1、最近这个688国产AI芯片板块，真的很牛逼呀， 本周三下午就是靠688芯片强势逆转盘面，今天直接高开高走，寒武纪、海光信息、中科曙光，全线大涨，连代工的中芯国际也是大涨。 688芯片ETF大幅领涨市场，涨幅大都超过了6%，比周三还要猛。 周三的传闻是，工信部要求AI芯片国产化率必须达到40%。 今天刺激是，昨天收盘后，deepseek发布更适配国产芯片的模型。 我一直以为这段时间要炒消费电子和半导体元器件，想不到还是炒688芯片呀。 2、今天除了国产AI芯片领涨外，国资云和部分模型和应用也有动 比如，首都在线（北京地区）、深信服（腾讯，深圳地区）、铜牛信息等，均有持续活跃。 另外云天励飞20cm涨停、昆仑万维大涨15%。顺网科技20cm 3、国产AI芯片、国资云和部分模型的领涨，也带动了AI硬件的再次反弹。 4、今天虽然国产AI芯片狂涨，尤其是688芯片，而且三大指数也是大幅上涨的，但是今天赚钱效应却只有40%不到。 主要是涨的都是688，科创板都张了5.25%，以及部分核心权重，另外虽然有部分模型和应用有发力，但并没大规模发力，所以导致市场赚钱效应不足。 5、量能方面的话，上午1.5万亿，不缺钱，市场这是拒绝调整，还要上呀。 最后说点个人看法，其实，deepseek就是个国家工具，很一般般，但是由于有国家背书，所以很多企业或机构都是被迫捧场。 国外封杀deepseek更多的是国家背书因素，这跟华为不一样，华为被国外打压，确实是技术领先， 除了ChatGPT外，国内比肩deepseek的模型也不在少数，但是由于deepseek是纯国产血统，比较纯正，所以得到了国家的重点扶持。 你像阿里、腾讯、百度、字节跳动的模型，血统不是纯正的国产血统，所以没有享受到国家的扶持。 总结：目前国产AI芯片替代有明确的政策性扶持，寒武纪、海光信息等的持续上涨，说明了问题。市场量能到2.4万亿，跌不下去了，说明市场还要涨呀，牛市不言顶。至少要到9月3号阅兵后才有真正意义的调整吧。

1、今天没有什么特别强势的板块，就是跨境支付稍微强点。 消息刺激是这次上合峰会要推出上合成员国，数字货币结算体系。 新晨科技20cm、中油资本一字板涨停，四方精创继续强势上涨。 但这个强度规模，跟之前稳定币行情的时候，有天壤之别。并不算强，属于矮子中拔长子。 我们通过ETF的涨幅榜就可以看到，没有那个板块的ETF大涨。 涨幅第一的就是金融科技ETF，对应的就是跨境支付，也就+2.29%，第二的是农业ETF+1.82%。 所以，今天没有特别强势的板块。赚钱效应也是55开上下波动。 2、但是今天，有个现象延续了，那就是消费电子，尤其是果指数延续了强势。 典型的代表就是蓝思科技和立讯精密的大涨，这都是千亿以上的大家伙。 今天的大涨确认了消费电子短期的抱团行为，手法是一样的，之前拉cpo或者PCB的时候，也是狂拉胜宏科技和新易盛、工业富联等，这次拉消费电子，也是选权重拉。还是那些人，还是那个手法，没有新鲜事，就是为了指数和控盘。 3、既然今天周四，也没有特别强势的板块，还是那帮人在控盘，我感觉江山易改本性难移，昨天探底回升，今天反其道而行，下午杀的可能性还是高居70%以上。 不要幻想下午又像昨天一样大幅反攻，这种想法是对人性的不了解呀！ 当然，下午说不定有什么新的板块起来也说不好！大盘不强的时候，经常有新板块跑出来。 综上所述：短期聚焦消费电子和半导体元器件，可能会有大肉，整体市场下午下杀概率很大。

摘要：对今天市场靠688芯片大逆转，给予了解析，对明天市场的走势给出了预测。

1、昨天我的文章说的很清晰，综合种种迹象，市场要降温了，一天会比一天弱，到本周四、五，达到弱势谷底， 果然今天再次变弱，比昨天又弱了些，主要是跌幅榜比昨天更大更多，高位票继续退潮。 另外，量能也跟我预计的一样，继续缩量，朝2万亿靠拢。今天上午缩量1400亿，全天应该缩至2.4万亿之下。 今天标杆股华胜天成跌停、中恒电气、海立股份、大智慧均跌停。 一般市场降温，显著的一个特征就是高位股，开始降温。 2、从市场结构上看，白酒股连续两天领涨，酒鬼酒两连板。市场明显是调整结构！ 我昨天说过，白酒动的话，还是要适当谨慎，这个是有逻辑依据的，是长期看盘总结出来的规律！ 当然，交易上也可以关注消费股的逆势上涨机会。 今天白酒、饮料、旅游酒店，就有逆势发力，昨天我尾盘刚好进了食品饮料股，继昨天吃了机器人的大肉后，今天继续吃防守板块的肉！ 市场进攻就搞科技+金融，防守可以搞消费、农业等。 3、最近消费电子很强，今天AI眼镜也大幅异动了。 消费电子强，就是我之前说过的，苹果和华为都要出新机了，据说苹果17市场期待很高，9月9号上市，现在正好可以炒下。华为随后会跟进新机发布。 看最近领益智造的走势，很强，加速上攻态势。 折叠屏个股，科森科技和宜安科技，最近也非常强。 另外，meta的AI眼镜又出新款了，前几天刷到扎克伯格佩戴新款AI眼镜的视频，就想到会不会炒AI眼镜，果然还是炒了。meta的眼镜全球市场占有率为70%。A股稳定的供应商是茂莱光学。 综上所述：市场目前是短期加速见顶后的调整期，减弱期，消费电子目前还在风口中，没有因为市场调整就休整，以白酒为代表的消费股，出来过渡下行情。

摘要：对今天药明康德跳水，做出了解读，对市场尾盘跳水，做出了解读！

1、今天市场早盘有个下杀动作后，又慢慢拉起来了，量能只比昨天少了1000亿，目前技术上看应该算是高位震荡吧。是牛市的震荡，是加速上攻后的震荡。 2、今天人工智能依旧领涨，CPO和部分液冷个股依旧领涨。 我发现，抱团和牛市背景下，千万不能恐高呀，趋势票，永不言顶呀，这段时间抱团AI硬件，市场就往死里整呀，大部分液冷个股都涨了25%以上，所以你恐高的话，就吃不到肉呀。 这就是老股民收益不如新股民，小资金收益不如大资金的根本原因。 老股民经历长期震荡市和熊市，总是恐高，总是怕接最后一棒，所以总是卖飞牛股。 而新股民，理论基础就是技术性突破，上涨趋势没破，就还会涨。新股民学习的是传统K线技术体系 大资金因为是广撒网，且热衷抱团，所以抱团股长期收益全部廊括其中，而小资金，会经常性卖飞，而且如果没有轮动到你所持个股，就会严重跑输市场。 3、今天白酒领涨了，感觉应该是打酱油的吧，这个板块每次上涨，都是不好的信号呀。 所以，还是要将现在的节点，定义为短期顶部为好。 4、临近收盘，机器人突然拉了，不知道会不会大爆发，反正就是轮流来吧。 AI、机器人、创新药、cro等轮转。 5、这两天华为海思持续领涨，连润和软件都持续大阳了，应该是华为最近消息面刺激，感觉难有系统性行情，但是短期确实不失为一个可以参与的热点。 综上所述，目前是加速上攻后的短期顶部，牛市中的震荡期，板块方面，白酒突然发力，保持一份激情一份谨慎吧。

核心受益公司： 内容制作龙头 华策影视：国内电视剧年产能头部企业，古装剧储备丰富（如网传《三国演义》新版），政策松绑后库存项目加速上线；短剧业务建立“IP+AI+国际化”体系，与Netflix合作拓展海外发行。 慈文传媒、欢瑞世纪：古装剧制作经验丰富，政策放宽后历史大剧储备变现空间打开。 平台与渠道方 芒果超媒：湖南卫视控股平台，实现“卫视+芒果TV”同步播出；AI大模型应用于节目制作，降本增效显著；政策鼓励网台联动，版权收入提升。 阅文集团：拥有《庆余年》《赘婿》等顶级IP库，引进剧配额取消后联合腾讯视频翻拍日韩IP，打开创作空间。 短剧与创新业态 中文在线：拥有550万种IP资源，覆盖都市、玄幻等题材，可快速转化为短剧剧本；海外短剧APP Reelshort在北美市场下载量超千万，AI大模型“中文逍遥”缩短制作周期至1周以内。 华智数媒：浙江首家国资影视上市公司，主打“微短剧+文旅/游戏/AI”生态，政策适配单元剧、分集反馈模式，短剧产品可快速过审并联动地方文旅项目变现。 技术赋能型 当虹科技：AVS3标准核心制定者，参与北京冬奥会、卡塔尔世界杯等超高清转播；推出“山海短剧智能制作平台”，AI辅助分镜设计、实时渲染，单部短剧制作成本降低40%。 数码视讯：深度参与广电总局4K/8K行业标准制定，提供AVS2编码器、8K-IPG网关等核心设备；开发“便携式移动制播系统”，支持4K/8K移动直播，应用于“村超”等赛事转播。 硬件入口方 创维数字：国内机顶盒市占率第一，超高清技术适配政策要求的4K/8K内容升级；旗下酷开平台片源超3000部，政策驱动大屏内容消费增长。 海看股份：独家运营山东IPTV平台（覆盖4500万人口），政策支持微短剧登陆卫视后，其作品单集广告收入超百万；成立北方微短剧影视基地，探索“微短剧+普法”模式，获地方政府专项补贴。

1、上周五大家觉得是因为周四的大幅下跌，所以周五强势修复，维持牛市预期。 2、但是今天，比上周五更强，明显带有加速上攻的意思。 a、今天上午量能就17220亿，全天应该是2.6万亿的量能，技术上99%是加速上攻，加速赶顶。 b、今天所有指数均大涨。尤其是创指和688，均大涨3%以上。 c、券商股再次大幅发力，同花顺继续大涨，我看了下，同花顺很少持续大涨的。就去年924行情持续大涨过。 综上所述：短期99.99%是加速见顶。 3、加速见顶，要不要防守呢？ 这是个哲学问题，既然加速见顶，短期马上要见顶，逻辑上要适当防守。 但是根据经验，小资金无需过分防守， a、加速的时候，肉很大，回调的时候，血很少。 加速的时候，加速几天，不知道，这段时间肉真大呀，看同花顺、指南针等这波加速，涨幅超过之前几个月呀。 不能为了躲过个股3-8%的回调，而错过15%的上涨，所以即使技术上明确是加速赶顶，也不用慌的防守。 b、目前整体还是牛市，即使调整后也是会再创新高的。 所以，你为了担心5%左右的回撤，而错失可能的大肉吗？ c、小资金，其实要不要防守，不取决于市场，而取决于持仓个股。逆势上涨的个股多的是了。 大资金不同，大资金减仓，是因为他广泛持有市场中的大部分个股，如不趁大涨时减仓，没法出逃。 所以，小资金不需防守，大资金当然是减减减，这就是大小资金的交易策略差异。 4、至于今天持续大涨的因素，我想主要有以下几点： a、特普会落幕，虽然没有达成正式协议，但是趋势是朝着俄乌和平进行的。普京表态2026年必须接受俄乌冲突。 b、政策面再提支持民营经济，每次提这个就是给市场打气。 c、政策面表态继续适度宽松的货币政策。 d、美联储9月份降息0.5%基本上板上钉钉。 5、板块方面： a、最强的依旧是数据中心的，液冷，这两天扩散到了电源设备，液冷一直是近期的抱团主线。 b、最带动市场情绪的依旧是券商相关，如同花顺、指南针、财富趋势、东方财富、大智慧、长城证券等。 c、688芯片，也是最近的主线之一，一个是不买英伟达的H20芯片，一个是光刻机技术得到突破。 除这三大主力方向外，其他板块应该都是跟涨的。 综上所述，市场全线大涨，继续放巨量，技术上99%是加速见顶，小资金不可因为加速见顶就防守，因为加速的时候肉多，而且加速几天还不知道呢？ 板块方面，3大主力资金方向：Ai数据中心建设（液冷和电源设备，还有之前的cpo和pcb）、券商、688芯片替代。

1、我以为今天只是会弱反弹，想不到今天依靠液冷、光伏，以及最后发力的金融股，市场强势反弹，比预期的要强太多呀。 2、今天上午量能1.3万亿，全天毫无疑问又将突破2万亿。这种高位放量，肯定是阶段顶部，无论今天涨的多猛，都不改短期调整态势。 3、今天除了液冷是之前一直强势的板块外，拉了光伏和金融股，突然拉金融股，意思很明确呀，用散户看的懂的语言，减缓市场的恐慌，安定市场情绪。这比拉散户都只能当看客的，寒武纪、新易盛、胜宏科技等更有同理心，因为散户可以参与。 虽然同花顺的股价也高达360元，但券商和金融延伸出来的个股，大部分散户都可以参与。 4、今天全线普涨，意味着市场的调整，将是温和方式进行，牛市预期依旧。3700点只是短期高点。 综上所述：今天虽然普涨+金融股全线发力，由于是高位放量，不改短期调整态势。不出意外，周一应该就会熄火了。不过今天普涨，说明市场依旧是牛市预期，即使调整也将是温和的方式调整。

摘要：对全国首台国产商业电子束光刻机“羲之”，相关概念股，做出了汇总。

1、昨天放量突破3674后，赚钱效应并不好，市场中很多人，都认为今天会下杀。我以为今天只是会尾盘跳水，想不到一开盘就全线下杀。今天走势比我预想的要弱很多。 但是今天指数却通过拉升权重，反而还出现了继续上攻的态势，不过90%的人今天应该是亏钱的。全市场4255只个股下跌。 2、目前市场的核心问题，在于，完全失去了平衡，权重步子扯的太大了，头重脚轻，小票落后太多，也就是市场赚钱效应严重跑输指数。 当指数突破3700后，都没有底气了，毕竟政治任务也完成的差不多了，要不要继续拉，资金缺乏统一指导思想。 所以，到3700，大资金没了信念和目标，小资金也恐慌阶段性见顶，今天周四，直接杀下去了。 3、市场共识还是有的，就是本轮牛市的跨度时间会很长。3700也只是阶段性的高点。 问题在于3700点后，调整的过程是通过大幅下杀，还是持续弱势震荡来完成。这两者有很大的区别。 如果快速大幅下杀，就是短期血流成河，之后在慢慢回稳。 如果是持续弱势震荡阴跌，倒不会血流成河，通过拉长时间线来等待下一波上攻。 所以，这两天的走势，将决定调整的方式，是激进的全线大杀，还是温和的持续弱势震荡。 尤其是今天下午，是加大下杀的力度，还是适当收回部分个股跌幅。 综上所述：3700点后，全市场底气严重不足，市场自发的抛售动能非常强大，唯一的不确定就是调整的方式是快速剧烈下杀，还是持续弱势震荡。

1、今天如大部分预期一样，沪指突破去年国庆的3674高点，很自然，但是依旧维持了老的传统，就是突破关键位置，必动券商。今天也动了。 2、AI硬件，最近非常强势，液冷排第一，但是cpo今天也大幅发力，根本停不下来，新易盛，再次大涨。人工智能ETF大涨近5%。 3、休整多日的CRO板块反弹了，CPO和cro权重反弹，助力创指大涨2.81%。 这里要注意下，今天大涨的是休整多日的CRO和持续高位的CPO， 所以，机构抱团的是各板块的核心权重资产，小票还是无人问津的。小散依旧是没有怎么赚钱的份，赚钱效应才50%。 创业板大涨近3%，市场并无强大的令人兴奋的赚钱效应。 4、今天量能也放大了，估计全天量能，会到达2万亿。 机构的策略应该是猛攻指数呀，吸引场外大资金入场，场内的人无暇顾及。 考虑到今天周三，沪指也突破了3674点，明后两天是周四周五，估计机构和量化又要抛售股票了。 5、由于目前是牛市环境，且美联储9月份可能降息0.5%，所以，即使周四周五下杀，反而是不可多得的低吸良机。牛市思维不能变。 综上所述：沪指突破3674、创指大涨，赚钱效应50%，市场依旧时候将平淡的轮动牛，权重牛，进行到底。周四周五调整概率很大，不过牛市环境下，每次调整可能都是买入良机。

1、我反复强调，本轮牛市，根本就没有逼空行情，但是很多人总是看指数，说是逼空行情。这种只看指数，不看个股的思维，都是非交易员，大部分都是股评人士。 今天盘中一度超4000只个股跌停，所以，本轮牛市，永远不要怕踏空。随时可以入场，随时欢迎场外资金入场。 2、昨天普涨，今早就普跌，其实玩的是欲擒故纵的把戏，因为沪指去年国庆高点3674要到了，所以制造一些不稳定的气氛，累计点资金，好冲过去。该干嘛干嘛，不要慌。 3、今天在早上普跌中，寒武纪突然大幅发力，大涨近16%，带领半导体芯片国产替代反弹，也导致科创板涨幅居前，3大指数全线上涨。沪指涨0.51%、创指涨0.91%、科创板涨1.58%。 4、板块方面： a、最近这段时间，最强的是液冷板块（除军工外），明显有机构资金扎堆！同时有私募和游资身影。 今天普跌的时候，依旧有液冷个股申菱环境大涨，大元泵业连板，而之前强势的英维克、思泉新材，依旧是上涨的。权重股工业富联依旧大涨。液冷的逻辑，说是出海，应该还是数据中心建设吧，也是算力的一种，跟cpo一样。 b、英伟达AI芯片替代，这是这段时间很强的板块。 比如东芯股份逻辑就是替代英伟达显卡，这也带动了一些国产替代发力，比如光刻机、半导体芯片、存储芯片等。今天华为海思也动了下。 这个板块，应该是国家队和大机构控盘。 c、今天打酱油的板块有：燃气、港口， d、另外脑机接口板块领涨还是要保持关注，其中麦澜德持续长阳，翔宇医疗不甘寂寞，创新医疗涨停打开。 这个板块最大的问题就是体量太小了，都非权重，所以，无法具备持续性。 综上所述：今天盘面一言难尽，指数全线上涨，却普跌，说明目前是非逼空牛市。寒武纪大涨，带动国产AI芯片替代发力，有大资金控盘国家大基金板块，而液冷板块目前是最强板块。

1、上周五跳水后，证监会出了安抚市场的消息，不会大幅扩容IPO。继续牛市预期引导！ 2、宁德时代关闭江西矿，加上固态电池获得突破的双重刺激，今天电池板块大涨。天齐锂业都涨停了。 之前就有部分电池股强势，比如野马电池7连阳，其中有2个涨停。 3、在苹果持续大涨的背景下，苹果产业链今天大幅反弹，凯格精机、杰普特均大涨超10%，其他苹果产业链个股，均中位数上涨。 4、今天令人眼前一亮的板块是cpo、pcb又发力了，胜宏科技再次大幅反弹，一改之前的休整态势。 5、国产替代的显卡个股，东芯股份今天再次接近20cm涨停，思泉新材也再次大涨，芯基微装继续上涨。 这会表明正宗的国产AI替代芯片股，还是有机构资金抱团的。 6、今天、锂电、苹果产业链、CPO、pcb以及部分AI芯片替代板块全线反弹，明显是有机构资金发力，维持牛市预期和信念。 7、最近这段时间，周五的赚钱效应是最差的，我感觉可能是量化基金主导盘面的原因所致。周五先落袋为安，看周末的消息面，再决定周一的策略和主动的板块。 8、不知道大家有没有发现，现在虽然是牛市，但是永远不会有踏空的感觉，任何个股想买，随时可买。只有极少数像东芯股份这样的个股有踏空的可能性，99%的个股，不用担心会踏空，随时有机会买入。 因为盘面总是来来回回的轮动， 这就给交易战术上，几个参考： a、要广撒网，多持有几只票，东边不亮西边亮。保持仓位很重要！ b、尽量不要分时线盘中追涨，要追趋势。机构票都是趋势，而且当天大涨后，隔天继续上涨，也并非继续高举高打，而且可能是从水下再上来。心态不能急，欲速则不达。 c、不强势的票，也不要轻易止损，可以趁普涨的时候，顺势淘汰掉。 综上所述：牛市信念异常重要，保持仓位异常重要，广撒网异常重要、不要盘中高位追涨，轮动牛，不会有踏空行情。

华为于2025年8月5日在昇腾计算产业发展峰会上宣布将其AI芯片核心软件平台CANN（异构计算架构）全面开源开放，旨在打破英伟达CUDA生态垄断，推动国产AI算力自主化。 CANN（Compute Architecture for Neural Networks）是华为针对AI场景推出的异构计算架构，对上支持PyTorch、TensorFlow等主流框架，对下服务昇腾AI处理器，类似英伟达CUDA的“桥梁”角色。 开源后，可大幅降低迁移成本，CUDA生态的迁移成本高昂（如代码重写、社区支持缺失），CANN开源后，开发者可基于开源代码快速适配昇腾平台，加速国产AI芯片的落地。 华为CANN开源后，相关概念股涉及算力硬件、AI软件、芯片替代等多个赛道，以下是一些核心受益标的： 一、算力硬件类 拓维信息（002261）： 业务关联：作为华为昇腾的"优选级整机合作伙伴"，其兆瀚AI服务器已应用于多个算力中心，深度参与昇腾全栈能力中心建设，覆盖CANN框架及开发工具链。 市场表现：2024年上半年AI服务器收入同比增长273%，技术协同效应显著。 神州数码（000034）： 业务关联：旗下神州鲲泰推出KunTai M300-P01开发板，适配边缘计算场景，并构建昇腾能力中心支持伙伴开发。 市场表现：2024年上半年AI服务器收入达5.6亿元，增速领先行业，且中标中国移动百亿级智算中心项目，CANN方案占比60%。 四川长虹（600839）： 业务关联：控股华鲲振宇（昇腾服务器销售份额第一），获昇腾"双领先级"认证，智算中心建设能力突出。 恒为科技（603496）： 业务关联：昇腾384超节点液冷技术独家供应商，散热效率提升30%，昇训一体机收入占比超50%。 华丰科技（688629）： 业务关联：昇腾920C超级节点高速连接器核心供应商（份额超70%），铜线背板连接器及400G光模块需求刚性增长。 二、AI软件类 东方国信（300166）： 业务关联：完成AI模型从CUDA向CANN的迁移，联合华为打造大模型训练平台，服务中国移动等客户。 市场表现：金融、通信行业落地效率提升30%，技术亮点包括深度学习产品通过昇思兼容认证，迁移工具链成熟度行业领先。 软通动力（301236）： 业务关联：华为"钻石级"合作伙伴，自研昇腾训推一体化平台"天璇2.0 MaaS"，支持千亿参数大模型训练。 润和软件（300339）： 业务关联：昇腾AI一体机核心开发商，适配中信银行场景，迁移工具链成熟度领先。 云从科技（688327）： 业务关联：基于昇腾CANN架构开发金融、政务行业大模型，与天津港、中国电信等合作落地智慧港口、智能客服等场景。 拓尔思（300229） 基于华为盘古大模型微调行业解决方案，推出“盘古版拓天大模型”，适配公共安全、金融场景 三、芯片替代类 寒武纪（688256）：业务关联：国产AI芯片龙头，思元系列支持CANN异构计算，覆盖云端训练与推理场景。 海光信息（688041）： 业务关联：国产CPU+DCU厂商，昇腾生态兼容伙伴，深度参与算力基础设施国产化替代。 壁仞科技：业务关联：BR100芯片通过Chiplet技术实现FP8算力1.8ExaFLOPS，目标替代H20中低端推理市场。 摩尔线程：业务关联：MUSA架构兼容90% CUDA指令，夸娥GPU集群支持70B模型推理，显存智控技术提升吞吐量40%。 四、其他相关标的 佳都科技（600728）： 业务关联：推出昇腾大模型训推一体化产品，应用于交通流量预测、安防监控。 皖通科技（002331）： 业务关联：子公司华东电子基于CANN完成智能理货系统兼容性测试，是当前市值最小的华为CANN概念股（总市值37.91亿元），业务弹性较大。 文韬股略，国内顶级实战派，职业交易员，一览众山小！