周六福(06168.HK)预计6月26日上市 引入罗湖投资等多家基石

格隆汇6月18日丨周六福(06168.HK)发布公告，公司拟全球发售4680.8万股H股(视乎发售量调整权及超额配股权行使与否而定)，中国香港发售股份468.08万股，国际发售股份4212.72万股；2025年6月18日至6月23日招股；发售价为每股发售股份24.00港元，每手买卖单位为100股，中金公司及中信建投国际为联席保荐人；预期H股将于2025年6月26日开始在联交所买卖。

集团是一间中国珠宝公司，通过集团的线下门店和线上销售渠道提供各种珠宝产品，主要为黄金珠宝产品及钻石镶嵌珠宝。根据弗若斯特沙利文的资料，以中国门店数目计，集团于2017年至2024年连续八年维持于中国珠宝市场前五大品牌之列。截至2024年12月31日止年度，以商品交易总额及来自黄金珠宝产品的收入计，集团在中国所有黄金珠宝公司中分别排名第六及第十，市场占有率分别为6.2%及1.0%。集团的业务模式集珠宝产品的开发设计、采购供应、加盟、品牌运营为一体，连接产业价值链各环节。

集团建立了覆盖全国的零售店网络。截至2024年12月31日，集团的线下销售网络门店总数有4,129家(包括加盟店和自营店)，这些门店包括(i)遍布中国31个省份及305个地级市的4,125家门店(包括加盟店和自营店)；及(ii)位于海外的四家加盟店，包括泰国的两家加盟店、老挝的一家加盟店及柬埔寨的一家加盟店。根据弗若斯特沙利文的资料，截至2024年12月31日，以中国门店数目计，集团在中国珠宝品牌中排名第五。集团也积极拓展线上销售渠道。2022年至2024年间，集团线上销售收入的复合年增长率达到46.1%，且2024年线上销售收入占总收入的40.0%。根据弗若斯特沙利文的资料，就2022年至2024年线上销售收入的复合年增长率，集团在中国全国性珠宝公司中排名第二。就2024年线上销售收入占总收入的比例计，集团在中国全国性珠宝公司中排名第一。

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意按发售价认购可以总金额约5.73亿港元购买的若干数目的发售股份，惟须待若干条件达成后方可作实。按发售价计算，基石投资者将认购的发售股份总数将为2389.17万股发售股份。基石投资者包括深圳市罗湖投资控股有限公司(“罗湖投资”，深圳市罗湖区国有资产监督管理局全资拥有的投资控股平台)、永诚贰号香港有限公司(“永诚贰号香港”，由永诚贰号全资拥有)、Jump Trading Pacific Pte. Ltd.(“Jump Trading”，Jump Trading集团的成员)、凯因家族办公室有限公司(“凯因家族办公室”)、Seraphim Advantage Inc.(“Seraphim Advantage”，Advantage China Consumer Fund (“ACCF Capital”)的全资附属公司)、君宜深圳及CICC Financial Trading Limited(与君宜深圳场外掉期有关)、灵宝黄金国际有限公司(“灵宝黄金”，由灵宝黄金(03330.HK)全资拥有)、以及广发基金管理有限公司(“广发基金”)。

假设发售量调整权及超额配股权未获行使，并基于发售价为每股H股24.00港元，集团估计集团将自全球发售收取所得款项净额约10.242亿港元。其中，所得款项净额中约50.0%将分配用于扩大和加强集团的销售网络，这对提升集团的市场地位及通过直接与消费者互动推动集团的业绩增长至关重要；约20.0%将用于加强集团的品牌，以提高集团品牌的市场知名度；约20.0%将分配用于提升集团的产品供应及加强集团的产品设计及开发能力；以及所得款项净额中约10.0%将分配作运营资金及一般企业用途。