创业板人工智能ETF涨超6%，甲骨文暴涨，点燃全球AI投资热情！

CPO王者归来！中际旭创、新易盛涨超10%，天孚通信涨超8%，带动创业板人工智能ETF大成、创业板人工智能ETF华宝、创业板人工智能ETF华夏、创业板人工智能ETF国泰、创业板人工智能ETF富国、创业板人工智能ETF南方涨超6%。

创业板人工智能 ETF 跟踪业板人工智能指数，该指数覆盖于云服务+光通信+AI应用+信创+算力基础设施等AI上中下游全产业链，侧重通信设备和光模块龙头，可以说是一只纯粹的AI指数，其前三大成分股恰为 CPO 三巨头 —— 新易盛、中际旭创、天孚通信，占比分别达20.28 %、18.79 %、 6.50%，合计占比达 45.58%。

消息面上，甲骨文史诗级暴涨，点燃全球AI投资热情。截至美股周三收盘，甲骨文股价飙升36%，单日市值暴增2440亿美元。

甲骨文在最新的财报电话会上，披露其剩余履约义务（RPO）飙升至4550亿美元，同比暴增359%。这一爆炸性增长主要源于甲骨文与OpenAI、xAI、Meta等一系列顶尖AI公司签订了大规模云合同，使其成为AI模型训练的关键基础设施提供商。

此外，据知情人士透露，甲骨文与OpenAI签订的5年合同金额高达3000亿美元。甲骨文此前披露6至8月期间“尚未确认的已签约收入”，从1380亿美元暴涨至4550亿美元，在这3170亿美元里，绝大多数都是OpenAI贡献的。这成为史上规模最大的云服务合同之一。

券商TD Cowen表示，甲骨文此次财报或许标志着其史上最重要的一个季度。分析师在给客户的报告中指出，市场对甲骨文云基础设施的大量投入，应能巩固投资者对甲骨文在 AI 模型训练领域主导地位及差异化优势的信心。甲骨文 “独特的网络架构” 使其在定价和性能方面具备优势。

算力企业大订单持续落地，催化板块再度走高。

开源证券指出，迎接AI算力投资浪潮，　持续看好AI领域的投资机会：

1.全球算力巨头相继发布财报，AI算力收入保持高增长

根据NVIDIA发布的2026财年第二季度财务报告，季度收入达467亿美元，环比增长6%，同比增长56%；数据中心季度收入达411亿美元，环比增长5%，同比增长56%，其中Blackwell数据中心收入环比增长17%。NVIDIACEO黄仁勋在财报电话会上表示，预计2030年末AI基础设施规模将达到3至4万亿美元，目前正处于AI基础设施建设的起步阶段。根据博通最新公布的2025财年第三财季业绩，季度收入达159.5亿美元，同比增长22%；AI半导体收入同比增长63%至52亿美元。展望第四财季，公司预计营收约为174亿美元，同比增长23.8%，预计AI芯片业务收入将大幅增长至62亿美元。NVIDIA和博通作为全球AI芯片两大巨头，均实现了收入高增长，验证AI算力持续高景气。

2.国内外大模型厂商加大投入，进一步支撑AI算力高景气

从海外来看，近期扎克伯格表示Meta在2028年前至少在美国投资6000亿美元。OpenAI也公布了其最新的财务预测，预计2025年总营收将达到130亿美元，同时OpenAI也将保持高投入，预计到2029年将消耗1150亿美元的资金。此外，2025年财年谷歌资本开支上调至850亿美元，Meta资本支出范围上调至660亿美元至720亿美元之间，而在年初亚马逊宣布2025年资本支出将达1000亿美元。从国内大厂来看，2025年第二季度阿里云收入333.98亿元，分部收入及来自外部客户的收入均实现26%的增长，增速创三年新高；资本性支出达到386.76亿元，同比增长220%。公司在业绩会上表示，未来三年公司将按计划和预期推进3800亿元的资本支出。二季度腾讯金融科技及企业服务（含云业务）收入555.36亿元，单季度资本开支191亿元，同比提升119%。