AI算力需求激增！PCB龙头业绩暴增432%！

一、利好利空因素

1. 利好因素：

- 国内政策：

- 世界人工智能大会推动算力硬件（PCB、CPO）和半导体板块走强，生益科技、胜宏科技创新高。

- 中办国办印发《育儿补贴制度实施方案》，2025年起发放婴幼儿补贴，利好三胎概念（熊猫乳品、元隆雅图）。

- 三星斩获特斯拉165亿美元芯片订单，带动半导体产业链（中晶科技、光洋股份）。

- 养老服务设施规划政策落地，关注豪悦护理、启迪药业。

- 国际动态：美联储7月降息预期升温（概率59.8%），美元走弱或吸引外资回流A股科技板块。

2. 利空因素：

- 焦煤期货夜盘跌停，交易所限仓政策生效，煤炭、钢铁等周期股承压（柳钢股份、西宁特钢）。

- 美联储议息会议（7月29-30日）若释放鹰派信号，可能冲击全球流动性。

- 中美经贸磋商结果不确定性，科技和出口链（机电、汽车零部件）或受扰动。

二、主力资金动向

- 北向资金：7月28日净流入287亿元，重点加仓半导体（北方华创）、医药（恒瑞医药），显示偏好科技与消费。

- 内资机构：主力资金净流入电子元件（+124.7亿）、通信（+68.2亿），大幅流出计算机（-75.1亿）和有色金属（-42.3亿），科技硬件成核心方向。

- 杠杆资金：两融余额突破1.9万亿元，聚焦科技成长股，风险偏好维持高位。

- 国家队动向：中央汇金等“类平准”力量持续发挥稳市作用，政策托底预期强化。

三、机构观点

1. 中信建投：看好“科技非银”接力行情，聚焦“新机智药”（新消费、机器人、AI、创新药）。

2. 中信证券：建议增配恒科、科创，行业轮动关注有色、通信、创新药、军工。

3. 银河证券：市场震荡偏高中枢运行，结构性机会在科技和医药。

4. 兴业证券：把握“科技成长+周期”主线扩散，挖掘细分领域机会。

共识：科技（AI/算力）和医药为双主线，周期股需规避。

四、短期情绪交易（来源:傻瓜主力控盘）

上证指数 支撑:3592-3577点（15/30分钟多空临界点）；压力:3635-3674点 放量突破需成交≥1.8-2万亿，轻大盘重方向。

风险点：若失守3577点可能下探3547点（60分钟多空临界点）。

五、当前主线及赛道解析

1. 科技成长（AI/算力）：

- 驱动逻辑：世界人工智能大会催化+国产替代（上海算力平台2.0）。

- 细分领域：PCB（胜宏科技）、光模块（中际旭创）、半导体设备（北方华创）。

2. 医药（创新药/器械）：

- 驱动逻辑：医保集采优化+外资避险配置。

- 龙头标的：恒瑞医药、药明康德。

3. 周期股：煤炭、钢铁受商品价格下跌和政策压制，短期回避。

六、今日板块及个股预测

1. 看涨板块：

- 科技硬件：PCB（胜宏科技、生益科技）、CPO（光迅科技）。

- 医药：创新药（恒瑞医药）、CXO（药明康德）。

- 事件驱动：影视（幸福蓝海）、三胎（熊猫乳品）。

2. 看跌板块：

- 周期资源：煤炭（焦煤期货跌停）、钢铁（柳钢股份）。

- 高估值题材：机器人、自动驾驶（多伦科技）。

七、风险规避

1. 业绩雷区：中报季临近，警惕周期股（煤炭、钢铁）业绩不及预期。

2. 政策扰动：中美谈判若破裂或冲击科技股，美联储鹰派信号引发外资流出。

3. 技术回调：科技股拥挤度升高（计算机估值历史94%分位），防范分化。

4. 个股风险：高质押股、ST股及解禁股（云里物里）。

八、仓位管理

- 基准仓位：50%-65%，聚焦科技成长（半导体、算力）+医药防御组合。

- 加仓条件：放量突破3605点且金融股启动，可提至80%，增配AI硬件。

- 减仓条件：跌破3577点且量能萎缩，降至40%以下，转向消费、黄金避险。

今日市场核心矛盾在于 量能（需≥1.8万亿）与3600点突破的有效性。操作上建议：

→ 早盘观测北向资金流向及券商股动向，若科技+金融联动放量，加仓胜宏科技、中际旭创等龙头；

→ 中性情景（概率50%）下保持持仓结构优化，减持周期股，增配医药防御；

→ 警惕14:00后美联储会议预期扰动，避免追高题材股。

周期致富=价值投资+主力思维
投资是理性与耐心的修行！盈利模式的关键是锁定预期目标！克服人性的贪婪和恐惧！
投资有风险 入市需谨慎！请注意！内容主要来自公开信息,本人观点“非常主观 ，很不客观” 不构成任何投资建议！如果对你有价值投资、主力控盘感兴趣，请关注、收藏@周哥财经日记，对你有帮助感谢”点赞”、“分享”到朋友圈、若有不同见解欢迎“评论”。

数据来源：东方财富、证券时报、新华社、券商研报。