我刚刚调整了格隆汇组合$参赛组合2025年3月663521373(ZH105641)$。

1. **谜面：八戒步入火焰山（打一股票术语）** **答案：高位回调** （解析：火焰山象征“高温/高位”，八戒（猪）进入后可能因高温而撤退，对应股票中的“高位回调”。） 2. **谜面：老太太上楼梯（打一股票术语）** **答案：慢牛** （解析：老太太动作缓慢，楼梯是逐步上升的形态，对应股市中缓慢上涨的“慢牛行情”。） 3. **谜面：飞机上挂暖瓶（打一股票术语）** **答案：高空补仓** （解析：飞机在高空，暖瓶需“补”水，谐音“补仓”，合为“高空补仓”。） 4. **谜面：每周都要crazy（打一股票名）** **答案：周大生** （解析：“每周”对应“周”，“crazy”谐音“大生”，组合为珠宝股“周大生”。） 5. **谜面：三头六臂红绸巾，尖枪火轮最调皮（打一股票名）** **答案：哪吒汽车** （解析：三头六臂是哪吒的特征，且哪吒汽车为港股上市的新能源车企。） 6. **谜面：七进七出（打一股票名）** **答案：常山北明

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我刚刚调整了格隆汇组合$参赛组合2025年1月663521(ZH105059)$。

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TikTok生死未卜，美国巨大流量涌入【字节小红书Lemon8】和【原版小红书】(分别是美国应用下载第一名，第二名)。 今日小红书突然出现大批老外，据说，TikTok上有很多视频推荐小红书。所以美国人来了。大体上就是，这些人不想被马克扎卡伯格的社交APP们给包围了。也不想让美国互联网公司赚钱。于是他们就成为TikTok的难民，跑到中国的小红书来了。 • 首都在线：云服务技术可助力小红书实现更高效的内容分发与数据处理，提升用户体验，同时小红书的业务拓展也为首都在线提供了更广阔的市场应用空间。 • 蓝色光标：是小红书的核心广告代理商，获得了广告代理商、汽车行业代理商以及蒲公英代理商等身份，2023年小红书业务业绩倍数增长，还与小红书共同出资成立创投合伙企业，双方在品牌跨境营销等方面深入探索。 • 福石控股：在数字营销领域与小红书有深度合作，为品牌提供全链路的数字营销服务，包括品牌广告、内容种草、直播带货等，通过与小红书平台上的KOL合作，帮助品牌进行内容种草和产品推广。 • 壹网壹创：品牌提供综合运营服务，帮助品牌进行店铺运营、内容创作和推广引流等工作，提升品牌在小红书平台的知名度和销量。 • 青木科技：为品牌在小红书平台提供精准营销、店铺运营等一站式网络整合营销服务，利用自身专业优势助力品牌提升知名度和销量。 • 凯淳股份：与小红书在多方面展开合作，提供小红书平台的代运营服务，包括店铺运营、内容创作、推广引流等，还与小红书等22家企业签约“数据要素x”生态伙伴，推动数据在不同场景中发挥乘数效应。 • 遥望科技：通过签约/孵化网红达人和明星艺人，在小红书等平台以短视频和直播电商的形式开展业务，帮助品牌方实现从内容种草到交易转化的完整链路。 •天下秀：深耕红人营销，其新媒体营销业务合作的KOL主要投放在包括小红书在内的多个内容平台，通过大数据技术实现企业营销需求与红人账号的精准匹配，帮助红人实现商业变现，同时助力企业提高经营效益。 • 爱慕股份：通过小红书平台进行品牌推广和产品营销，发布产品图片、使用教程等内容，吸引用户关注和购买。 • 皮阿诺：登陆小红书等视频平台，举办直播促销活动，实现线上引流、线下签单，促进产品销售。 • 歌力思：搭建直播营销团队，在小红书等平台以直播带货、博主推荐等手段加大品牌宣传推广力度，助力扩大销售和提高市场份额。 • 比音勒芬：通过在小红书平台与KOL和KOC合作，搭建达人矩阵，提升品牌的社交属性和产品种草效果，吸引年轻消费者关注。 • 三只松鼠：拥有3万+篇相关笔记，2个账号粉丝达到10.3万，笔记内容以产品种草、松鼠日记、有奖互动为主，吸引用户关注和购买。与小红书上的KOL和KOC合作，搭建达人矩阵，提升品牌的社交属性和产品种草效果。

先进制程估计未来很多年大陆都会供不应求，目前全球大概是不到200万片，中国大陆按30%，需求都有60万片，现在是多少，两三万而已[捂脸]还能翻30倍 根据国际半导体产业协会（SE­MI）的估计，2025年全球半导体7nm以下先进制程产能将达到月产220万片，年增16%。 $中芯国际(SH688981)$ $寒武纪-U(SH688256)$ $北方华创(SZ002371)$

AEC市场相关情况更新： 一、市场规模与应用场景 当前规模 目前整个AEC市场规模不到200万条，如AWS每季度采购约2,600万美元的AEC（约16 - 17万条），全年约70多万条。 应用场景 在铜缆传输领域，AEC主要通过两端增加Re­t­i­m­er芯片扩展无源铜缆（DAC）传输距离。例如在AI网络中，DAC在机柜内的短距离传输（1 - 1.5米）无法满足从GPU网卡到机柜顶部交换机（2 - 3米）的互联需求，而AEC可将距离扩展到5 - 7米，使得这种互联成为可能。 未来增长趋势 预计2024年AWS对AEC的需求将达180 - 200万条，微软、Or­a­c­le、Me­ta和谷歌等客户也有望导入该技术。2024年市场整体需求量预计为400 - 500万条，市场将显著增长。 二、主要厂商情况 海外厂商 Cr­e­do：AEC产品的创始者，2018 - 2023年几乎是唯一供应商，一直为微软供货，产品规格多样，如速率可达1.6T，距离达2.75米等。 博通、Ma­r­v­e­ll等：2024年下半年开始进入AEC市场，已列出相关新产品。 As­t­e­ra La­bs：主要为英伟达定制产品，若英伟达有AEC需求，出货量可能增加。 安费诺、Mo­l­ex莫仕等：在连接器等方面具有优势并涉足AEC领域。 国内厂商 兆龙互连：布局早，与字节跳动、阿里巴巴等有合作定制AEC，为Cr­e­do代工，有自己的线材供应和较大产能，物理发泡设备有助于提升线材生产能力。 瑞可达：与旭创合作进入市场，在合资公司中占股60%负责生产交付，通过旭创渠道进入海外市场。 新易盛：计划进入AEC市场，从博通采购芯片，从LTK获取线材，争取导入AWS供应链。 博创科技（旗下长芯盛）：推出高性能800G AEC产品，与Ma­r­v­e­ll合作，和谷歌合作稳定。 三、价格及成本构成 价格 400G AEC价格在150 - 200美元（大批量采购最低150美元），800G AEC尚未大规模出货，目前约300美元（占总出货量20%）。 成本构成（以800G AEC为例） 核心成本为两个Re­t­i­m­er芯片（每颗24美元，共48美元，约占40%），线材成本（8美元/米，5米共40美元），加上端头连接器、屏蔽材料、加工组装测试等费用（共30 - 40美元），总成本约120美元左右。 四、AEC与AOC的比较及相关情况 与AOC的比较 AEC成本低，如800G的AEC电缆成本250 - 300美元，800G光缆成本约800美元，但AOC在传输距离、稳定性、误码率和抗干扰能力上有优势，二者将并行存在，AEC无法完全替代AOC。 其他相关情况 不同速率（如400G、800G）和距离对AEC产品良率有影响，400G产品良率达90%以上，800G产品良率约85%。Re­t­i­m­er芯片领域海外厂商占较大市场份额，国内厂商在研发方面进

器人-减速器4家优秀公司梳理 1、绿的谐波 企业亮点：国内机器人谐波减速器领域的领军企业，在三次谐波技术和P齿形设计上表现出色。2024年7月份，公司20亿定增项目获批，计划新增年产100万台谐波减速器和20万台机电一体化产品。 财报亮点：公司谐波减速器产品国内市占率约26%。2024年三季报毛利率达39.53%； 2、双环传动 企业亮点：机器人关节减速器领域的领先企业，其RV减速器产品市占率快速增长，成为行业“龙头企业”。谐波减速器业务已实现多型号稳定供货。 财报亮点：2022年公司在国内RV减速器市场的份额达到15%，且其市场份额连续三年位列国产第一。 3、中大力德 企业亮点：中大力德深耕自动化传动与驱动装置的研发和制造，公司还推出“精密行星减速器+伺服电机+驱动”一体机能够用于人形机器人，并在RV+伺服电机一体化产品方面继续保持研发和推广。 财报亮点：2024年中大力德人形机器人行星减速器订单预计万台以上，四季度较前三季度有翻倍以上增长。2024年三季报公司毛利率24.86%。 4、秦川机床 企业亮点：公司2013年开始进行机器人关节减速器的研发。目前其机器人关节减速器已有5大系列、23种规格、130种速比，是国内规格最全，系列最多的工业机器人关节减速器生产制造商之一。 财报亮点：2024年上半年，公司高精传动机器人关节减速器销量及收入同比增长超过25%。 累计实现出口同比增长42.55%。2024年三季报毛利率16.57。

算力引领，大干特干，看好2025

人形机器人与四足机器狗领域正成为产业热点。北京时间 1 月 7 日 10:30，英伟达 CEO 黄仁勋将发表开幕主题演讲，届时会展示 AI、机器人以及加速计算领域的创新成果。