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叶斯达克
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叶斯达克
昨晚美非农数据不咋地，暗示美国经济没那么好，市场预期美加息时机滞后，利好贵金属和传统底部股，黄金今天涨幅很猛；
宇树即将上市，利好人机；底部股太多了，不管是证券保险，还是医药，还是白酒消费，还是其他，这就导致上涨的力度和强度不够，暂时无法说谁就是最后的王者。
半导体依旧死而不僵，新主线可选太多，两者都在拉锯，所以短期市场震荡是正常的；半导体还是要关注美的走势，半导体的顶和底部股的底部不会一天形成；当下，还是要做好滚动。
【有奖评论】周末愉快~
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叶斯达克
苹果折叠屏备货上调，全产业链迎来增量红利。
受苹果将首款折叠屏iPhone全年备货目标上调至1000万台的消息催化，A股折叠屏概念早盘快速走强，福蓉科技 $福蓉科技(SH603327)$ 直线封板，宜安科技 $宜安科技(SZ300328)$ 、安洁科技 $安洁科技(SZ002635)$ 、精研科技 $精研科技(SZ300709)$ 、联得装备 $联得装备(SZ300545)$ 等产业链核心个股同步跟涨，板块整体迎来明确的订单增量催化。
这款命名为iPhone Ultra的苹果首款折叠产品，确定将于今年9月正式发布，产品策略完全复刻当年iPhone X的高端路线，上市初期仅提供两款低饱和度低调配色，优先保障铰链、折叠屏幕等核心新工艺的量产稳定性，避免激进配色带来的供应链复杂度提升。
从最新曝光的黑色款机模参数来看，新机采用接近华为Pura X系列的阔比例设计，完全展开后视觉效果接近迷你iPad，展开状态机身厚度仅4.5mm，折叠后整体厚度约9.23mm，在当前大尺寸折叠旗舰中处于第一梯队的轻薄水平。
随着备货规模从700万-800万台上调至1000万台，苹果折叠屏全产业链的订单空间被进一步打开，覆盖从上游材料到核心零部件、生产设备的完整环节。
其中潜在苹果供应商包括宜安科技、联得装备、长信科技等企业；
铰链环节，宜安科技的液态金属、福蓉科技的铝合金材料、精研科技的MIM工艺将直接受益；
UTG超薄柔性玻璃赛道，蓝思科技、凯盛科技等国内厂商已提前完成技术布局；
先导智能、精测电子等设备厂商将承接产线扩产带来的设备采购需求。
此外，京东方A、维信诺等柔性AMOLED面板厂商，鹏鼎控股、东山精密等FPC龙头，以及光学、电池等配套环节的核心企业，都将同步分享这一轮全球消费电子旗舰新品带来的增量红利。
作为苹果时隔多年推出的全新形态旗舰，这款折叠屏iPhone有望重新定义高端折叠产品的行业标准，带动整个国内折叠产业链的技术迭代与出货规模跃升。
【聚焦】每日性感题材
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叶斯达克
7月3日A股投资避雷针指北。
公司预警
1、3连板先导基电 $先导基电(SH600641)$ ：筹划对先导微电子增资以实现对标的公司控制相关事项最终能否实施及完成存在较大不确定性。
2、2连板福莱新材 $福莱新材(SH605488)$ ：截至本公告披露日柔性传感器项目收入182万元，占整体收入比重极低。
3、瑞晨环保 $瑞晨环保(SZ301273)$ ：持股5%以上股东上海馨璞拟减持不超3%股份。
4、百合花 $百合花(SH603823)$ ：2025年光刻胶颜料销售收入仅占营收的0.084%，控股股东拟减持不超1%。
5、雷神科技 $雷神科技(BJ920190)$ ：股东拟减持不超过0.77%股份。
6、北玻股份 $北玻股份(SZ002613)$ ：股东高学林拟减持不超过0.18%股份。
7、华民股份 $华民股份(SZ300345)$ ：受光伏行业周期性影响，产业链价格持续处于低位运行状态且暂未有明显变化趋势。
8、2连板和远气体 $和远气体(SZ002971)$ ：没有对外出口六氟化钨产品，未产生任何业绩。
9、祥源新材 $祥源新材(SZ300980)$ ：生产的用于机器人压阻传感器和压电传感器的压阻发泡材料、压电发泡材料尚处于送样验证阶段。
10、2连板美诺华 $美诺华(SH603538)$ ：高端口服固体制剂和复杂注射剂全球化产业基地项目等后续工作尚需较长时间存在较大不确定性。
11、千里科技 $千里科技(SH601777)$ ：6月汽车整车销量8311辆，同比下降17.73%。
12、宇通客车 $宇通客车(SH600066)$ ：6月销售量5213辆，同比下降11.93%。
13、兴欣新材 $兴欣新材(SZ001358)$ ：年产10,500吨4,4'-联苯二酚系列产品及150吨负载金属催化剂项目相关审批进度尚存在不确定性。
14、东方锆业 $东方锆业(SZ002167)$ ：产品价格与锆矿、锆英砂价格联动性较高，若价格出现大幅波动将对经营业绩产生显著影响。
震荡修复，A股三大指数集体上涨
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叶斯达克
体育强国十五五规划落地，产业迎来增长新周期。
消息面上，国务院正式批复《体育强国建设“十五五”规划》，锚定体育强国建设核心目标，从完善全民健身公共服务体系、优化竞技体育管理机制、强化青少年体育培养、推进“三大球”振兴等多个维度部署重点任务，明确提出推动体育产业提质扩容升级，持续提升体育产业对经济社会发展的贡献度，为行业中长期发展划定清晰的政策路径。
2026年作为全球瞩目的体育大年，美加墨世界杯等顶级赛事密集举办，全民体育消费热情被持续点燃，国内体育板块迎来多重利好集中催化。
当前我国体育产业占GDP比重约1.2%，对比美国体育产业3%的占比仍有充足提升空间，国内人均体育产业产值仅相当于美国上世纪90年代水平，随着居民运动参与率稳步提升、本土优质赛事供给持续扩容，行业长期增长潜力十分广阔。
政策红利与消费需求的双重驱动，正在快速激活产业链上下游的发展活力。作为全球人造草坪龙头，共创草坪 $共创草坪(SH605099)$ 的产品覆盖运动场地与休闲景观两大场景，运动草系列可适配足球、曲棍球、橄榄球等多类专业场地，直接受益于全民健身场地设施的持续补短板进程。深耕赛事运营领域多年的中体产业 $中体产业(SH600158)$ ，已与中足联达成深度战略合作，长期为地方体育产业升级提供专业赛事运营支持，将直接承接国内职业赛事体系完善带来的增量市场。随着规划各项细则逐步落地，国内体育产业正告别此前的低速增长阶段，进入政策、消费、赛事三重共振的全新发展周期。
【聚焦】每日性感题材
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叶斯达克
美股科技股剧烈分化，存储板块领跌大盘。
周四美股成交额榜单呈现极端分化走势，存储芯片龙头美光科技 $美光科技(USMU)$ 以602.54亿美元的成交额位居榜首，当日收跌5.49%，至此已连续两个交易日大幅下挫，前一交易日跌幅超10%，带动整个半导体板块集体走弱。
同期苹果股价 $苹果(USAAPL)$ 逆势收涨4.84%，成为少数逆势走高的头部科技巨头，市场多空博弈进入白热化阶段。
本轮全球存储板块的剧烈震荡，是多重因素叠加的结果。此前存储板块在二季度累计涨幅接近160%，作为机构持仓最集中的AI赛道方向，季末资金调仓引发的获利了结压力集中释放，进一步放大了波动。
同时，针对美光、三星、SK海力士的联合反垄断诉讼，指控三家企业串通控制DRAM产量抬价，也让市场对行业后续经营风险产生担忧。叠加Meta计划对外出售富余AI算力的消息，被市场解读为AI资本开支可能放缓的信号，资金快速从硬件产业链撤离，引发连锁下跌。
但行业基本面并未出现根本性恶化，美光此前公布的第三财季业绩远超市场预期，营收同比暴增346%至414.6亿美元，毛利率高达84.9%，管理层明确表示HBM供需紧张的格局将持续到2027年之后，还与16家核心客户签署了总规模220亿美元的长期供货协议，提前锁定未来订单抵御价格波动风险。不少机构认为，本轮暴跌更像是历史级上涨后的阶段性回调，并非存储芯片景气周期的终结。
其他头部科技股同样走出分化行情，闪迪 $SandiskCorporation(USSNDK)$ 、迈威尔科技 $迈威尔科技(USMRVL)$ 、应用材料 $应用材料(USAMAT)$ 等半导体相关标的连续两个交易日大幅下挫，
特斯拉 $特斯拉(USTSLA)$ 收跌7.49%，即便交出同比增长25%的二季度交付成绩单，仍未能扭转股价跌势。
而苹果成为当日少数亮点，供应链传出折叠屏iPhone备货目标上调至1000万台的消息，直接带动股价逆势走高。
市场整体情绪的快速切换，也让A股存储、光模块等热门赛道同步承压，投资者开始重新审视AI硬件产业链的长期成长逻辑。
7月3日收评&复盘
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叶斯达克
创新药+机器人，很可能会是接力科技的新方向！
这两个板块位置低，业绩预期乐观，最重要的是打出了持续性，不像纯老登板块一样走一日游，容易吸引资金抱团。
【有奖评论】科技剧变！全线大跌
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叶斯达克
次新风光发电龙头上市首日大涨超177%，触发临停。
7月2日上市的新股华润新能源（ $N华润(SZ001248)$ ）早盘股价大幅冲高，涨幅扩大至超177%，触发盘中临时停牌，上市半日成交已接近20亿元，上市首日表现亮眼。
公开资料显示，华润新能源是中国华润旗下主营风光发电投资运营的核心平台，控股股东为综合能源龙头华润电力，实际控制人为中国华润，深耕风光运营业务十余年，是国内第一梯队新能源发电企业。
截至当前，公司已完成全国31个省区市的产业布局，覆盖资源优势区与消纳优势区，同时全品类布局陆上风电、海上风电、集中式与分布式光伏，因地制宜推进光伏融合开发。
公司目前控股并网装机容量达4158.99万千瓦，国内市占率2.26%，稳居行业前列；其中风电装机2763.07万千瓦，市占率约4.32%，光伏装机1395.92万千瓦，市占率约1.16%。
业绩方面，公司2023-2025年分别实现营业收入205.12亿元、228.74亿元、229.09亿元，归母净利润分别为82.80亿元、79.53亿元、61.02亿元；2025年受行业价格因素影响，归母净利润同比下滑23.28%，公司预测2026年上半年归母净利润同比下滑19.18%至29.81%。对比同行华电新能、三峡能源等可比公司，公司营收规模与销售毛利率均处于行业中高位。
后续增长来看，公司目前有5个总装机300.6万千瓦的核准未并网海上风电项目，将于2026-2027年陆续开工；本次IPO募投项目合计装机717.5万千瓦，全部投产后公司总装机将突破5100万千瓦。此外公司2026年4月合资成立华润润科，持股70%，业务将延伸至储能与充电基础设施领域，打开成长新空间。
【掘金】打新攻略圈
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叶斯达克
7月2日A股投资避雷针指北。
公司预警
1、厦门钨业 $厦门钨业(SH600549)$ ：因洛阳钼业暂停提供钼尾矿，白钨矿回收子公司洛阳豫鹭停产。
2、甬金股份 $甬金股份(SH603995)$ ：董事长母亲、实控人之一曹佩凤犯内幕交易、泄露内幕信息罪，被判处有期徒刑三年缓刑四年。
3、安乃达 $安乃达(SH603350)$ ：股东宁波思辉拟减持不超3%股份。
4、赛分科技 $赛分科技(SH688758)$ ：股东拟减持不超过2.5%公司股份。
5、泰禾股份 $泰禾股份(SZ301665)$ ：股东资管计划1号和资管计划2号拟减持不超过1%。
6、共达电声 $共达电声(SZ002655)$ ：副总经理杨志勇、侯杰拟合计减持不超13.52万股。
7、慧智微 $慧智微(SH688512)$ ：股东GZPA拟减持不超0.25%股份。
8、奥康国际 $奥康国际(SH603001)$ ：终止筹划重大事项，今起复牌。
9、先导基电 $先导基电(SH600641)$ ：公司收上交所问询函，被要求披露拟收购标的先导微电子的估值合理性等问题。
10、天际股份 $天际股份(SZ002759)$ ：六氟化钨与公司现有产品技术路线差异较大，暂无相关生产规划。
11、2连板新迅达 $新迅达(SZ300518)$ ：鑫兴光电华东区域半导体激光器芯片项目处于刚开工状态，建设完成并投产尚需较长时间。
12、金宏气体 $金宏气体(SH688106)$ ：公司高纯二氧化碳产品主要供应国内半导体企业，无海外出口。
13、兴业科技 $兴业科技(SZ002674)$ ：本次拟收购磷化铟资产过去三年都未能盈利，短期内可能无法盈利。
14、8天4板多氟多 $多氟多(SZ002407)$ ：半导体级氢氟酸营收占比不足2%，目前没有六氟化钨生产线。
15、惠康科技：目前对欧洲市场销售占整体营收比例较低，对公司业绩贡献有限。
16、亿田智能 $亿田智能(SZ300911)$ ：全资子公司1.13亿元算力服务合同终止。
17、昊华科技 $昊华科技(SH600378)$ ：公司及下属子公司未生产电子级氢氟酸。
18、雅克科技 $雅克科技(SZ002409)$ ：短期内部分市场观点对公司电子业务发展存在过度解读和过高预期。
19、联创光电 $联创光电(SH600363)$ ：主营业务不涉及高温超导、可控核聚变相关业务板块。
20、维峰电子 $维峰电子(SZ301328)$ ：人形机器人业务领域相关产品暂未形成批量生产。
21、2连板三美股份 $三美股份(SH603379)$ ：湿电子化学品相关业务由联营公司负责不在合并报表范围，相关投资收益对整体净利影响极小。
7月3日收评&复盘
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叶斯达克
日月光大幅上调先进封装报价,国产替代进程加速推进。
全球头部外包封测厂商日月光宣布全线上调先进封装报价，最高涨幅突破20%，调价范围覆盖CoWoS、FoCoS等核心高端技术，其美国核心客户也同步纳入调价范畴。
这一轮涨价直接印证了当前全球先进封装赛道的供需紧平衡格局，即便台积电、三星等行业巨头持续加码产能建设，以CoWoS为代表的高端封装领域仍存在约10%的稳定缺口，行业高景气度进一步得到确认。
从产业链价值维度来看，先进封装早已脱离了配套工序的定位，成长为与先进制程制造比肩的高价值核心环节。
以英伟达B200 GPU为例，其单颗芯片的先进封装及测试成本达到1367美元，占芯片整体总成本的21%，直接决定了高端AI芯片的量产效率与性能上限。
在外部高端制程受限的产业背景下，通过Chiplet、2.5D/3D堆叠等先进封装技术，将成熟制程的芯粒整合为高性能算力芯片，已经成为国内算力产业实现自主突围的核心路径，国产先进封装赛道迎来确定性极强的时代红利。
国内头部封测企业已经提前完成技术卡位，核心竞争力持续凸显。
盛合晶微 $盛合晶微(SH688820)$ 作为国内最早实现2.5D集成量产的企业，2024年在中国大陆本土市场占有率高达85%，同时完成了3DIC、3D Package等前沿技术的全平台布局。长电科技 $长电科技(SH600584)$ 则构建起CPU封装全链路服务能力，覆盖从设计仿真、晶圆中测到先进封装、成品测试的完整流程，能够为国产算力芯片提供全链条的本土封测支撑，充分受益于这一轮行业涨价与国产替代的双重红利。
【聚焦】每日性感题材
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叶斯达克
美股成交额TOP20透视，AI算力链分化 资金赛道大挪移。
7月首个交易日的美股成交额榜单，清晰勾勒出市场资金的剧烈调仓脉络：
上半年领涨的存储芯片板块遭遇集体获利了结，而云服务、AI应用赛道则逆势走强，资金从高涨幅科技股向价值蓝筹与新AI业态完成快速轮动。
当日成交额榜首美光科技 $美光科技(USMU)$ 大跌10.57%，成交规模高达529.2亿美元，紧随其后的闪迪 $SandiskCorporation(USSNDK)$ 同步下挫10.62%，两只年内涨幅分别超300%、760%的存储龙头集体重挫，除了高位资金出逃的板块轮动因素外，苹果拟从长鑫存储采购DRAM的消息，也引发市场对现有存储供需格局生变的担忧。不过行业基本面支撑并未动摇，机构普遍判断存储芯片供应短缺将延续至2027年年中，AI驱动的结构性需求仍将为板块提供长期托底。
英伟达 $英伟达(USNVDA)$ 以279.11亿美元成交额位列第二，当日仅微跌1.25%，走势远强于存储板块，核心催化来自其与核能初创企业的合作落地：双方在犹他州完成全球首个微型核反应堆供电AI数据中心演示，将传统数据中心年用水量从每兆瓦260万加仑降至接近零，为后续AI算力的能耗瓶颈提供了全新解决方案。
榜单中最亮眼的走势来自Meta $MetaPlatformsIncClassA(USMETA)$ ，该股当日大涨8.81%，成交276.61亿美元，核心驱动是其正式筹备推出对外云服务业务，计划将闲置AI算力与模型能力打包对外售卖，直接向AWS、Azure等传统云巨头发起挑战。这一战略既能消化其1250亿至1450亿美元的年度天量AI基建投入，也能打破市场对其巨额投入回报周期过长的质疑，尽管企业云赛道的生态积累仍需时间，但市场已经提前给出正向定价。
其余成交额靠前的标的也呈现明显分化：微软 $微软(USMSFT)$ 受益于企业AI订单落地大涨3.02%，35家机构集体给出买入评级；刚完成IPO的SpaceX当日下跌7.8%，高位获利盘持续消化，但机构平均目标价仍较当前股价有近45%上行空间；AMD $超威半导体(USAMD)$ 、英特尔 $英特尔(USINTC)$ 、应用材料 $应用材料(USAMAT)$ 等半导体标的普遍大跌近10%，《大空头》原型建立应用材料空头仓位的消息，进一步放大了板块的短期恐慌情绪。AI应用软件赛道则走出独立行情，Palantir大涨7.77%，市场此前对AI完全替代传统软件的极端恐慌逐步消解，AI应用催生的新增量需求正在重新获得资金定价。
7月3日收评&复盘
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叶斯达克
科技这个方向，今天是和老登跷跷板了，前边也出现过类似的情况，
科技跌，老登涨，但只要科技的核心筹码没崩，接下来就还有继续修复的空间，主线也就不会结束，毕竟现在海内外的认可度太高了，利好也一直有。
【有奖评论】AI跌倒，老登吃饱~
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叶斯达克
多重利好共振， 钛**板块逆势拉升。
早盘A股钛**核心概念股迎来一轮显著拉升行情，板块内多只个股表现亮眼：金浦钛业 $金浦钛业(SZ000545)$ 、振华股份 $振华股份(SH603067)$ 、钒钛股份 $钒钛股份(SZ000629)$ 先后封上涨停，行业龙头龙佰集团 $龙佰集团(SZ002601)$ 涨幅接近5%，惠云钛业 $惠云钛业(SZ300891)$ 涨超4%，鲁北化工 $鲁北化工(SH600727)$ 、安纳达 $安纳达(SZ002136)$ 、道恩股份 $道恩股份(SZ002838)$ 、天原股份 $天原股份(SZ002386)$ 等核心标的也同步跟涨，整个板块市场热度快速攀升。
本轮板块走强有着扎实的基本面支撑，核心驱动来自上游原材料端的持续紧张。近期钛精矿价格始终维持高位运行态势，
一方面全球钛矿资源整体供应偏紧，海外老矿山开采品位逐年下降，新增产能释放缓慢；
另一方面国内环保限产政策持续落地，钛精矿有效供给进一步收缩，直接为下游钛**价格筑牢了坚实的成本底线。与此同时，硫酸等生产必需的辅料价格也出现不同程度上涨，多重原料成本叠加，持续推高钛**行业的整体生产成本。
行业机构分析指出，当前钛**行业正处于成本支撑、供给收缩、需求边际改善的多重利好共振阶段。短期来看，在原料价格易涨难跌的背景下，钛**企业基本没有大幅降价的空间，产品价格仍有进一步上行的动力。
从更长周期来看，国内环保政策持续收紧，将加速行业内部洗牌，大量成本倒挂的中小产能会逐步退出市场，市场份额将进一步向具备上游资源配套、拥有规模成本优势的头部企业集中，行业龙头的长期盈利确定性将持续提升。
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叶斯达克
7月1日A股投资避雷针指北。
公司预警
1、3连板兴业股份 $兴业股份(SH603928)$ ：半导体光刻胶用酚醛树脂仅处于送样测试阶段，电子级酚醛树脂销售规模仅占0.12%。
2、3天2板莱宝高科 $莱宝高科(SZ002106)$ ：玻璃基面板级载板产品目前仅处于预研阶段，尚未实现产品化。
3、北摩高科 $北摩高科(SZ002985)$ ：股东陈剑锋拟减持公司不超3%股份。
4、和辉光电 $和辉光电(SH688538)$ ：第二大股东上海集成电路基金拟减持不超2%股份。
5、华宏科技 $华宏科技(SZ002645)$ ：控股股东及部分董事高管拟合计减持不超2.41%股份。
6、华信永道 $华信永道(BJ920592)$ ：股东拟减持不超过2%股份。
7、新益昌 $新益昌(SH688383)$ ：股东宋昌宁、春江投资、胡新荣拟合计减持不超过2.62%股份。
8、安联锐视 $安联锐视(SZ301042)$ ：拟减持不超过1.65%已回购股份。
9、诚意药业 $诚意药业(SH603811)$ ：股东吕孙战、张志宏拟合计减持不超过0.28%股份。
10、富创精密 $富创精密(SH688409)$ ：股东拟减持不超过1.07%股份。
11、芯朋微 $芯朋微(SH688508)$ ：股东易扬波拟减持不超过0.38%股份。
12、中赋科技 $中赋科技(SZ300692)$ ：股东安徽高新金通安益股权投资基金拟减持不超过0.18%股份。
13、万通发展 $万通发展(SH600246)$ ：控股子公司数渡科技仍处亏损状态。
14、寒武纪 $寒武纪(SH688256)$ ：若未来上游原材料价格持续走高，将可能对公司经营业绩产生不利影响。
15、德龙激光 $德龙激光(SH688170)$ ：TGV相关产品已形成销售，但目前该设备在公司整体收入中占比较小。
16、2连板成都路桥 $成都路桥(SZ002628)$ ：交际河萤石矿建设项目还未开始建设，未正式开采。
17、2连板魅视科技 $魅视科技(SZ001229)$ ：暂无在半导体、算力等相关领域存在并购的意向、协议等。
18、天承科技 $天承科技(SH688603)$ ：若未来原材料价格持续处于高位或进一步大幅上涨，将会对公司毛利率和盈利能力产生直接不利影响。
19、敏芯股份 $敏芯股份(SH688286)$ ：合资公司刚注册成立，目前暂无任何产品产出。
20、新洁能 $新洁能(SH605111)$ ：现阶段销售中，与AI算力等相关的产品收入规模较小。
21、深科技 $深科技(SZ000021)$ ：HBM技术尚处于研发阶段，预计短期内不会产生相关销售收入和利润。
22、2连板深中华A $深中华A(SZ000017)$ ：黄金珠宝业务收入占总营业收入的比重为99%以上，目前已没有开展锂电池材料业务。
23、中矿资源 $中矿资源(SZ002738)$ ：因自产锂精矿运输周期与生产调度错配，自6月30日起对全资子公司年产3万吨锂盐生产线临时停产检修。
7月3日收评&复盘
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叶斯达克
AI算力驱动，光纤行业供需紧平衡格局延续。
2026年以来，全球光纤光缆行业迎来量价齐升的高景气周期，在AI算力基础设施建设的强力拉动下，行业供需错配持续加剧，头部企业纷纷启动光棒扩产计划，行业投资回报率随产品价格大幅上涨显著提升，当前整体市场仍处于供不应求的状态。
从需求端来看，AIDC建设正在持续抬升行业景气度。根据CRU 5月发布的行业报告，2026年美国本土光缆需求增速显著走高，超大规模数据中心直接带动G.657.A1、G.657.A2等高规格高附加值光纤产品需求持续扩容；国内市场的需求增量则主要来自阿里、腾讯等头部云厂商的集中采购，智算中心内部高密度互联、跨集群长距传输的需求，让光纤从传统通信配套升级为AI算力网络的核心底层支撑。
供给端的产能瓶颈进一步放大了供需缺口。全球光纤龙头日本藤仓已承接几乎所有美国超大规模云服务商的光纤订单，却受限于光棒制造长周期、高技术壁垒的约束，无法快速扩产，只能通过调价缓解产能压力，旗下DCI互联光缆产品涨幅已达30%。
在此背景下，国内头部企业加速布局抢占市场红利：亨通光电 $亨通光电(SH600487)$ 的AI先进光纤材料研发制造中心扩产项目正有序推进，将重点面向AI场景研发特种光纤产品；永鼎股份 $永鼎股份(SH600105)$ 以“光棒-光纤-光缆”全链条为根基，业务持续向光芯片、光器件、光模块等上游核心环节延伸。行业机构判断，受限于光棒18-24个月的扩产周期，未来两年光纤供应短缺的格局仍将持续。
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叶斯达克
周二美股科技股成交榜单及核心动态。
周二美股科技板块呈现结构性分化行情，成交额前十席位被半导体龙头牢牢占据，多只个股创下年内亮眼涨幅，核心产业事件与政策动向持续驱动盘面走势。
美光科技 $美光科技(USMU)$ 以464.22亿美元的成交额稳居榜首，当日收涨0.79%，今年上半年累计涨幅超300%。公司宣布投入2.5亿美元参与美国政府设立的“特朗普账户”项目，该资金与此前披露的2000亿美元美国本土存储制造研发计划相互独立，将为员工子女提供配捐、为7个运营州的适龄儿童发放一次性补贴，后续还将持续投入资源支持STEM教育与半导体劳动力培养。
英伟达 $英伟达(USNVDA)$ 以323.39亿美元成交额位列第二，当日收涨2.63%。半导体研究机构SemiAnalysis全产业链调研显示，制约Rubin平台出货的HBM4供应瓶颈已基本解决，该平台代理数据吞吐量较上一代提升10倍，6月初已进入全面量产，预计秋季出货，2027财年下半年数据中心业务营收有望较市场一致预期高出20%。
闪迪 $SandiskCorporation(USSNDK)$ 、AMD $超威半导体(USAMD)$ 分别以248.1亿、195.68亿美元成交额位列第三、第四，当日分别大涨10.89%、7.68%。闪迪上半年累计涨超850%，行情本质是NAND闪存行业主动供应自律带来的结构性产能缺口，并非AI需求拉动，该缺口需数年新建晶圆厂才能填补。AMD获富国银行、瑞银接连上调目标价，市场看好其服务器CPU与数据中心GPU业务的长期增长空间，上半年该股累计涨幅超170%。
苹果 $苹果(USAAPL)$ 、英特尔 $英特尔(USINTC)$ 、SpaceX $SpaceX(USSPCX)$ 等个股紧随其后，成交额均超130亿美元。
苹果收涨2.7%，英国监管机构拟放开第三方支付渠道，为开发者减负；英特尔受益于AI推理阶段CPU需求回升，上半年累计涨近280%；SpaceX将于7月7日正式纳入纳斯达克100指数，预计将吸引约43亿美元被动资金流入。台积电、迈威尔科技等细分龙头也同步走高，AI基础设施、存储芯片供需格局仍是7月市场核心主线。
7月3日收评&复盘
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