大行评级丨大摩：铠侠AI储存升级跨出关键一步，维持“增持”评级

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摩根士丹利发布最新研报，维持铠侠“增持”评级与11万日元的目标价。报告指出，新一代BiCS-10 NAND快闪存储器量产代表铠侠下一代企业级SSD已开始迈向商业化，可望进一步提升公司在AI数据中心及企业级储存市场的竞争力，为未来产品升级奠定基础。

实时快讯

沪指失守4000点格隆汇7月7日｜沪指跌超1%，失守4000点关口，ST板块、创新药板块、兵装重组概念跌幅居前。
MMLC电池级碳酸锂早盘价格较昨日跌250元/吨格隆汇7月7日｜据Mysteel数据显示，今日MMLC电池级碳酸锂(早盘)价格较昨日下跌250元/吨，中间价报164500元/吨。
大行评级丨里昂：领展委任新CEO策略角度属正面，维持“跑赢大市”评级格隆汇7月7日｜领展昨日宣布任命Neil Andrew Slater为行政总裁，明年3月1日正式履新。里昂发表报告指，是次任命强化公司向资本再循环及平台扩张的策略转型。该行认为此任命在策略上属正面，但由于转型准备期较长，且公司早已确立聚焦资本再循环及第三方资产管理规模增长的方向，因此预期短期内策略不会出现重大变化。此次聘任提升了公司在海外扩张及资本部署方面的执行可信度。在股票仍提供约6.6%股息率，且单位回购持续支撑股价的情况下，维持“跑赢大市”评级，目标价48.5港元。
央行行长潘功胜：支持香港推出离岸人民币国债期货支持香港建设综合性的金融交易平台格隆汇7月7日｜中国人民银行行长潘功胜7月7日在“香港固定收益及货币峰会暨债券通论坛”上表示，下一步中国人民银行将配合香港特区政府和金融管理部门聚焦4个重点方向，继续建设好、巩固好、发展好香港国际金融中心。潘功胜表示，下一步，中国人民银行将结合市场需求，继续支持香港建设多元化的金融市场体系，强化香港国际资产管理中心和财富管理中心功能。他透露的举措包括：支持香港推出离岸人民币国债期货，<u>香港不久后将上线五年期人民币国债期货</u>，便利离岸市场风险管理；支持香港建设综合性的金融交易平台，中国人民银行指导中国外汇交易中心，与香港金管局、香港证监会合作，支持债券通公司升级为交易平台的运营实体，提供债券、货币、外汇等金融市场交易的金融基础设施服务；扩大人民币债券作为离岸市场合格担保品的适用范围等。
大行评级丨Piper Sandler：维持甲骨文“买入”评级及目标价225美元格隆汇7月7日｜Piper Sandler发表研报，维持对甲骨文的“买入”评级，目标价为225美元。分析师Billy Fitzsimmons表示，甲骨文在该行的研究覆盖范围内一直是一个具有争议性的标的，市场持续对其资本需求、AI变现能力、客户集中度及利润率等问题存有疑虑。然而，Piper Sandler对甲骨文持正面看法，理由包括：OCI分析结果乐观、营收增长加速、新任财务长或将采取更为审慎的业绩指引策略，以及市场对其2027财年应用业务的预期相对合理。
上交所优化上证e互动平台权限功能新增三项“防炒蹭”功能格隆汇7月7日｜上交所发布通知，为进一步强化上证e互动平台管理，针对当前存在的突出问题，上交所对平台权限功能进行了优化，主要有两方面：一方面，暂停两类公司回复权限。一是暂停年度信息披露评价结果为D的公司回复权限直至评价结果提升；二是暂停因“蹭热点”被行政处罚或采取通报批评以上纪律处分的公司回复权限12个月。另一方面，新增三项“防炒蹭”功能。一是设置“弹窗提示”，提醒投资者发言、上市公司回复均不得故意“蹭热点”。二是在前期已实现实名制注册的基础上，要求新注册用户在完成实名认证满30天后方可提问。三是单一用户每日提问不超过10条，其中对同一家公司每日提问不超过3条。
央行行长潘功胜：国家外汇储备将继续提高在香港的资产配置比例为香港资本市场发展注入动能格隆汇7月7日｜中国人民银行行长潘功胜今日在“香港固定收益及货币峰会暨债券通论坛”上表示，未来国家外汇储备将继续提高在香港的资产配置比例，为香港资本市场发展注入更多动能。他提到，近一年多来，国家外汇储备持续在香港开展资产配置和投资交易。
高盛：泰国通胀料将保持受控泰国央行或将维持利率不变格隆汇7月7日｜高盛研究部的两位经济学家在提及周一公布的CPI数据时表示，泰国的通胀料将保持受控。这些经济学家说：“6月份整体CPI涨幅意外低于预期。尽管核心CPI涨幅高于高盛的预期，但我们认为现阶段这不应成为一个主要担忧。”这些经济学家补充道：“前瞻性调查显示，6月份企业产出价格预期有所缓和，这表明持续的潜在价格压力证据有限。”高盛继续预计，到2026年底，泰国央行将把政策利率维持在1.00%不变。
创业板指、深证成指均跌超1%格隆汇7月7日｜创业板指、深证成指双双跌超1%，沪指跌0.94%，全市场超4600只个股下跌。
港股异动丨建材水泥股走低房地产需求持续疲软、7月进入传统淡季格隆汇7月7日｜港股建材水泥股普遍下跌，其中，中国建材跌超5%，华润建材科技跌近4%，东吴水泥跌超3%，海螺水泥跌2.4%，华新建材跌近2%。消息上，水泥作为上游建材，与地产景气度高度相关。从数据来看，1-5月房地产开发投资同比下降16.2%，销售端也持续低迷，建材需求的悲观情绪仍在蔓延。银河证券最新研报指出，6月份受高温、梅雨天气影响，水泥需求已显季节性低迷；进入7月后，需求端对价格的支撑依然不足，错峰生产调控的效果也在边际减弱。预计7月水泥价格将在低位趋弱运行。
2026世界人工智能大会即将开幕 300余款产品将全球首发格隆汇7月7日｜据上海市新闻发布会消息，2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议于7月17日至20日在上海举行。本届大会展览规模再创新高，展览总面积首次突破10万平方米，1100余家企业参展，3000余项展品集中亮相，其中300余款产品将全球首发。智算、具身两大赛道各汇聚超200家企业，数十家龙头链主、央国企及头部外企携生态伙伴参展。
科创芯片ETF易方达（589130)涨超1%，近10日资金净流入超8.1亿元，三星电子Q2利润89.4万亿，再创历史新高格隆汇7月7日｜算力芯片拉升，沐曦股份涨超16%，沪硅产业、摩尔线程-、华虹宏力、乐鑫科技、芯原股份跟涨，带动科创芯片ETF易方达（589130)涨超1%。科创芯片ETF易方达（589130)近5日资金净流入3.9亿元，近10日资金净流入超8.1亿元。消息面上，行业迎来多重催化。三星电子Q2利润89.4万亿，再创历史新高。今日三星发布Q2财报，营业利润89.4万亿韩元，超过市场预期的87.3万亿。单季利润比2023到2025三年总和还多，连续第三个季度刷新纪录。三星电子今年营业利润有望超40年累计总和。在7月7日即将发布第二季度初步业绩之前，三星电子半导体业务经营战略负责人在7月3日的相关会议上释放乐观信号，称“今年的营业利润将超过半导体事业开展40年来的累计利润”。市场当前对三星电子2026年全年营业利润的预期约为300万亿韩元，其中二季度营业利润共识预期达84.6万亿韩元。 SK海力士将于7月10日在纳斯达克挂牌，若完成290亿美元美股上市，预计位列全球史上第二大新股发行，仅次于SpaceX。市盈率6.2倍低于美光7倍，营收三年增200%，预计2026年净利221万亿韩元（+415%）。纳入指数预期与ADR套利空间受关注，但存储周期波动风险犹存。英特尔确认上调部分CPU售价。消费级Core Ultra 7/5涨幅约15%-16%，服务器旗舰Xeon 6980P涨12%。AI数据中心需求挤压消费级产能，存储之后CPU加入涨价，PC终端价格已普遍上涨数百至数千元，部分游戏本涨超三成。AI正重塑半导体资源流向。科创芯片ETF易方达（589130，联接：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片设计、半导体设备、材料、制造等科创板芯片产业链，兼顾国产算力订单兑现与设备材料景气扩散，权重股囊括中芯国际、海光信息、寒武纪、中微公司、佰维存储等细分龙头。
A股存储概念股集体下跌，江波龙跌超6%，德明利跌超5%格隆汇7月7日｜A股市场存储概念股集体下跌，其中，聚辰股份、深南电路、江化微跌超7%，江波龙、时空科技跌超6%，德明利、天山电子、中电港、诚邦股份、大普微-UW、北京君正跌超5%，佰维存储、雅创电子、朗科科技、太极实业、神州数码、协创数据、同有科技跌超4%。摩根士丹利首席美股策略师Michael Wilson在最新一期周度报告中向客户发出明确信号：减持半导体，转向超大规模云计算商。Wilson称存储与芯片股目前的回调态势还有进一步空间，并将半导体走势高度类似白银。理由有两点：其一，两者均经历了抛物线式的价格拉升；其二，两者都与大宗商品市场高度挂钩，而大宗商品价格历来大起大落。
TeraWulf与Anthropic签订20年租赁协议，出售德州数据中心合营多数权益格隆汇7月7日｜TeraWulf与Anthropic签订20年租赁协议，并出售其于德州人工智能数据中心合营企业的大部分权益。TeraWulf表示，其位于肯塔基州Hawesville的Justified Data站点租赁，预计于初始租期内带来约190亿美元合约收入，设施容量最高达401兆瓦。该设施将于2027年下半年投入运作，并于2028年初提升至全面产能。另外，TeraWulf同意向由Fluidstack牵头的投资者财团，出售其于德州Abernathy 168兆瓦项目的50.1%权益。
布油涨1%格隆汇7月7日｜布伦特原油期货涨幅扩大至1%，报72.71美元/桶。