企查查沪市主板IPO拟募资15亿元，首创证券等3家公司拟“A+H”

上交所&深交所

新 股 上 市

10月10日-10月20日，上交所主板有1家公司上市；深交所无公司上市。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1.道生天合：一家致力于新材料的研发、生产和销售的企业，公司产品围绕环氧树脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有机硅等高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品，主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气 开采、电力、模具制造等领域的国内外客户提供系列化、差异化和精细化的新材料产品综合解决方案。

上市首日股价收涨396.32%，截至10月20日收报25.96元/股，较发行价5.98元/股涨334.11%，总市值约171亿元。

通过上市委员会审议会议

10月10日-10月20日，上交所科创板有2家公司过会；深交所创业板有1家公司过会。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1.优迅股份：专注于光通信前端收发电芯片的研发、设计与销售。公司产品广泛应用于光模组（包括光收发组件、光模块和光终端）中，应用场景涵盖接入网、4G/5G/5G-A无线网络、数据中心、城域网和骨干网等领域。

2.昂瑞微：一家专注于射频、模拟领域的集成电路设计企业。主要从事射频前端芯片、射频SoC芯片及其他模拟芯片的研发、设计与销售。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1.天溯计量：一家全国性、综合型的独立第三方计量检测服务机构，主营业务为计量校准、检测、认证等专业技术服务，客户涉及生物医药、汽车、新能源、轨道交通、能源电力、轻工日化、装备制造等国民经济多个领域。

暂缓会议

10月10日-10月20日，上交所无公司被暂缓审议；深交所无公司被暂缓审议。

递交上市申请

10月10日-10月20日，上交所主板有1家公司递交上市申请；深交所无公司递交上市申请。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1. 企查查：一家专业的商业大数据综合服务商。

企查查于10月10日披露招股书拟登陆上交所主板

10月10日，企查查科技股份有限公司（以下简称“企查查”）沪市主板IPO获受理，保荐机构为中信证券。

企查查是一家专业的商业大数据综合服务商，以“发掘数据价值，成就高效决策”为企业使命，致力于提供准确、高效、便捷的商业数据服务，帮助用户快速了解各类商事主体的信用、风险、商机、资讯等，从而提高决策效率，赋能业务发展。

招股书显示，企查查拟发行不超过4025万股，计划募集资金15.00亿元，将用于企查查C端商业大数据产品研发升级项目、企查查B端商业大数据产品研发升级项目、企查查多维大数据库升级项目、企查查商业大数据人工智能研发项目。

财务数据方面，2022年至2024年，企查查分别实现营业收入5.18亿元、6.18亿元、7.08亿元，实现归母净利润分别为1.90亿元、2.59亿元、3.17亿元。

企查查在招股书中披露的风险因素主要包括：产品研发和功能迭代的创新风险、企业征信业务的监管政策变动风险、数据基础制度相关的政策变动风险、个人信息保护风险、市场竞争加剧风险。

终止上市审核

10月10日-10月20日，上交所无公司终止上市审核；深交所无公司终止上市审核。

港交所

新 股 上 市

10月11日-10月20日，港交所主板有3家公司上市。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1.轩竹生物-B：一家以创新为驱动的中国生物制药公司，在公司的管线中，有三款核心产品，即KBP-3571、XZP-3287和XZP-3621。上市首日收涨126.72%，截至10月20日收盘报34.000港元/股，较发行价11.60港元/股涨193.10%，总市值约176亿港元。

2.云迹：一家机器人服务AI赋能技术企业，主要提供机器人及功能套件，辅以AI数字化系统的服务。上市首日收涨26.05%，截至10月20日收盘报130.100港元/股，较发行价95.60港元/股涨36.09%，总市值约89亿港元。

3.海西新药：一家处于商业化阶段的制药公司，集研发、生产及销售能力于一体，具备在研创新药的管线。上市首日收涨20.60%，收盘报104.200港元/股，总市值约82亿港元。

新 股 招 股

10月11日-10月20日，港交所有6家公司新股招股，其中2家已完成招股。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1.聚水潭：以2024年的相关收入计，是中国最大的电商SaaS ERP提供商，占据24.4%的市场份额（超过第二至第五大参与者的市场份额总和）。

2.广和通：一家无线通信模组提供商。公司的模组产品包括数传模组、智能模组及AI模组。同时，向客户提供定制化解决方案，包括端侧AI解决方案、机器人解决方案及其他解决方案。

3.三一重工：一家创新驱动的全球工程机械行业企业。专注于挖掘机械、混凝土机械、起重机械、桩工机械及路面机械等全系列工程机械产品的研发、制造、销售及服务。

4.滴普科技：专注于为企业提供企业级大模型人工智能应用解决方案，助力企业大规模高效整合数据、决策及运营。凭借公司的FastData Foil数据融合平台及Deepexi企业级大模型平台两大基础设施，实现Agentic人工智能应用在企业的部署及实施。

5.八马茶业：一家中国茶叶供应商，产品全面覆盖中国六大品类茶叶以及茶具、茶食等非茶叶产品。

6.剑桥科技：一家全球性的、为支持人工智能发展提供关键基础设施部件的公司。根据弗若斯特沙利文的资料，公司是为数不多同时提供与光通信、宽带及无线技术相关的高效即时连接解决方案的全球化公司。

通过上市聆讯

10月11日-10月20日，港交所主板有9家公司通过聆讯。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1.赛力斯：以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，业务涵盖新能源汽车及核心三电等产品的研发、制造、销售及服务。

2.明略科技（前名称: 汇智控股有限公司 - W）：中国数据智能应用软件公司。致力于利用大模型、行业特定知识及多模态数据，转变企业的营销及营运战略设计和决策程序。

3.小马智行：是实现自动驾驶出行大规模商业化的公司。

4.均胜电子：一家智能汽车科技解决方案提供商，提供汽车零部件行业关键领域（主要为汽车电子和汽车安全）的先进产品和解决方案。业务专注于汽车零部件的研发、制造和销售。

5.文远知行：L4级自动驾驶领域的全球企业。公司部署的自动驾驶产品及解决方案覆盖中国、阿联酋、沙特阿拉伯、瑞士、法国、新加坡、日本等十一个国家的30多个城市。

递交上市申请

10月11日-10月20日，港交所有11家公司递交主板上市申请。

数据来源：公开信息；图表制作：洞察IPO

1.瀚天天成：全球碳化硅(SiC)外延行业的公司，主要从事碳化硅外延晶片的研发、量产及销售。

2.印象股份：一家国有文旅服务企业，总部位于福建省武夷山。公司的业务包括三个主要业务分部：演出及表演服务、印象文旅小镇业务及茶汤酒店业务。

3.遇见小面：中国一家现代中式面馆经营者。在中国内地和香港特别行政区经营遇见小面品牌。

4.白山云科技：在互联网边缘为企业及其终端用户提供高速、安全、智能及经济高效的数字体验。

5.首创证券：A股上市公司。一家价值创造能力领先，资产管理能力突出，追求特色化、差异化发展的金融服务商。

6.千里科技：A股上市公司。公司提供创新并以模型驱动的「AI+Mobility」解决方案，主要包括智能驾驶、智能座舱、Robotaxi解决方案。公司的产品组合包括垂直AI模型、软件、硬件及闭环数据系统，以在复杂交通场景中实现L2至L4级自动驾驶。

7.思卓基础设施基金：首只于香港申请上市的私募信贷基金，投资目标乃通过投资于多元化的优先级及次级经济基础设施债务组合，为投资者提供定期、持续、长期的收益分配及资本增值。

8.擎天全税通：一家中国领先的跨境企业数字化专业服务商，致力于为从事进出口贸易业务的跨境企业提供多维度的数字化解决方案。

9.拉卡拉：A股上市公司。公司是一家亚洲数字支付和数字商业解决方案提供商。

10.新荷花：中国最大的中药饮片产品供应商之一。

11.金添动漫：中国IP趣玩食品行业的公司，专注于提供充满乐趣且美味健康的IP趣玩食品。

瀚天天成于10月14日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月14日，瀚天天成电子科技（厦门）股份有限公司（简称：瀚天天成）向港交所主板递交招股书，保荐人为中金公司。

瀚天天成是全球碳化硅(SiC)外延行业的公司，主要从事碳化硅外延晶片的研发、量产及销售。

根据灼识咨询的报告，自2023年来，按年销售片数计，公司是全球最大的碳化硅外延供应商，2024年的市场份额超过30%。

招股书显示，本次发行募集的资金瀚天天成将用于在未来五年以严谨且审慎的方式扩大碳化硅外延晶片产能，以满足不断增长的市场需求；碳化硅外延晶片研发，以提升公司的技术能力并巩固公司的技术优势；及营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，瀚天天成分别实现收入4.41亿元、11.43亿元、9.74亿元，年内利润分别为1.43亿元、1.22亿元、1.66亿元。

瀚天天成在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的业务增长及前景受公司能否持续创新及提升技术和生产流程，以及开拓新市场的影响；公司面临激烈竞争；随着未来整体产能持续增长，公司产品的价格及利润率可能会受到重大不利影响；公司的业绩受采用公司产品的下游行业发展及状况的影响。该等下游行业增长放缓可能对公司的业务、财务状况及经营业绩产生不利影响；原材料价格波动或供应短缺可能干扰公司的供应链，增加公司的生产成本，导致公司延迟向客户交付产品，并影响公司的市场价格，这将进一步影响公司的业务、财务状况及经营业绩；倘公司主要供应商的营运、财务表现或财务状况出现任何重大不利变动，均可能对其与公司的业务关系产生重大不利影响等。

瀚天天成曾于2023年12月向上交所提交上市申请，后于2024年6月撤回申请。

2025年4月，瀚天天成向港交所递交上市申请，现已失效，此次为二次递表港交所。

印象股份于10月14日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月14日，印象大红袍股份有限公司（简称：印象股份）向港交所主板递交招股书，保荐人为兴证国际、铠盛。

印象股份是一家国有文旅服务企业，总部位于福建省武夷山。公司的业务包括三个主要业务分部：演出及表演服务、印象文旅小镇业务及茶汤酒店业务。

根据弗若斯特沙利文的资料，按文旅演出节目产生的销售收入计，公司在2024年中国文旅演出市场排名第八。

招股书显示，本次发行募集的资金印象股份将用于于2027年升级公司的标志性演出《印象‧大红袍》山水实景演出；于2026年创新公司的印象文旅小镇；于2027年取得另一个文化旅游演出项目；于2027年提升品牌形象及扩大业务影响力的宣传工作；于2027年升级公司的票务管理系统及其他软件；及2027年营运资金和其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，印象股份分别实现收入0.63亿元、1.44亿元、1.37亿元，年内利润分别为-259.9万元、4750.4万元、4280.9万元。

印象股份在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的文化旅游业务位于福建省武夷山，公司所有的业务运营及活动均位于该处。因此，公司的业务运营取决于公司吸引游客到武夷山的能力；不同国家和地区游客的品味及喜好变化可能对公司文化旅游服务的需求造成影响，而公司未必能够维持公司在业内的竞争力；于过往期间及往绩记录期，公司的大部分收入来自于《印象‧大红袍》山水实景演出；公司依赖与福建武夷山文旅集团及观印象签订的三方合约安排进行公司的《印象‧大红袍》山水实景演出；及公司从《印象‧大红袍》山水实景演出获益，并依赖此品牌，其为公司现时标志性演出的成功基石。有关公司演出的事故或不利报导均可能会威胁公司的声誉，并对公司的收入和盈利能力造成负面影响等。

印象股份于2017年1月挂牌新三板（股票代码：870608）。

印象股份曾于2025年1月向港交所递交上市申请，现已失效，此次为二次递表港交所。

遇见小面于10月15日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月15日，广州遇见小面餐饮股份有限公司（简称：遇见小面）向港交所主板递交招股书，保荐人为招银国际。

遇见小面是中国一家现代中式面馆经营者。公司在中国内地和香港特别行政区经营遇见小面品牌。

根据弗若斯特沙利文的资料，就2024年总商品交易额而言，公司为中国第四大中式面馆经营者，市场份额为0.5%。

招股书显示，本次发行募集的资金遇见小面将用于拓展餐厅网络、扩大地理覆盖范围及加深市场渗透；通过升级整个餐厅网络的技术及数字系统提升公司的信息技术能力；品牌建设及提高客户忠诚度；对上游食品加工行业潜在公司的战略投资；及一般公司用途及营运资金。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，遇见小面分别实现收入4.18亿元、8.01亿元、11.54亿元，年内利润分别为-3597.3万元、4591.4万元、6070.0万元。

遇见小面曾于2025年4月向港交所递交上市申请，现已失效，此次为二次递表港交所。

白山云科技于10月15日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月15日，Baishan Cloud Holdings Limited（简称：白山云科技）向港交所主板递交招股书，保荐人为中信证券、海通国际。

白山云科技在互联网边缘为企业及其终端用户提供高速、安全、智能及经济高效的数字体验。凭借网络、安全和智算能力的一体化边缘云平台，公司力助企业确保全球互联互通，增强业务接入，支持云及智能转型，并防范网络攻击。

根据灼识咨询报告，按2024年总收入计算，公司是中国第二大独立边缘云服务供应商，拥有强大的全球拓展能力。根据同一资料来源，按总收入计，公司是中国十大边缘云服务供应商之一，2024年的市场份额约为2.0%。

招股书显示，本次发行募集的资金白山云科技将用于扩大公司的服务网络及产品；推动公司的研发工作及提升公司的技术能力；选择性地物色策略投资及收购机遇；扩展公司的全球业务及加强公司的营销及客户服务能力；及营运资金及其他一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，白山云科技分别实现收入21.32亿元、23.91亿元、22.18亿元，年内利润分别为-1.93亿元、-0.93亿元、-1.47亿元。

白山云科技在招股书中披露的风险因素主要包括：公司的经营历史有限，因此难以评估公司的业务及前景，且公司的历史增长可能不代表公司的未来增长；公司的业务取决于公司能否留住现有客户、吸引新客户并提高该等客户对公司服务的使用量；公司大部分收入来自向数目有限的客户的销售，这可能使公司面临客户集中的风险；公司依赖网络服务的销售；公司于往绩记录期间内录得亏损净额、流动负债净额及负债净额，并可能会于可预见未来继续产生亏损净额、流动负债净额及负债净额，从而使公司承受流动资金风险；倘若公司无法适应及应对快速变革的技术及不断发展的行业标准，公司的服务竞争力可能下降等。

白山云科技曾于2023年12月向港交所递交上市申请，后于2024年6月失效，此次为二次递表港交所。

首创证券于10月16日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月16日，首创证券股份有限公司（简称：首创证券）向港交所主板递交招股书，拟“A+H”，保荐人为中信证券、中国银河国际、中信建投国际、中银国际。

首创证券为A股上市公司，于2022年挂牌上交所。公司是一家价值创造能力领先，资产管理能力突出，追求特色化、差异化发展的金融服务商。

根据弗若斯特沙利文的资料，在中国会计准则下，2022年至2024年，公司的收入及净利润年复合增长率，在中国42家A股上市证券公司中分别排名第五及第十。

招股书显示，本次发行募集的资金首创证券将用于资产管理类业务，以巩固其对本公司发展的核心引领作用；投资类业务，用于提升买方能力，构建全球视野、多资产协同的投资体系；投资银行类业务，实现多元化发展；财富管理类业务，完善财富管理服务和产品体系；IT、科技投资，推动数智化转型，赋能业务条线；及补充营运资金和其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，首创证券分别实现收入25.19亿元、29.70亿元、35.88亿元，年内利润分别为5.55亿元、7.01亿元、9.85亿元。

首创证券在招股书中披露的风险因素主要包括：整体经济、地缘政治和市场状况可能对公司的业务产生重大不利影响；公司须遵守广泛且不断演变的监管要求，未能遵守该等要求或该等要求发生变化可能影响公司的业务经营和前景；中国证券行业竞争激烈；如分类评价下调，公司的业务经营和前景可能受到不利影响；如在管规模、管理费率大幅下降或投资业绩不佳，公司的资产管理类业务可能受到重大不利影响；公司的投资类业务受到证券市场波动的影响，投资业绩取决于证券市场表现以及公司的投资决策和专业判断；公司的投资银行类业务取决于市场状况，并且也依赖于公司成功识别、执行和完成项目的能力，并受与承销、保荐和财务咨询服务相关的各种风险的影响；公司的财富管理类业务面临各种风险，公司无法保证公司的经纪费、佣金收入和利息收入能够持续等。

千里科技于10月16日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月16日，重庆千里科技股份有限公司（简称：千里科技）向港交所主板递交招股书，拟“A+H”，保荐人为中金公司。

千里科技为A股上市公司，于2010年挂牌上交所。公司提供创新并以模型驱动的「AI+Mobility」解决方案，主要包括智能驾驶、智能座舱、Robotaxi解决方案。公司的产品组合包括垂直AI模型、软件、硬件及闭环数据系统，以在复杂交通场景中实现L2至L4级自动驾驶。

招股书显示，本次发行募集的资金千里科技将用于实施AI驱动战略、增强研发能力、开发及升级产品与解决方案，以及增强技术能力；上游产业链资源的战略整合，包括建立产业基金及深化与业务伙伴的合作，以产生协同效应并使公司的产品与解决方案更加创新；加强中国及海外市场的销售及服务网络，并提升公司的全球品牌影响力；营运资金及一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，千里科技分别实现收入86.27亿元、66.98亿元、69.64亿元，年内利润分别为1.70亿元、-2.62亿元、-3.29亿元。

千里科技在招股书中披露的风险因素主要包括：公司可能无法在中国的出行市场成功竞争；倘公司未能打造及强化公司的品牌，可能会对公司的业务及前景带来不利影响；未能持续吸引新客户及挽留现有客户、管理公司与该等客户的关系可能对公司的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响；公司可能无法及时推出或多元化产品，以满足不断变化的客户需求、偏好及消费模式；倘提升或维护公司的生产设施，或设立新生产基地出现任何延误或困难，均可能会扰乱生产及交付；公司依赖供应商，倘未能准时、按规定品质及成本交付产品的关键零部件，可能会扰乱公司的生产；公司的分销商可能积压过多或过时的存货，任何过量存货积压均可能影响分销商的未来订单量等。

思卓基础设施基金

于10月17日披露招股书拟登陆港交所主板

10月17日，思卓基础设施私募资本开放式基金公司（简称：思卓基础设施基金）向港交所主板递交招股书，保荐人为星展银行。

思卓基础设施基金为首只于香港申请上市的私募信贷基金，投资目标乃通过投资于多元化的优先级及次级经济基础设施债务组合，为投资者提供定期、持续、长期的收益分配及资本增值。

思卓基础设施基金在招股书中披露的风险因素主要包括：基金为封闭式基金，上市后股份交易价格可能低于每股资产净值；基金的目标股息并非有保证；股息可能从基金资本中支付，或者实际上是从基金资本中支付；基金收入会受到汇率波动的影响；未来投资尚未确定；与非流动性投资相关的估值风险及流动性风险；基金投资的市值可能会随时间变化；基金面临其他宏观风险；基金可能面临新兴市场风险；政府监管及立法变化的影响；基金面临可持续性风险等。

擎天全税通于10月17日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月17日，南京擎天全税通信息科技股份有限公司（简称：擎天全税通）向港交所主板递交招股书，保荐人为中金公司、工银国际。

擎天全税通是一家中国领先的跨境企业数字化专业服务商，致力于为从事进出口贸易业务的跨境企业提供多维度的数字化解决方案。

根据弗若斯特沙利文数据，于2024年，公司在中国跨境企业智能财税解决方案市场排名第1（按收入计），市场份额为1.7%，在中国跨境企业业财税数字化解决方案市场排名第2（按收入计），市场份额为1.2%。

招股书显示，本次发行募集的资金擎天全税通将用于通过技术创新提升产品竞争优势；实施多元销售策略与产品定位以实现市场创新；战略投资及收购；及补充营运资金及一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，擎天全税通分别实现收入1.20亿元、1.61亿元、1.71亿元，年内利润分别为5527.2万元、1.53亿元、4759.8万元。

擎天全税通在招股书中披露的风险因素主要包括：公司面临来自公司经营所在行业的现有或新市场参与者的竞争，而公司未必能够有效竞争；经济、地缘政治和社会状况及政府政策的发展可能会对公司的业务及前景产生重大不利影响；如果公司未能改进解决方案及服务以满足客户不断变化的需求，并适应相关税项及发票法律变动，公司可能会失去客户，从而会对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响；如果公司未能有效发展及扩展公司的销售及营销能力，则公司可能无法扩大客户群和用户群，并提升解决方案及服务的市场接受度及利用率；公司投入大量资金用于研发，可能会对公司的短期盈利能力产生负面影响，且未必能取得预期结果。如果公司未能及时从这些研发投资中获得预期收益，则公司的市场竞争力可能会受到不利影响等。

拉卡拉于10月17日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月17日，拉卡拉支付股份有限公司（简称：拉卡拉）向港交所主板递交招股书，拟“A+H”，保荐人为中信建投国际。

拉卡拉为A股上市公司，于2021年挂牌深交所。公司是一家亚洲数字支付和数字商业解决方案提供商。

根据弗若斯特沙利文的资料，中国数字支付市场的总支付额于2024年达到约331.7万亿元，其中独立数字支付服务提供者占45.7万亿元。于2024年，本公司的总支付额超过4.0万亿元，于独立数字支付服务提供者中市场份额为9.4%，在该细分领域中排名第一。

招股书显示，本次发行募集的资金拉卡拉将用于加速牌照布局及扩张海外市场；增强技术能力以形成全球化的全流程产品体系；于未来五年用作战略投资及收购；为公司的营运资金拨资及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，拉卡拉分别实现收入53.61亿元、59.28亿元、57.54亿元，年内利润分别为-14.38亿元、4.57亿元、3.51亿元。

新荷花于10月17日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月17日，四川新荷花中药饮片股份有限公司（简称：新荷花）向港交所主板递交招股书，保荐人为广发证券（香港）、农银国际。

新荷花是中国最大的中药饮片产品供应商之一。

根据弗若斯特沙利文的资料按2024年中药饮片产品收入计算，公司在中国排名第2位，在竞争激烈的市场格局中占据0.4%的市场份额，而前五大市场参与者合共持有2.7%的市场份额。公司也是前五大市场参与者中增长最快的，2022年至2024年的收入年复合增长率为27%。

招股书显示，本次发行募集的资金新荷花将用于扩大中药饮片的产能，升级数字化智能生产系统；公司的销售及营销活动；公司的面向消费者业务；在越南及马来西亚建立海外销售渠道；战略性投资及潜在收购，重点布局中药上游供应链；及营运资金及其他一般公司用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，新荷花分别实现收入7.80亿元、11.46亿元、12.49亿元，年内利润分别为7739.5万元、1.04亿元、8909.1万元。

新荷花在招股书中披露的风险因素主要包括：中药行业高度分散，竞争激烈；公司的业务及盈利能力可能受到中药原材料价格波动和供应短缺的不利影响；公司收入的很大一部分来自于有限的几类产品；公司无法保证公司的新业务计划（包括零售业务）能够成功实施或产生可持续的收入或利润；未能保持产品质量可能对公司产品的市场知名度及信任程度造成重大不利影响；公司的业务可能会受到中药集中采购计划的影响；中药行业受到严格监管，且监管框架、要求及执行情况日后可能会发生变化；倘无法获得中国政府授出的税务豁免及优惠税收待遇，公司的经营业绩及财务状况可能会受到不利影响；公司可能无法保护自身的知识产权、商业秘密及专有技术，也可能无法防止第三方的不正当竞争等。

新荷花曾于2011年冲击创业板IPO，后因被举报业绩造假终止IPO。

2020年，新荷花再次向创业板发起冲击，后于2021年4月主动撤回申请。2023年10月，新荷花启动上市辅导备案，后于2024年4月终止备案。2025年4月，新荷花向港交所递交上市申请，现已失效，此次为二次递表港交所。

金添动漫于10月20日披露招股书

拟登陆港交所主板

10月20日，广东金添动漫股份有限公司（简称：金添动漫）向港交所主板递交招股书，保荐人为招商证券国际、中国银河国际。

金添动漫是中国IP趣玩食品行业的公司，专注于提供充满乐趣且美味健康的IP趣玩食品。

根据弗若斯特沙利文报告，于2024年，按收入计，公司分别是中国最大的IP趣玩食品企业和中国第四大IP食品企业，市场份额分别为7.6%及2.5%。按相同资料来源，截至2025年6月30日，公司也是中国拥有最多IP授权的IP趣玩食品企业。

招股书显示，本次发行募集的资金金添动漫将用于提升公司的产品开发能力；提升公司的品牌知名度及扩充公司的销售网络及销售与营销团队；扩充产能、升级供应链及IT基础设施；丰富公司的IP组合；寻求战略投资及收购机会；及营运资金及其他一般企业用途。具体募资金额未披露。

财务数据方面，2022年至2024年，金添动漫分别实现收入5.96亿元、6.64亿元、8.77亿元，年内利润分别为3670.8万元、7522.2万元、1.30亿元。

金添动漫在招股书中披露的风险因素主要包括：未能维持产品的受欢迎程度、预判并及时响应消费者偏好变化或拓展产品或产品类别；公司的授权IP的受欢迎程度下降，且未能成功获取、开发或商业化新的IP；与所有者或授权方签订的IP授权协议有关的风险；依赖非独家IP授权；负面宣传、品牌声誉受损或无法有效推广品牌；及未能维持食品安全和稳定质量等。

金添动漫曾于2016年8月，挂牌新三板，后于2021年1月主动退市。

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