今天市场情绪分歧较大，指数回踩3900，高位股普遍杀跌。 十月刚开始，指数的反复剧烈震荡可能也预示着十月行情会有一些难度。 当然，这里主要是面临高位资金的兑现和低位无序轮动的加快。 还有就是三季报的披露即将开始，一些涨高的品种有资金对业绩能否支撑有顾虑。 不过，十月有大会预期，只要踩好节奏，仍会有不错的机会。

长鑫存储是国内最大的DRAM IDM企业，2025年7月其母公司长鑫科技集团启动科创板IPO辅导。 10月10日据证监会官网，长鑫科技已发布IPO辅导工作完成报告。 以下是各细分领域相关概念股梳理： 股权关联类 ● 兆易创新（ $兆易创新(SH603986)$ ）：持有长鑫科技集团约1.88%股权，DRAM产品由长鑫存储独家代工，2025年关联交易预计达11.61亿元。双方联合开发DDR4、LPDDR5等产品。 ● 合肥城建（ $合肥城建(SZ002208)$ ）：母公司合肥建投是长鑫存储第一大股东，公司通过子公司及合伙企业实现对长鑫科技的双层持股，有资本运作预期。 ● 朗迪集团（ $朗迪集团(SH603726)$ ）：通过宁波燕创德鑫基金间接持有长鑫科技约0.066%股份，上市后持股价值有望提升。 ● 上峰水泥 $上峰水泥(SZ000672)$ ：通过参股的上海君挚璞私募基金向长鑫科技投资2亿元，间接持有约0.168%股份。 设备供应商 ● 北方华创（ $北方华创(SZ002371)$ ）：刻蚀机批量导入长鑫存储产线，支持5nm以下先进制程，产线市占率超50%。合作开发3D NAND堆叠技术，受益于长鑫存储HBM扩产。 ● 中微公司（ $中微公司(SH688012)$ ）：提供TSV深孔刻蚀设备用于HBM芯片垂直互连，合作开发3D NAND堆叠技术，技术对标国际龙头。 ● 华海清科（ $华海清科(SH688120)$ ）：国内唯一量产CMP设备厂商，产品进入长鑫产线支持先进制程，长鑫订单占其收入比例近20%。 ● 拓荆科技（ $拓荆科技(SH688072)$ ）：PECVD设备批量导入长鑫存储DRAM产线，用于沉积绝缘介质薄膜，支持HBM 3D堆叠需求。 ● 精智达（ $精智达(SH688627)$ ）：2025年9月获3.2亿元订单，含全国首台进入主流存储厂的FT高速测试机，HBM专用CP测试设备预计2025年底通过验证。 ● 盛美上海 $盛美上海(SH688082)$ ：湿法清洗设备长期供应长鑫存储，技术突破助力其工艺提升。 ● 精测电子 $精测电子(SZ300567)$ ：量检测设备应用于长鑫存储晶圆生产，技术适配12英寸产线。 ● 京仪装备（ $浩欧博(SH688656)$ ）：为长鑫存储提供半导体专用温控设备、工艺废气处理设备等。 材料供应商 ● 雅克科技（ $雅克科技(SZ002409)$ ）：全球DRAM前驱体龙头，供应长鑫存储17nm及以下先进制程所需的硅前驱体和金属前驱体，提供KrF光刻胶。 ● 安集科技（ $安集科技(SH688019)$ ）：CMP抛光液打破国际垄断，适配长鑫存储17nm及以下工艺，在长鑫产线市占率超30%。 ● 彤程新材（ $彤程新材(SH603650)$ ）：为长鑫存储提供DRAM制程所需光刻胶树脂，i线光刻胶批量供货，KrF光刻胶已量产应用。 ● 晶瑞电材（ $晶瑞电材(SZ300655)$ ）：i线光刻胶向长鑫存储大批量供货，KrF光刻胶量产供应，高纯双氧水、氨水等产品进入供应链。 ● 鼎龙股份 $鼎龙股份(SZ300054)$ ：CMP垫液、光刻胶去除剂供应商，技术适配12英寸产线。 ● 金宏气体 $金宏气体(SH688106)$ ：电子特气如高纯氨、氙气供应长鑫存储，纯度达99.999%。 封测与工程服务 ● 深科技 $深科技(SZ000021)$ ：子公司沛顿科技承担长鑫存储约60%的封测业务，覆盖17nm及以下先进制程芯片的封装测试及模组生产。 ● 长电科技（ $长电科技(SH600584)$ ）：XDFOI技术支持HBM封装，与长鑫合作开发16层堆叠HBM3产品，预计2026年量产。 ● 太极实业（ $太极实业(SH600667)$ ）：子公司十一科技中标长鑫新桥存储二期FAB A2B厂务机电工程EPC总承包项目。 ● 柏诚股份（ $柏诚股份(SH601133)$ ）：参与长鑫存储无尘室系统包项目，洁净室等级达ISO 1级。 ● 亚翔集成（ $亚翔集成(SH603929)$ ）：2025年中标长鑫新桥存储二期7.28亿元无尘室项目，提供高纯度气体、化学品输送系统。 ● 博敏电子（ $博敏电子(SH603936)$ ）：IC载板产品为长鑫存储打样试产，应用于DRAM封装环节。 分销与应用端 ● 商络电子（ $商络电子(SZ300975)$ ）：长鑫存储前五大供应商，代理其DRAM产品至新能源汽车、AI服务器领域，2025年代销收入占比超28%。 ● 力源信息（ $力源信息(SZ300184)$ ）：分销长鑫存储全系产品，客户涵盖消费电子、工业控制等领域，2025年订单同比增长超30%。 ● 中电港（ $中电港(SZ001287)$ ）：承担长鑫存储DRAM芯片的供应链保障，重点供应浪潮、曙光等服务器厂商。 潜在受益标的 ● 兴森科技（ $兴森科技(SZ002436)$ ）：国内首条FCBGA封装基板产线良率超85%，直接应用于长鑫存储DDR5内存。 ● 江波龙（ $江波龙(SZ301308)$ ）：将长鑫存储晶圆集成封装为SSD、内存条，2025年数据中心订单增长25%。 （注：股市有风险，投资需谨慎。本文仅为行业信息分享，不构成投资建议。）

今早A股芯片股集体重挫，东芯股份 $东芯股份(SH688110)$ 、佰维存储 $佰维存储(SH688525)$ 跌超11%，燕东微 $燕东微(SH688172)$ 、晶合集成 $晶合集成(SH688249)$ 跌超10%，中芯国际 $中芯国际(SH688981)$ 跌超5%，多股跌幅显著。 直接导火索为多家券商将中芯国际、佰维存储等9只股票的融资融券折算率统一调整为零。 业内指出，此举虽不影响实际交易，但短期仍对市场情绪形成扰动，引发资金集中出逃。 深层看，芯片股波动背后隐藏中长期产业逻辑。 存储产业正经历新一轮缺货潮，国庆期间现货市场价格快速飙升，DDR4 DRAM涨幅超12%，DDR5 16Gb现货价格涨8.5%，供需失衡加剧推高行业景气度。国际半导体产业协会（SEMI）最新报告则揭示全球300毫米晶圆厂设备支出将于2026-2028年达3740亿美元，主要驱动因素包括人工智能芯片需求激增、晶圆厂区域化布局及各国半导体自给自足战略推进，凸显行业长期增长潜力。 短期阵痛与长期机遇交织下，芯片板块分化或将加剧。 一方面，融资融券调整等短期因素可能继续引发波动； 另一方面，存储缺货、AI芯片需求爆发及全球晶圆厂投资热潮为优质企业提供技术升级与市场份额扩张的窗口。 因此需理性看待短期调整， 聚焦具备技术壁垒、产能优势及受益于区域化供应链重组的龙头企业， 把握新质生产力带来的结构性机会。

昨天A股节后开门红，沪指涨1.32%站上3900点创10年新高，两市成交额2.67万亿元，超3100只个股上涨，99股涨停。热门板块中，有色金属、核电掀涨停潮，稀土永磁、贵金属领涨；旅游酒店、房地产服务领跌。 今日，A股十大人气热股如下： 上海电气 $上海电气(SH601727)$ 、北方稀土 $北方稀土(SH600111)$ 、赣锋锂业 $赣锋锂业(SZ002460)$ 、山子高科 $山子高科(SZ000981)$ 、深科技 $深科技(SZ000021)$ 、永鼎股份 $永鼎股份(SH600105)$ 、通富微电 $通富微电(SZ002156)$ 、合锻智能 $合锻智能(SH603011)$ 、江西铜业 $江西铜业(SH600362)$ 、紫金矿业 $紫金矿业(SH601899)$ 。 此外，金力永磁、特变电工、领益智造、安泰科技、海南华铁等也热度靠前。 上海电气受到市场关注主要源于其在可控核聚变领域的深度布局。 公司自2000年起参与"人造太阳"等国家项目，在高温超导磁体等关键设备领域积累了丰富技术经验，已获得百亿级聚变订单。随着我国紧凑型聚变能实验装置BEST项目建设取得关键突破，作为国内核聚变主机系统核心装备供应商，公司在这一新兴产业的布局价值凸显。 北方稀土成为焦点的直接原因是商务部发布的稀土出口管制新政。 新政将稀土开采、冶炼分离、磁材制造及二次资源回收利用等全产业链技术纳入管控范围，限制向军事等敏感领域出口。这一政策进一步收紧了全球稀土供给端，强化了中国在稀土产业链的主导地位，作为全球轻稀土龙头企业的北方稀土直接受益于供给收缩预期。 赣锋锂业的市场关注度提升主要得益于其在固态电池技术方面的突破性进展。 公司500Wh/kg级固态电池实现小批量量产，已配套国际车企及eVTOL企业，技术领先优势明显。同时，控股子公司赣锋锂电引入不超过25亿元增资，进一步强化了锂生态上下游一体化布局能力。 山子高科受关注的核心在于其通过债务重组实现的财务状况显著改善。 公司债务余额降幅超70%，资产处置收益达4.46亿元，直接改善了账面盈利状况。同时，公司剥离非核心业务，聚焦新能源汽车零部件与半导体赛道，战略方向更加清晰。 深科技成为热点主要受益于存储芯片行业供需格局的变化。三星等头部厂商减产导致供应收缩，同时AI服务器等领域需求增长，市场预期第四季度DRAM报价将上涨。作为国内最大独立DRAM封测企业，公司在该领域的重要地位使其成为相关概念的核心标的。 永鼎股份的关注度提升源于其在超导概念与可控核聚变领域的业务布局。 公司旗下东部超导主营的第二代高温超导带材可应用于可控核聚变托卡马克设备，是该领域核心材料供应商。随着可控核聚变概念板块热度提升，公司作为相关产业链企业受到市场重点关注。 通富微电受到关注的核心原因是其与AMD的深度绑定关系。AMD与OpenAI达成战略合作，计划部署6吉瓦容量的AMD GPU以支持OpenAI下一代AI基础设施。作为AMD最大的封测供应商，通富微电承担其80%以上的数据中心、客户端及游戏芯片封测业务，来自AMD的收入占公司总营收比重高达64%。 江西铜业和紫金矿业的市场关注度主要受到全球铜供应短缺预期的推动。 印尼Grasberg铜矿停产事件加剧了供应紧张局面，预计2027年才能恢复产能。同时，国际市场阴极铜价格出现较大涨幅，黄金价格也攀升至历史高位，这些因素共同为有色金属企业带来了积极的价格驱动逻辑。

10月9日，商务部、海关总署联合发布公告，自11月8日起对超硬材料相关物项实施出口管制，范围较2024年8月显著扩大，涵盖人造金刚石微粉/单晶、线锯、砂轮、DCPCVD设备及技术等。 此次管制将直接终端材料纳入监管，标志着我国对超硬材料战略属性的进一步强化。 超硬材料被誉为“工业牙齿”， 在国防军工、航空航天、光伏、电子信息等战略性产业中不可或缺。中国占据全球95%的人造金刚石单晶产量，2024年出口金额超2.7亿美元。 短期看，审批流程复杂化或致出口受阻，企业运营成本增加； 但长期利好行业整合——低端产能过剩格局有望扭转，资源、技术、规模优势企业将脱颖而出，价格或震荡上行。 功能应用方面，人造金刚石在声、光、电、磁、热领域的潜力待释放。 例如，金刚石散热可使芯片计算速度提升3倍，NV色心技术在量子计算中进展显著，发展前景广阔。 A股投资机会聚焦两条主线： 一是龙头企业整合红利。 如国机精工 $国机精工(SZ002046)$ 通过子公司布局全链条研发，力量钻石 $力量钻石(SZ301071)$ 深耕人造金刚石生产，均具备技术储备与规模优势； 二是功能性应用突破。 关注在金刚石散热、量子计算等领域有技术积累的企业。 需注意，出口管制虽短期扰动供应链，但倒逼产业升级。投资者可关注政策落地后行业集中度提升、高端制品国产化加速带来的结构性机会，同时警惕中小企业退出风险。 整体而言，超硬材料板块在战略属性强化与产业整合驱动下，交易性投资机会凸显。

1、国家发改委与市场监管总局联合发布公告，针对价格无序竞争问题突出的行业，将指导行业协会调研评估行业平均成本，为经营者定价提供参考，并对违规企业开展成本调查及价格监督检查，以维护市场秩序。 2、资本市场方面，多家券商集中调整部分上市公司的两融折算率，中芯国际 $中芯国际(SH688981)$ 、佰维存储 $佰维存储(SH688525)$ 等10家企业折算率被调至0，主要涉及高PE或亏损企业，此举系依规对高估值标的的风险管控。 3、出口管制领域，商务部与海关总署连发4则公告，对超硬材料、部分稀土设备及原辅料、中重稀土、锂电池及人造石墨负极材料等实施出口管制，涉及A股热门赛道，凸显战略资源管控加强。 4、新能源车政策再细化，工信部等三部门调整2026-2027年购置税减免技术要求，明确纯电动乘用车百公里电能消耗量须不高于国标限值，插电式混动乘用车燃料消耗量需低于国标限值的70%-75%，推动行业技术升级。 5、个股动态方面，新易盛 $新易盛(SZ300502)$ 股东高光荣询价转让初步定价328元/股，较收盘价折价6.6%，获16家机构全额认购，有效认购倍数达2.6倍。 6、贵金属市场表现抢眼，现货白银价格历史首次突破50美元/盎司，年内累计涨幅达73%，创历史新高。 市场分析指出，避险需求、供需紧张及投机炒作共同推动银价飙升，但高位行情下顶部难测。 6、美股三大指数冲高回落，道指连跌四日，而英伟达 $英伟达(USNVDA)$ 逆势创新高。市场整固期叠加Q3财报季临近，投资者需关注企业盈利质量及回购静默期影响。 7、题材掘金 颠覆传统存储架构 全球首颗二维硅基芯片研发成功 据报道，‌复旦大学科研团队将二维超快闪存器件“破晓（PoX）”与成熟硅基CMOS工艺深度融合，率先研发出全球首颗二维-硅基混合架构芯片。相关成果发表于《自然》期刊，被视为中国集成电路领域的“源技术”，有望颠覆传统存储架构并推动AI时代数据存储升级。今年4月，该团队提出“破晓”二维闪存原型器件，实现了400皮秒超高速非易失存储，是迄今最快的半导体电荷存储技术，为打破算力发展困境提供了底层原理。 标的：复旦微电 $复旦微电(SH688385)$ 、德尔未来 $德尔未来(SZ002631)$  高性能固体电解质 为氢能商业化提供新技术路径 据报道，日本东京科学大学团队发布的一项研究显示，他们研发出一种高性能固体电解质，能在90摄氏度下可逆吸收和释放大容量的氢。基于该固体电解质，研究人员构建了以金属镁和氢气为电极活性物质的镁-氢电池。实验表明，在90摄氏度条件下，电池每克可实现2030毫安时的可逆氢气吸放容量，几乎达到了镁的理论储氢上限。 标的：富瑞特装 $富瑞特装(SZ300228)$ 、厚普股份 $厚普股份(SZ300471)$  8、市场策略 10月开门红，从沪指来看，局部走出3浪结构上涨，c浪上涨等长目标为3941点，短线大概率会继续上冲达到该目标。2015年8月18日的长阴高点4006点为强阻力。科创50指数盘中一度大涨超6%，但最终冲高回落收射击之星。市场分化，沪指等还会有新高，但科创50等要注意，而北证50指数则早已开始下跌了。

今天市场情绪基本延续前行，早盘有局部资金兑现， 但市场承接比较良好，指数带动盘面突破了3900以上，十月也走出开门红。 对十月份的行情，因为有十月大会存在，市场也是充满预期，预计会维持相对稳定强势， 突破平台后，后面观察回踩确认情况。 赣锋锂业和紫金矿业今天在板附近震荡了一天，但是无论是港股还是A股这边，股价都很坚挺， 尤其是港股，节日期间就大涨过，完全不影响节后继续上涨。 不过资源股短线节前节后都涨了不少，短线来说还是有调整压力， 起码有回踩5日线的需要，而且他们也是走趋势行情的， 所以更适合低吸，没什么连板的空间。

这个国庆节假期，在朋友圈里看到小伙伴们晒出全国各地拍的风电美景， 万万没想到，板块节后直接来了个大爆发， 10月9日，A股风电板块集体走强，运达股份 $运达股份(SZ300772)$ 涨超10%，金风科技 $金风科技(SZ002202)$ 10CM涨停，吉鑫科技 $吉鑫科技(SH601218)$ 、明阳智能 $明阳智能(SH601615)$ 、天能重工 $天能重工(SZ300569)$ 等多股涨幅超5%，板块热度持续攀升。 消息面多重利好共振： 国内海风市场9月迎来招中标高峰，海外欧洲海风装机规模今年提升至4.5吉瓦以上，中国首个国家级海上风电试验基地即将投运，可开展世界最大容量风电机组和最长尺寸风机叶片的检测试验，推动国际前沿技术研究。 据国家能源局数据，1-8月全国风电新增装机容量达57.84GW，同比增加24.24GW；伍德麦肯兹报告预测，2025年全球风电新增装机将达170GW，创历史新高，未来五年年均新增超170GW，2034年达峰值200GW。 宁夏华电海原“以大代小”100万千瓦风电项目近日开工，标志着单机容量1.5MW的老项目进入更新替换阶段。该机型曾长期为国内主力，存量规模大，“以大代小”将贡献显著陆风需求增量，技术迭代与规模扩张形成良性循环。 此次风电股走强，既受益于政策支持与市场需求双轮驱动，也反映了全球能源转型背景下，风电作为清洁能源核心赛道的长期价值。 随着技术进步与规模效应提升，风电行业有望持续保持高增长态势，成为资本市场重要投资方向。 风电行业在政策、市场、技术多重利好推动下，迎来快速发展期，未来增长潜力巨大，值得持续关注。

10月9日，A股延续强势，上证指数盘中突破3900点，续创十年新高，年内涨幅达16%；科创50指数大涨3.9%，深成指、创业板指均涨超1%。 两市成交额超1.07万亿元，超2800只个股上涨，市场交投活跃。 板块方面，可控核聚变概念股强势崛起， 国光电气 $国光电气(SH688776)$ 涨超17%，浙富控股 $浙富控股(SZ002266)$ 、融发核电 $融发核电(SZ002366)$ 等多股涨停。 消息面上，安徽合肥BEST装置杜瓦底座成功安装，标志项目主体工程进入新阶段，全球首台聚变能发电演示装置建设加速。 黄金概念延续强势， 浙富控股 $浙富控股(SZ002266)$ 、四川黄金 $四川黄金(SZ001337)$ 等十余股涨停。 现货黄金触及4050美元/盎司创新高，COMEX黄金期货收涨1.4%至4060.6美元/盎司，美国政府停摆及全球政坛变动推升避险需求。 AMD概念股活跃，通富微电 $通富微电(SZ002156)$ 、奥士康 $奥士康(SZ002913)$ 涨停。 AMD与OpenAI达成6吉瓦算力协议，首批1吉瓦GPU将于2026年部署，推动AMD股价隔夜大涨超11%。 固态电池、存储芯片、风电板块亦表现亮眼。上海洗霸 $上海洗霸(SH603200)$ 、当升科技 $当升科技(SZ300073)$ 等固态电池股涨停； 香农芯创 $香农芯创(SZ300475)$ 、江波龙 $江波龙(SZ301308)$ 等存储芯片股创新高，CFM预测Q4服务器eSSD涨幅超10%；金风科技 $金风科技(SZ002202)$ 涨超8%，受益中国2035年非化石能源占比超30%、风电装机达36亿千瓦目标。 机构观点方面， 中信证券指出，资源安全、企业出海、科技竞争是核心主线，AI向消费级扩散或引发端侧硬件爆发； 中信建投认为，“十五五”规划将聚焦新质生产力，科技主线有望持续领涨。 综合来看，A股在流动性充裕、政策利好及全球科技革命驱动下，结构性行情延续，科技、能源、资源板块共振上行。

A股节前收官（9.30），三大股指悉数收红，沪指涨0.52%。两市成交额约2.18万亿元，上涨个股超2600只，63只个股涨停。 板块方面，有色金属、存储芯片、国防军工概念走强；大金融板块集体调整，银行、保险领跌。 节后首个交易日，A股十大人气热股如下： 通富微电 $通富微电(SZ002156)$ 、山子高科 $山子高科(SZ000981)$ 、深科技 $深科技(SZ000021)$ 、江西铜业 $江西铜业(SH600362)$ 、合锻智能 $合锻智能(SH603011)$ 、上海电气 $上海电气(SH601727)$ 、海南华铁 $海南华铁(SH603300)$ 、永鼎股份 $永鼎股份(SH600105)$ 、长电科技 $长电科技(SH600584)$ 、紫金矿业 $紫金矿业(SH601899)$ 。 此外，闻泰科技、领益智造、中电鑫龙、盛屯矿业、华友钴业等也热度靠前。 以下是影响这些股票股价的核心因素分析： 通富微电受益于与AMD深度合作及AI芯片封测业务突破。 AMD与OpenAI签署四年AI芯片供应协议后，作为AMD核心封测供应商的通富微电承接超80%订单，直接享受数十万颗高端GPU封测需求。同时，公司在光电共封装技术领域取得突破性进展，相关产品通过可靠性测试，叠加国家大基金持股背景，市场对其在先进封装赛道的领先地位形成强烈预期。 山子高科通过业务转型实现显著成效并获得市场热点概念催化。 公司剥离亏损地产业务后聚焦新能源车零部件和半导体双赛道，上半年实现扭亏为盈。债务重组减负70%、国资入股改善财务结构，而市场传闻其参与哪吒汽车重整的消息进一步推动股价上涨，游资大举买入形成资金合力。 深科技凭借存储芯片封测龙头地位与行业风口形成共振。 公司在DRAM/HBM高端封装领域具备技术优势，成功切入英伟达等国际大厂供应链。三星减产DRAM引发全球存储芯片供应紧张，叠加AI服务器对HBM需求激增，推动公司存储业务营收大增85%，业绩爆发吸引主力资金持续流入。 江西铜业受益于多重利好因素共振推动首板涨停。 伦敦现货黄金价格创历史新高，美国政府停摆风险及地缘冲突推升避险情绪，带动铜、黄金概念走强。公司推出高分红方案，经营性现金流大幅改善，作为国内最大铜冶炼企业受益于行业整合及全球供应缺口预期。 合锻智能获得可控核聚变概念催化及治理结构优化推动。 公司深度参与核聚变领域，承接BEST项目订单，董事长在聚变产业链担任重要职务。通过取消监事会、强化独立董事职能等治理优化措施提升管理效率，在高端成形机床领域的技术优势及海外市场拓展形成增长动力。 上海电气在可控核聚变和人形机器人领域实现双重突破。公司收购上海发那科机器人股权切入工业机器人产业链，作为国内核电设备龙头参与国家级可控核聚变项目建造。尽管主营业务盈利承压，但市场对其在高端装备和新能源赛道的技术商业化潜力持续看好。 海南华铁因算力服务合同终止事件引发市场质疑。 公司此前宣布与神秘客户签订36.9亿元五年期算力服务合同，但7个月后以市场环境变化为由主动解约。事件暴露客户身份不透明、股东提前减持、业务匹配度存疑等问题，导致监管关注和投资者维权。 永鼎股份凭借光通信与超导双赛道技术突破实现业绩爆发。 公司上半年净利润同比暴增9倍，光通信收入增长33.49%，超导业务收入激增230%。在可控核聚变领域技术突破背景下，其超导材料作为核心部件的稀缺性被市场放大，叠加超20亿元潜在订单强化成长预期。

10月1日，安徽合肥未来大科学城紧凑型聚变能实验装置（BEST）建设传来突破性进展： 装置主机首个关键部件——杜瓦底座成功落位安装，标志着项目主体工程建设步入新阶段，后续核心部件将陆续进场，计划2027年底建成。 该装置的稳步推进，对我国开展前沿聚变科学研究、验证未来聚变堆关键技术、引领国际聚变能发展具有重大战略意义。 可控核聚变被誉为能源领域“终极解决方案”，其商业化落地或如蒸汽机、电气化般主导新一轮科技革命。 聚变堆将撬动万亿蓝海市场，推动中上游环节产业化提速。 高温超导、第一壁材料、低温系统、真空室等关键材料和零部件被视为装置核心，而下游总装企业对氩和氦燃料、燃料循环系统等环节的批量化供应仍存隐忧，相关产业化进程需持续关注。 国内核聚变链主企业的招标建设将带动上游材料及中游加工企业共享行业初期高增长红利，行业“卖铲人”将率先受益。 上市公司中，英杰电气 $英杰电气(SZ300820)$ 为国内科研院所核聚变重点项目提供磁场电源、加热电源等全方位关键电源配套服务，产品已应用于多个国家级项目； 厦门钨业 $厦门钨业(SH600549)$ 则是国内首家具备核聚变装置用ITER偏滤器钨探针组件研发生产能力的企业，拥有大尺寸ITER级钨材料精密机加工成型能力，为国内外聚变客户提供多款钨产品及部件。 随着技术突破与产业协同深化，核聚变商业化进程有望进一步提速，相关产业链投资机会持续凸显。

国庆长假期间，全球科技与市场热点频现，多领域突破引发关注。 1、科技领域，OpenAI再掀热潮：其AI视频生成应用Sora上线四天即登顶苹果美国应用商店免费榜，超越ChatGPT和Gemini。 AMD创九年最大三日涨幅，周三收涨11%至历史新高，周一公布OpenAI协议当天涨近24%。 本周已有26位华尔街分析师上调AMD的目标价，其中最高目标价300美元，预示AMD将在本周三日大涨后再涨近30%。 2、与此同时，AI算力需求持续高企——OpenAI与三星、SK海力士达成合作，纳入星际之门数据中心计划，预计需求将达全球HBM产能两倍； 存储芯片价格上半年持续上涨，美光、铠侠、闪迪等厂商纷纷上调报价， 摩根士丹利预测AI热潮将推动存储芯片行业迎来“超级周期”。 3、能源与贵金属市场表现亮眼。国际金价突破4000美元/盎司，创历史新高，美国政府停摆风险推升避险需求。 中国核聚变装置BEST取得关键进展，400吨重底座安装就位，标志着主机全面开建，2030年或实现核聚变发电验证，港股核聚变概念股如中核国际等应声大涨。 4、固态电池领域亦获突破，中科院团队开发阴离子调控技术，解决全固态金属锂电池界面接触难题，相关成果发表于《自然-可持续发展》。 5、消费与出行方面，国内假期跨区域人员流动量日均3.04亿人次，创近五年新高，旅游市场“量增价稳”，新能源汽车充电量同比激增51.33%，创历史同期新高。 此外，量子计算领域斩获诺奖——约翰·克拉克等三人因宏观量子力学隧道效应研究获2025年诺贝尔物理学奖，推动量子计算工程化进程，美股量子概念股Rigetti、D-Wave等近5日涨幅超45%。 6、题材掘金 依托华为全液冷技术 深圳电动重卡迈入超充时代 近日，深圳“超充之城2.0”兆瓦超充首站在坪山区深国际智慧物流港投运，标志着依托华为全液冷兆瓦级超充技术，深圳电动重卡正式进入“超充时代”。这座深圳“超充之城2.0”投运的重卡兆瓦超充首站，成为了深圳重卡超充网络规模化布局的起点。作为国内最早发展新能源产业的城市之一，深圳按照“深圳示范、湾区组网、全球推广”的思路，于今年6月全面启动“超充之城2.0”建设。截至上半年，全市已建成投用超充站1057座、充电桩超48.7万个，并在全球率先实现超充站、充电枪数量全面超过加油站、加油枪。 标的：永贵电器 $永贵电器(SZ300351)$ 、英可瑞 $英可瑞(SZ300713)$  固态电池再度迎来重大突破 概念股受关注 据新华社消息，从中国科学院物理研究所获悉，由该所研究员黄学杰团队联合华中科技大学、中国科学院宁波材料技术与工程研究所等组成的研究团队开发出一种阴离子调控技术，该研究解决了制约全固态电池商业化的关键瓶颈问题。相关成果已于7日发表在国际学术期刊《自然-可持续发展》上。 标的：上海洗霸 $上海洗霸(SH603200)$ 、赣锋锂业 $赣锋锂业(SZ002460)$  7、市场策略 从富时A50指数期货来看，长假期间冲高回落，总体波动不大，A股各指数周四有望接近平开。从富时A50指数期货4小时图来看，目前形成楔形，一度跌破下轨后又拉回。接下来关注这里的支撑，能守住则仍不排除会再度冲击上轨；如果守不住，则破位后将进一步下探。

今天市场情绪基本延续前行，盘中虽有分歧，但还比较良好。 国庆前最后一天，市场红盘迎国庆。 节后的行情，我是非常看好的， 经过九月份连续一个月的震荡， 该跌的都跌了，该洗盘的也洗到位了， 十月份有个重要会议 所以十月份乃至整个四季度， 大方向都是看涨的，延续牛市是主题。 国庆快乐，祝福祖国，祝福大A。

截至目前2025年国庆档电影预售总票房破亿，《震耳欲聋》《刺杀小说家2》《志愿军：浴血和平》分列前三，13部新片涵盖奇幻、动作、历史、动画等多元类型，满足全年龄段观众需求。 档期8天假期叠加中秋“家庭团聚”效应，市场空间较往年更广，预计总票房约24亿元，同比增长14.2%。 A股市场中，多家影视公司有望受益。 中国电影（ $中国电影(SH600977)$ ）深度参与《刺杀小说家2》《志愿军：浴血和平》《震耳欲聋》等多部影片的制作发行，作为行业龙头将直接受益于票房增长。 华策影视（ $华策影视(SZ300133)$ ）主投的《刺杀小说家2》前作票房超10亿，续集特效升级、演员阵容强大，预计票房12亿-15亿，对公司业绩拉动显著。猫眼娱乐作为票务平台及参投方，将受益于票房增长及票务收入。 万达电影（ $万达电影(SZ002739)$ ）拥有全国超700家影院，市占率14.4%，国庆档影片热映将提升其放映业务收入，同时公司参与投资制作，分享票房红利。 横店影视（ $横店影视(SH603103)$ ）参与《震耳欲聋》等影片出品，影院网络及横店影视城拍摄基地将受益于观影人次增加及影片宣传效应。 投资机会方面，头部影片票房表现将直接影响相关公司股价，院线公司受益于观影人次增加及非票房业务（如餐饮、广告）占比提升。 但需注意单部影片票房不确定性、行业周期性波动及资金面变化风险，建议理性投资，关注实际票房数据及公司公告。 国庆档电影市场繁荣为影视院线板块带来阶段性投资机会，重点关注参与头部影片制作发行及院线运营的优质公司。

昨天周一A股三大指数全线上涨，沪指涨0.9%，深成指涨2.05%，创业板指涨2.74%。 两市成交额2.16万亿元，放量146亿元，连续第13个交易日突破2万亿。 盘面上，个股上涨超过3500只。大金融板块爆发，券商股领涨，华泰证券、广发证券、国盛金控等多股涨停。 此外，新能源、能源金属及有色金属板块也涨幅居前。 下跌方面，教育板块表现疲软，凯文教育跌停。 今日，A股十大人气热股如下： 领益智造 $领益智造(SZ002600)$ 、山子高科 $山子高科(SZ000981)$ 、天赐材料 $天赐材料(SZ002709)$ 、万向钱潮 $万向钱潮(SZ000559)$ 、多氟多 $多氟多(SZ002407)$ 、三花智控 $三花智控(SZ002050)$ 、天际股份 $天际股份(SZ002759)$ 、大众公用 $大众公用(SH600635)$ 、赣锋锂业 $赣锋锂业(SZ002460)$ 、吉鑫科技 $吉鑫科技(SH601218)$ 。 此外，先导智能、国盛金控、卧龙电驱、东方财富、紫金矿业等也热度靠前。 根据提供的资料，以下是影响这些股票股价的核心因素分析： 领益智造的股价上涨主要受机器人领域战略布局驱动。 公司通过与智元机器人合资成立公司、获得超百台具身智能机器人整机订单等举措，构建了从核心零件研发到整机组装交付的全产业链能力。同时，新聘高管释放的战略升级信号以及拟赴港IPO的国际化布局预期，推动主力资金单净买入超27亿元，最终实现"AI手机+人形机器人"双概念涨停。 山子高科的连续涨停源于多重利好因素叠加。公司通过资产处置和债务重组实现财务状况显著改善，债务余额降幅超70%，净利润同比激增119.34%实现扭亏为盈。此外，与阿里合作开发智能车型、引入特斯拉背景高管等新能源战略布局，以及传闻参与合众新能源重整等消息，共同推动股价在12个交易日内录得7个涨停板。 天赐材料成为热点主要因为技术突破与订单锁定的双重利好。 作为电解液龙头企业，公司深度绑定固态电池、钠离子电池等前沿技术，同时在三个月内签下135万吨电解液长单，提前锁定未来五年核心客户需求。机构资金的大额净买入以及商业秘密侵权案终审胜诉，进一步强化了市场对其技术护城河的认知。 万向钱潮的股价表现受益于人形机器人概念与全球化战略共振。 公司与美国T公司就新型轴承技术展开合作，虽未量产但引发市场对产业化前景的强烈预期。同时，公司聚焦智能底盘领域实现营收净利润双增长，推进收购美国资产的重大重组计划强化全球化布局想象空间，11个交易日内录得7次涨停。 多氟多的涨停主要由固态电池技术突破催化。清华大学张强团队研发的新型含氟聚醚电解质技术取得进展，公司作为技术合作方及氟化工龙头被视为产业化落地的首要受益者。动力电池订单激增排产至12月、六氟磷酸锂价格回升预期，以及新能源电池业务营收同比大增75.4%，共同推动主力资金单净流入4.3亿元。 三花智控登上热榜源于人形机器人领域的战略转型突破。 公司作为特斯拉Optimus人形机器人核心执行器供应商，技术实力获得国际认可。特斯拉宣布人形机器人量产计划、国内优必选等企业大额订单刺激板块热度，公司因深度绑定产业链龙头且机电执行器技术壁垒高，成为资金追逐标的，A/H股联动创新高。 天际股份的连续涨停受新能源材料技术突破驱动。公司子公司获得硫化锂材料专利授权，该材料为硫化物固态电池电解质核心原料。六氟磷酸锂产能达3.7万吨/年位居行业前三，6000吨高纯氟化锂项目进入试生产阶段，研发投入同比大增31%并新增5项专利，强化了技术壁垒优势。 大众公用成为市场焦点主要因创投概念与业绩双重驱动。 公司上半年归母净利润同比暴增172.62%，现金流改善160.29%，基本面表现强劲。同时，公司参股深创投持股的宇树科技和摩尔线程两大科技独角兽IPO进程加速，形成稀缺题材联动，沪股通单净买入1.1亿元等主力资金推动实现首板涨停。