提供非电器类家居用品，如花园水管及锅具。

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在若干条件的规限下，按发售价认购或促使各自的指定实体认购下表所载列的有关数目的发售股份。假设发售价为每股H股3.11港元(即本招股章程所载指示性发售价范围的中位数)，基石投资者将认购的发售股份总数将为2760.3万股H股，占发售股份约40.46%及占紧随全球发售完成后公司已发行股本总额(假设超额配股权未获行使)约10.12%。基石投资者包括顺捷投资(湖北顺捷旅游有限公司的全资附属公司)、兴黄控股(湖北省黄冈市国有资产经营有限公司的全资附属公司)、云星科技(湖北兴富隆科技有限公司(“兴富隆科技”)的全资附属公司)。

集团估计将收取全球发售所得款项净额约1.718亿港元，并假设发售价为每股H股3.11港元(即指示性发售价范围的中位数)及超额配股权未获行使。为配合集团的策略，集团拟动用全球发售所得款项净额约41.9%用于设立泰国厂房以增强全球布局；约15.8%将用于自动化与数字化升级改造以实现可持续增长；约37.3%将用于设立新研发中心；以及所得款项净额约5.0%将用作集团的一般营运资金。