半导体早参|麒麟芯片强势归来，机构二季度继续超配电子行业

2025年8月18日，截至收盘，沪指涨0.85%，报收3728.03点；深成指涨1.73%，报收11835.57点；创业板指涨2.84%，报收2606.20点。科创半导体ETF（588170）涨2.83%，半导体材料ETF（562590）涨2.71%.

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业指数跌0.08%；标准普尔500种股票指数跌0.01%；纳斯达克综合指数跌0.36%。费城半导体指数涨0.41%，美光科技涨2.22%，ARM涨1.15%，恩智浦半导体涨1.41%，微芯科技跌0.23%，应用材料涨1.10%。

【行业资讯】

1、近日，部分华为Pura 80系列手机用户在社交媒体上发文表示，鸿蒙系统升级后可在设置中查看到麒麟芯片的信息。这是时隔4年之后，麒麟芯片信息再次出现在华为手机的系统界面上。

2、据SEMI的数据，2025年二季度全球硅晶圆出货面积为33.27亿平方英寸，同比增长9.6%，季度环比增长14.9%，并且连续四个季度同比正增长，创2023年三季度以来的新高。硅晶圆出货面积的恢复更多代表去库结束和量的增加，显示出存储以外的部分领域开始出现复苏迹象。

3、天风证券研报指出，2025年二季度，A股电子行业配置比例为18.67%，保持全市场第一位置，超配比例环比一季度上升0.12个百分点。截至二季度末，申万二级电子板块基金持仓中，半导体占比最高，达10.47%；元件占3.65%；消费电子占3.10%。

【机构观点】

湘财证券指出，全球AI需求持续向好，叠加国产化替代进程加速，板块整体景气度显著提升。AI大模型的持续突破及AI智能设备的普及正带动端侧算力需求快速增长。高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算/端侧算力芯片等硬件市场需求稳步提升。叠加国产化替代趋势明确，具备核心技术能力的半导体企业有望持续受益。此外，美国拟对进口芯片征收高额关税，或将进一步推动国内半导体产业链的自主可控进程。

【相关产品】

公开信息显示，科创半导体ETF（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。