工业互联网与半导体技术突破！智能制造ETF（516800）下挫0.4%！机构：看好AI驱动下硬件复苏与上行周期

1月15日，截至14时59分，智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）盘中走势偏弱，场内价格现跌0.4%，成交额为1409.28万元，基金最新规模为2.38亿元。

成份股方面，紫光国微涨停。另一方面，中科星图表现最为突出，跌幅达到 19.09%。用友网络和铂力特表现较弱，跌幅分别为 7.94%和 6.31%。

消息面上，近期工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年工业互联网平台普及率达到55%以上，推动平台生态建设。同时，国内半导体设备领域在先进制程取得技术突破，相关核心设备成功通过国际先进产线验证并进入高端供应链。

兴业证券指出，AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升。存储价格触底回升，封测环节稼动率逐渐回升，未来也将受益AI芯片带动的先进封装需求爆发。持续看好被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域的复苏趋势。台积电第四季度营收超预期，原因是人工智能应用领域的蓬勃发展带动需求光增。

开源证券认为，在中美流动性宽松、A股估值牛市及政策大力支持科技发展的基础上，当前AI硬件言泡沫仍尚早。AI硬件能保持强者恒强的核心因素在于ΔG（盈利增速边际变化），当前未见其显著拐点，因此更可能跟随估值牛环境延续。半导体行业本轮由GPU和AI驱动的上行周期在时间长度和增长强度上均超越以往周期。同时，科技内部可关注高低切换，AI应用端在政策、需求、生态与资本四重共振下正进入场景兑现新阶段。

智能制造ETF（$华宝中证智能制造主题ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证智能制造主题ETF联接A$，联接C：$华宝中证智能制造主题ETF联接C$）被动跟踪智能制造指数，该指数前十大权重股分别为中芯国际、北方华创、工业富联、寒武纪、京东方A、兆易创新、汇川技术、中科曙光、海康威视、国电南瑞。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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