AI编程融资热潮引爆算力需求！大数据ETF华宝（516700）早盘拉升0.9%！机构：AI应用加速渗透，软件侧机会显现

1月22日，截至11时29分，大数据ETF华宝（$华宝中证大数据产业ETF$）盘中走势稳健，场内价格现涨0.9%，成交额为720.33万元，基金最新规模为1.15亿元。

成份股方面，深信服以10.21%的涨幅领涨，中国长城和中国软件紧随其后，涨幅分别为6.79%和4.76%。另一方面，云天励飞、石基信息和中科曙光表现较弱，跌幅分别为3.07%、2.08%和1.57%。

消息面上，行业关注AI驱动的软件开发范式演进。美国AI编程独角兽Replit近期完成新一轮融资，其投后估值大幅提升，该公司通过转向“氛围编程”赛道，显著提升了商业化表现。同时，全球芯片设计龙头英伟达被机构预测将成为首个年度芯片收入突破千亿美元的公司，凸显了底层算力需求的强劲。

开源证券指出，AI需求可预见性提升，软件侧亦孕育机会。模型厂商基于chatbot的商业化和生态化或进入加速阶段，大厂正更积极地围绕chatbot进行商业化。AI搜索下的广告业务或导致整体搜索广告大盘格局变化，AI营销、GEO以及agent相关概念机会有望从中受益。

国金证券指出，全球科技巨头正密集推动AI从通用基座向垂直场景渗透，应用落地全面提速。2026年，AI应用正从“选修”变为“必修”，行业基本面已于2025H2确立拐点，利润弹性显著释放，板块步入有基本面支撑的右侧。具备深厚行业Know-how、专有数据资产与复杂流程整合能力的垂直应用构筑了高壁垒。同时，AI营销、AI漫剧等多模态场景已率先跑通商业化闭环，验证技术红利正向业绩转化。

大数据ETF华宝被动跟踪中证数据指数，该指数前十大权重股分别为科大讯飞、中科曙光、浪潮信息、紫光股份、恒生电子、润泽科技、拓维信息、深信服、中国长城、用友网络。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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