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1小时前 · 格隆汇社区高手

今日市场处于风格切换的关键节点。高估值成长板块经历前期快速上涨后迎来技术性调整，而受益于政策支持、成本改善和稳增长逻辑的传统行业开始显现配置价值。因此，我们在短线操作时，注意跟随资金流动方向，获利减仓，规避风险。

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1小时前 · 格隆汇社区高手

A股：市场风格切换，三大指数集体收跌，机会还是风险？

$上证指数(SH000001)$ 今日A股市场整体呈现普跌格局，三大指数集体收跌，创业板指重挫4.55%，深成指跌逾2.7%，上证指数亦失守3000点关口，跌幅达0.94%。北证50同步走弱，两市成交额回落至2.53万亿元，较前一日明显缩量，反映出市场情绪趋于谨慎。从板块表现来看，前期强势的成长赛道遭遇集中抛压，半导体、电池、光伏设备、算力硬件等高景气方向领跌两市。受行业产能出清预期扰动及海外科技股波动影响，半导体板块整体承压，尤其存储、设备细分方向调整明显。电池板块则因下游需求增速放缓担忧加剧，叠加龙头公司业绩前瞻偏弱，引发估值回调，整个新能源产业链情绪低迷，拖累创业板指大幅走低。贵金属板块在昨日冲高后迅速降温，显示出短期资金博弈特征明显，缺乏持续基本面支撑。与此同时，部分传统周期与稳增长相关板块逆势活跃，成为今日市场为数不多的亮点。燃气、煤炭、水泥建材、港口航运、电网设备等板块涨幅居前，体现出资金在市场不确定性上升背景下，向低估值、高股息及政策托底方向迁移的倾向。其中，电网设备板块表现尤为突出，多只成分股盘中异动拉升。高盛最新研报指出，随着AI及非AI数据中心用电需求快速攀升，全球电网投资预期上调至7800亿美元（至2030年），重点投向配电与输电基础设施升级。在国内“双碳”目标和新型电力系统建设推进下，配网智能化、特高压建设有望加速，带动电网设备领域迎来新一轮景气周期。水泥建材板块同样走出底部修复行情。天风证券研报显示，上半年水泥行业虽收入小幅下滑，但归母净利润同比大增近15倍，ROE触底回升，主要得益于成本端煤炭价格回落以及供给端限产控产带来的利润率改善。当前行业已现基本面拐点迹象，在基建项目持续发力、区域供需格局优化（如新疆、西藏等地）以及企业出海拓展（尤以非洲市场为代表）的多重驱动下，板块盈利有望逐季改善，估值修复空间逐步打开。此外，天然气及相关煤化工概念获得主力资金青睐，板块净流入均超6亿元。冬季采暖季临近，能源保供需求提升，叠加国际气价震荡上行预期，推动燃气产业链景气度回升。纺织制造、猪肉等消费类板块也有所表现，反映内需复苏预期仍在局部领域酝酿。总体来看，今日市场处于风格切换的关键节点。高估值成长板块经历前期快速上涨后迎来技术性调整，而受益于政策支持、成本改善和稳增长逻辑的传统行业开始显现配置价值。因此，我们在短线操作时，注意跟随资金流动方向，获利减仓，规避风险。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，入市需谨慎！

10月10日收评&复盘

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昨天 18:04 · 格隆汇社区高手

今日A股在多重利好共振下实现放量上涨，市场风险偏好显著回升。资源品因全球宏观变量重估而走强，科技板块则依托产业趋势与政策支持延续热度。大盘创近年新高，市场情绪直接拉满，后续看多胜率更大，但也要注意风险，注意高低切换，把风险降到最低，再图进取！

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昨天 18:03 · 格隆汇社区高手

A股：三大指数集体上扬，资源与科技双线共振，市场情绪显著回暖

$上证指数(SH000001)$ 今日A股市场迎来普涨行情，三大指数全线飘红，上证指数上涨1.32%，深证成指涨1.47%，创业板指上涨0.73%，北证50微跌0.18%。两市成交额大幅放量至2.67万亿元，较前一交易日增加超4700亿元，市场交投活跃度明显提升，超3100只个股实现上涨，显示出资金做多意愿增强。从板块表现来看，今日市场呈现出“资源为王、科技接力”的格局，贵金属、稀土永磁、能源金属等上游资源类板块强势领涨，同时以可控核聚变、存储芯片为代表的高端制造和前沿科技方向也同步走强，形成合力推动大盘上行。受国际金价在节日期间突破4000美元/盎司大关的刺激，贵金属及有色金属板块集体飙升。伦敦金现与COMEX黄金价格年内涨幅已超50%，市场对美联储开启降息周期、地缘政治紧张以及美元信用体系波动的担忧持续发酵，进一步强化了黄金的避险与抗通胀属性。在此背景下，黄金产业链上下游联动走强，带动白银、铜、稀土等关联品种同步上行。叠加中国商务部近期出台稀土出口管制新政，强化了我国在全球稀土供应链中的战略主导地位，稀土永磁板块应声而起，成为午后拉升的重要力量。政策护航叠加供需格局优化，资源类板块短期有望维持高景气。今日最具话题性的板块当属可控核聚变概念。随着国内紧凑型聚变能需要验装置（BEST）关键部件成功交付，项目建设进入新阶段，行业迎来实质性进展。与此同时，国内外巨头加速布局、国际大会临近等因素共同构成板块催化剂。资本市场迅速反应，相关技术路径下的核心设备、材料与系统集成方向集体走强，反映出投资者对能源革命长期前景的高度关注。该领域虽仍处产业化早期，但政策支持明确、技术迭代加快，未来或将持续吸引资金聚焦。尽管部分消费板块如影视院线、旅游酒店、白酒等出现回调，但科技成长风格依旧占据主导。主力资金数据显示，DeepSeek概念、机器人、人工智能三大科技方向分别获得超百亿级别的净流入，显示出机构对AI赋能与智能制造的坚定布局。其中，存储芯片板块在半导体周期复苏预期下表现亮眼，风电设备则受益于新能源装机提速，共同构成绿色科技与数字科技的双轮驱动。总体来看，今日A股在多重利好共振下实现放量上涨，市场风险偏好显著回升。资源品因全球宏观变量重估而走强，科技板块则依托产业趋势与政策支持延续热度。大盘创近年新高，市场情绪直接拉满，后续看多胜率更大，但也要注意风险，注意高低切换，把风险降到最低，再图进取！温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，入市需谨慎！

10月10日收评&复盘

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09-26 21:34 · 格隆汇社区高手

A股：指数集体回调，科技承压，风电、化纤等传统赛道逆势走强

$上证指数(SH000001)$ 今日A股市场整体呈现弱势震荡格局，三大指数集体收跌，创业板指领跌逾2.6%，深成指跌幅超1.7%，上证指数亦下跌0.65%。北证50同步下挫1.81%。两市成交额回落至2.17万亿元，较前一交易日明显缩量，市场情绪趋于谨慎，超3400只个股下跌，反映出当前资金避险意愿增强。从板块表现来看，市场风格出现明显分化，前期活跃的科技成长主线全面回调，而部分具备基本面支撑和政策预期的传统制造与周期类板块则走出独立行情，成为今日市场为数不多的亮点。受外围科技股波动及短期获利盘回吐影响，以算力硬件、AI应用为代表的科技成长方向全线走弱。CPO、液冷服务器、铜缆高速连接等高热度概念板块大幅回调，反映出市场对相关领域估值溢价的重新审视。同时，光刻机、半导体设备等国产替代逻辑较强的细分领域也未能幸免，显示当前资金对技术突破节奏和产业落地进度仍存疑虑。此外，游戏板块在前期快速拉升后迎来深度调整，消费电子产业链亦表现疲软，整体科技链的低迷进一步压制了市场风险偏好。与科技板块的颓势形成鲜明对比的是，风电设备板块全天强势领涨。消息面上，宁夏海原百万千瓦级“以大代小”风电项目正式进入建设阶段，标志着老旧风场改造升级进程加速推进。此类项目不仅有助于提升发电效率、优化能源结构，也在一定程度上打开了设备更新换代的市场空间。在此背景下，风电整机、铸件及相关零部件制造环节迎来资金关注，板块整体呈现出较强的基本面韧性与政策驱动特征。化纤板块今日表现亮眼，主要受益于行业龙头企业在年度会议上释放出维稳盈利、推动良性竞争的积极信号。随着行业逐步走出低谷期，企业更加注重全产业链协同与可持续发展，增强了投资者对板块长期价值的认同。与此同时，农化制品板块因孟加拉国大规模进口化肥的消息刺激而走强，显示出海外市场农业投入品需求的持续回暖。这一方面缓解了国内化肥出口压力，另一方面也为磷化工、氮肥等相关子行业带来了增量订单预期。从主力资金动向看，高股息精选、金属镍、磷化工等具备稳定现金流或资源属性的板块获得资金净流入，反映出机构投资者在市场波动加大背景下的防御性配置倾向。尤其是磷化工板块，在产品价格企稳叠加海外订单支撑下，展现出较强的基本面支撑。总体来看，今日A股市场正在从前期的题材炒作逐步转向业绩确定性和政策支持明确的方向。温馨提示：本观点不做投资建议，投资有风险，入市需谨慎。

10月10日收评&复盘

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09-24 20:37 · 格隆汇社区高手

A股：呈现典型的“科技搭台、成长唱戏”格局

A股市场今日延续强劲反弹势头，三大指数全线收红，创业板指涨幅突破2%，深成指涨近1.8%，沪指也录得0.83%的涨幅，北证50同步走强。自去年“924行情”启动以来，市场底部修复动能持续释放，主要指数累计涨幅显著，其中创业板指累计涨幅已超108%，彰显成长风格的强劲弹性。两市全天成交额达2.35万亿元，虽较前一日有所缩量，但仍维持在高位水平，显示出当前市场交投活跃、资金参与意愿较强。全市场超4400只个股上涨，普涨格局明显。从板块表现来看，今日市场主线清晰，以半导体、光伏储能、人工智能为代表的科技成长方向全面爆发，成为推动指数上行的核心动力；与此同时，房地产板块局部回暖，亦对市场情绪形成积极支撑。相比之下，旅游酒店、银行、煤炭等前期相对抗跌的防御性板块则表现滞后，出现一定回调。今日最受瞩目的莫过于半导体板块的全面爆发，尤其是半导体设备方向大面积涨停，带动整个芯片概念获得逾247亿元主力资金净流入，高居行业榜首。这一轮上涨不仅体现为情绪驱动，更深层次反映的是产业趋势与政策支持的共振。随着全球人工智能基础设施建设加速推进，高端算力需求激增，带动对先进制程、HBM存储、电源管理芯片等关键环节测试设备的需求快速上升。在此背景下，国内半导体设备企业迎来前所未有的发展机遇，国产替代进程进一步提速。叠加近期多地加码集成电路产业扶持政策，产业链信心持续增强，板块整体进入业绩与估值双升的通道。光伏及储能板块午后集体走高，硅料、组件、逆变器等多个细分领域联动上涨。消息面上，2025遂宁国际锂电产业大会召开，工信部明确将研究编制《“十五五”新型电池产业发展规划》，并强调防范低水平重复建设，引导各地差异化布局锂电池产业。这一表态释放出强烈的政策导向信号——国家正从战略层面统筹新型能源体系构建，推动产业链向高质量、集约化方向发展。这对于技术领先、具备全球化竞争力的储能龙头企业而言，无疑是中长期重大利好。板块经历前期调整后，估值重回合理区间，叠加海外需求持续放量，后续仍具配置价值。游戏板块同样表现亮眼，背后是行业基本面改善与商业模式升级的双重驱动。当前游戏产品呈现“少而精”的发展趋势，玩家审美提升促使厂商更加注重内容质量与长线运营能力，SLG等具备持续变现潜力的品类备受青睐。这使得行业逐步摆脱传统“项目制”的波动属性，盈利稳定性增强，有望迎来估值重塑。与此同时，人工智能概念持续获得资金追捧，主力净流入超200亿元，反映出市场对AI底层技术和应用场景落地的高度期待。综上所述，今日A股呈现典型的“科技搭台、成长唱戏”格局。短期来看，市场做多情绪高涨，但需警惕成交量边际回落带来的波动风险。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，入市需谨慎。 $上证指数(SH000001)$

10月10日收评&复盘

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09-22 17:24 · 格隆汇社区高手

A股：科技主线全面爆发，科创50领涨市场，贵金属强势崛起

9月22日，A股三大指数集体收涨，市场情绪明显回暖。截至收盘，上证指数上涨0.22%，深证成指上涨0.67%，创业板指上涨0.55%，北证50上涨0.71%，而代表科技创新方向的科创50指数则大幅拉升3.38%，成为全场最亮眼的指数。沪深京三市全天成交额达2.14万亿元，虽较前一日有所缩量，但仍维持在高位水平，显示市场交投依然活跃。从板块表现来看，今日市场呈现出鲜明的“科技+避险”双主线格局。以半导体、消费电子、算力为代表的科技成长板块全面走强，成为推动指数上行的核心动力；与此同时，贵金属板块尾盘加速拉升，反映出在全球宏观不确定性加剧背景下，资金对避险资产的配置需求显著上升。在多重利好催化下，半导体板块延续强势表现，整体放量上攻。行业龙头公司纷纷创出历史新高，带动全产业链情绪高涨。近期国内科技巨头加速布局自研芯片，叠加产业链传出订单持续增长的积极信号，市场对半导体行业景气度回升的信心进一步增强。尤其在高端计算芯片、GPU等领域，国产化进程不断提速，相关企业迎来估值与业绩的双重修复预期。科创50指数的大涨，正是这一趋势的集中体现。消费电子板块同样表现抢眼，早盘即开启强势上涨行情。消息面上，海外AI巨头加快与国内供应链合作的消息持续发酵，引发市场对新一轮AI硬件创新周期的强烈预期。随着人工智能技术向终端设备渗透，智能穿戴、AI PC、AR/VR等新兴产品有望迎来放量增长，产业链将迎来新一轮发展机遇。此外，三季度为传统备货旺季，叠加下半年多款新品发布计划，行业基本面改善趋势明确。算力基础设施相关概念也同步活跃，液冷服务器、东数西算等方向涨幅居前。在大模型训练和推理需求持续攀升的背景下，数据中心能耗问题日益突出，高效散热方案成为刚需，液冷技术渗透率有望快速提升。同时，“东数西算”工程持续推进，算力资源跨区域调度能力不断增强，为相关产业链带来长期成长空间。另一方面，影视院线、旅游酒店、白酒、能源金属等前期热门板块集体回调，显示出市场风格正在发生切换。其中，白酒等消费权重板块受制于经济复苏节奏偏慢，缺乏基本面支撑，资金出现获利了结迹象。与此形成鲜明对比的是，贵金属板块尾盘爆发，黄金、白银相关概念股大幅拉升。这一走势与国际贵金属价格创出历史新高密切相关。当前，海外市场对美联储降息预期再度升温，美元走弱叠加全球经济前景不确定性增加，推动黄金的金融属性凸显。作为传统的避险资产，黄金在利率下行周期中具备较强吸引力，后续若全球货币政策转向更加宽松，贵金属行情或仍有进一步拓展空间。总体来看，今日A股呈现“科技主导、结构分化”的特征。从盘面上看，当前的行情确实没有多大问题，但是，如果一直维持高位震荡，那么我们就要小心了。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！ $上证指数(SH000001)$

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09-19 20:08 · 格隆汇社区高手

A股：指数震荡回调，结构机会凸显，光刻机、旅游、能源金属领涨

$上证指数(SH000001)$ 9月19日，A股市场延续震荡调整态势，三大指数集体收跌。截至收盘，上证指数下跌0.3%，深证成指微幅下挫0.04%，创业板指跌0.16%，北证50指数跌幅达0.83%。沪深京三市成交额约为2.35万亿元，较前一交易日大幅缩量超8000亿元，反映出节前资金趋于谨慎，交投活跃度有所回落。全市场超3400只个股下跌，市场整体呈现“跌多涨少”的格局，但局部热点仍表现活跃，结构性行情特征显著。从板块表现来看，今日市场主线清晰，资金在多个景气赛道中有序轮动，形成鲜明的“冰火两重天”局面。以光刻机为代表的半导体上游设备板块再度领涨两市，成为科技方向的核心亮点。该板块的强势表现，源于政策层面对高端制造与核心技术自主可控的持续支持，叠加国内半导体产业链扩产需求回暖，设备端迎来国产替代加速期。资金积极布局具备高技术壁垒的细分领域，推动相关板块连续多日走强，市场情绪较为积极。临近国庆黄金周，大消费板块迎来催化。旅游及酒店板块午后集体冲高，受益于出行需求回暖预期。与此同时，影视院线概念同步走强，背后逻辑在于2025年电影票房已突破400亿元，较去年提前76天达成，行业景气度显著回升。爆款影片上映首日即刷新多项影史纪录，极大提振市场对内容消费的信心，影视、文旅等关联板块联动上涨，显示出节庆效应对消费主题的带动作用。能源金属板块延续强势，盘中高位震荡后仍录得可观涨幅。近期储能、固态电池等领域热度不减，带动锂、钴等关键金属材料需求预期升温。多家龙头企业加码固态电池研发，并拓展至低空经济等新兴应用场景，进一步打开了产业想象空间。此外，煤炭板块受季节性需求回升及供给偏紧支撑，也位居涨幅前列，体现出传统能源在当前阶段的防御性与稳定性优势。相比之下，人形机器人、创新药、多元金融、液冷服务器等此前涨幅较大的板块出现明显调整。尤其是人形机器人概念，因部分公司估值进入高位区间，叠加短期缺乏实质性业绩兑现，遭遇资金获利了结。创新药板块则受海外监管不确定性及医保谈判预期影响，整体承压。总体来看，尽管市场整体缩量回调，但板块轮动节奏清晰，主线并未涣散。资金围绕政策支持、产业趋势和节庆消费三大逻辑展开布局，显示出较强的结构性机会。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

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09-15 18:18 · 格隆汇社区高手

今日A股虽指数分化、个股普跌，但主线清晰、热点有序轮动。在政策支持与产业趋势共振下，游戏、影视、汽车零部件等板块展现出较强韧性与吸引力。后市需关注成交量能否企稳回升，以及热点能否进一步扩散，带动市场情绪全面回暖。

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09-15 18:16 · 格隆汇社区高手

A股：个股普跌，但主线清晰、热点有序轮动

9月15日，A股市场延续震荡分化格局，三大指数涨跌不一。截至收盘，上证指数小幅回调0.26%，深证成指上涨0.63%，创业板指表现强势，收涨1.52%，北证50亦微幅上扬0.38%。两市合计成交额约为2.3万亿元，较前一交易日有所缩量，市场呈现“量缩价涨”的结构性特征，全市场超3300只个股收跌，反映出热点集中、分化加剧的盘面特点。从板块表现来看，今日市场主线清晰，成长与消费类题材轮番活跃，而贵金属、军工等防御性板块则遭遇资金流出，整体呈现“风险偏好回升”下的结构性行情。游戏及相关概念成为今日市场最亮眼的主线之一。手机游戏、网络游戏板块双双跻身主力资金净流入前三，合计吸金近50亿元。板块整体高位震荡走强，背后逻辑在于行业基本面持续改善。随着AI技术赋能内容生产、降本增效成果显现，叠加出海战略持续推进，国内游戏企业盈利能力显著增强。公募基金二季度持仓数据显示，传媒板块配置重心明显向游戏赛道倾斜，机构资金持续加码，推动板块走出集体性估值修复行情。影视院线板块同步走强，受益于票房数据回暖与档期催化。2025年国内电影大盘票房已突破400亿元，较去年提前近两个半月达成，反映出居民文化消费需求稳步复苏。随着国庆档多部重磅影片陆续定档，涵盖主旋律、动画、奇幻等多种类型，市场对票房表现抱有较高期待，影视制作与发行、院线运营等产业链环节迎来情绪与业绩的双重提振。汽车零部件板块表现抢眼，多股涨停，成为市场另一大热点。驱动因素主要来自政策面利好频出。中国汽车工业协会发布账款支付规范倡议，明确最长60天账期，有助于改善产业链上下游资金流转效率，缓解中小供应商压力。与此同时，《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出推进L3级智能网联汽车试点落地，进一步打开了智能驾驶与零部件升级的想象空间。在“华为汽车”等主题催化下，智能座舱、传感器、线控底盘等细分方向获得资金积极布局。 CRO概念股震荡上行，反映创新药研发景气度回暖预期；半导体板块盘中亦有表现，显示科技自主主线仍在轮动演绎。电池板块虽冲高回落，但整体仍处上升通道，新能源赛道情绪有所修复。相比之下，贵金属、军工装备、铜缆高速连接等前期活跃板块今日回调明显，显示出市场资金正从防御性板块向高成长、高景气赛道迁移。总体来看，今日A股虽指数分化、个股普跌，但主线清晰、热点有序轮动。在政策支持与产业趋势共振下，游戏、影视、汽车零部件等板块展现出较强韧性与吸引力。后市需关注成交量能否企稳回升，以及热点能否进一步扩散，带动市场情绪全面回暖。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

10月10日收评&复盘

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09-12 16:27 · 格隆汇社区高手

A股：指数集体回调，存储芯片与有色金属引领结构性行情

9月12日，A股三大指数集体走弱，市场情绪有所降温。截至收盘，上证指数下跌0.12%，深证成指跌0.43%，创业板指跌幅扩大至1.09%，北证50表现更弱，单日下挫2.11%。尽管指数整体调整，但市场交投活跃度不降反升，沪深京三市全天成交额达2.55万亿元，较前一交易日放量逾800亿元，显示出资金在震荡中仍积极调仓换股，结构性机会成为当前行情主线。从板块表现来看，今日市场呈现明显的“冰火两重天”格局。一方面，以存储芯片、有色金属、影视院线、房地产、钢铁为代表的板块逆势走强，成为支撑市场人气的主要力量；另一方面，前期强势的金融权重及消费白马则集体回调，拖累指数表现。科技成长方向迎来资金回流，半导体产业链表现亮眼。其中，存储芯片板块全天强势，午后进一步拉升，成为今日主力资金净流入最多的领域。这一轮上涨既有行业基本面回暖的支撑，也受到国际巨头合作消息的催化。全球存储大厂铠侠宣布与英伟达联手开发新一代高速固态硬盘，引发市场对AI驱动下存储需求爆发的强烈预期。叠加美光科技即将发布超预期财报指引的消息，进一步强化了存储周期复苏的逻辑。在此背景下，汽车芯片、先进封装等细分领域也同步走高，形成板块联动效应，彰显科技成长赛道的阶段性回暖趋势。与此同时，有色金属板块全面走强，贵金属领涨，工业金属亦表现不俗。白银价格盘中突破历史高点，刺激贵金属相关概念大幅拉升。而铜、锌等基本金属受全球经济预期改善及供给端扰动影响，价格维持高位震荡，推动有色板块整体上行。此外，钢铁行业在产能优化和基建政策预期支撑下，也出现阶段性反弹，显示出周期类资产在当前宏观环境下的韧性。地产链今日同样表现活跃，房地产板块在政策宽松预期持续释放的背景下再度活跃，二手房市场成交量回暖信号增强，尤其是一线城市楼市交易数据出现积极变化，提振了市场对地产后周期链条的信心。影视院线则受益于国庆档期临近带来的票房预期升温，资金提前布局文娱消费复苏逻辑。然而，另一边以银行、保险、证券为代表的金融三马车集体走低，压制大盘指数。同时，白酒、PEEK材料等前期热门题材也出现明显回调，反映出市场风险偏好的切换——资金正从防御性板块向更具弹性的科技与周期方向转移。总体来看，今日A股虽指数普跌，但结构性行情依旧清晰。后续可重点关注科技自主可控、资源品涨价及地产边际改善三大主线的轮动机会，在震荡中把握结构性机遇。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！ $上证指数(SH000001)$

10月10日收评&复盘

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09-10 16:58 · 格隆汇社区高手

A股：市场普涨格局显现，算力与消费链共舞，新能源赛道短期承压

$上证指数(SH000001)$ 9月10日，A股市场延续震荡反弹态势，三大指数集体收红。截至收盘，上证指数上涨0.13%，深证成指上涨0.38%，创业板指强势领涨，涨幅达1.27%。沪深京三市合计成交额为20040亿元，较前一交易日缩量约1481亿元，其中沪深两市成交额时隔21个交易日再度回落至2万亿元下方，市场情绪由前期极度活跃转向温和修复。从板块表现来看，今日市场呈现“科技搭台、消费唱戏”的结构性行情，超2400只个股上涨，市场赚钱效应较为明显。在经历前期调整后，以AI算力硬件为代表的科技成长板块迎来集体反弹，成为今日市场主要做多力量之一。受海外科技巨头持续加码云计算与人工智能基础设施的利好催化，CPO（共封装光学）、光模块、服务器等细分方向表现强势。市场对全球算力需求长期增长的预期再度升温，叠加国内相关政策支持力度不减，板块基本面与情绪面同步修复。同时，5G通信与卫星通信概念亦表现活跃，尤其在工信部正式向中国联通颁发卫星移动通信业务牌照的政策推动下，通信服务板块迎来主题性机会，相关技术应用落地节奏加快，为板块注入新动能。随着国庆、中秋双节临近，大消费板块迎来季节性景气上行周期。今日影视院线、旅游酒店、游戏等板块集体走强，反映出市场对假期消费复苏的乐观预期。灯塔专业版数据显示，9月定档影片数量已达40部，头部影片预售热度高涨，票房预期强劲，极大提振了影视产业链信心。与此同时，旅游市场同样呈现“供需两旺”格局，众信旅游数据显示“十一”出游人数及消费金额同比大幅增长，部分热门线路提前售罄，预示假期出行需求有望集中释放，进一步支撑板块估值修复。相较之下，前期强势的新能源赛道今日普遍回调。光伏、风电、锂电材料及固态电池等相关板块跌幅居前，能源金属领跌。在行业产能持续释放、需求增速放缓以及海外贸易壁垒加码的背景下，光伏风电产业链面临阶段性供需失衡压力；而锂电板块则受制于下游补库节奏放缓及价格波动影响，市场风险偏好有所下降。整体来看，新能源板块短期进入震荡整固阶段，资金出现向高景气确定性更强的方向迁移的迹象。总体而言，当前市场在经历连续高成交后进入缩量整固期，风格切换迹象初显。科技与消费双线并进，显示出资金对政策支持明确、景气度回升明确方向的偏好。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！

10月10日收评&复盘

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09-08 16:54 · 格隆汇社区高手

今日市场虽指数分化，但个股活跃度高，资金围绕“科技+周期”双主线展开布局。后续继续关注量能变化

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09-08 16:49 · 格隆汇社区高手

A股：科技与周期共舞，卫星导航迎政策东风

9月8日，A股市场呈现涨跌互现格局，三大指数走势分化，个股普涨格局明显。截至收盘，上证指数上涨0.38%，深证成指微涨0.61%，而创业板指回调0.84%，北证50则强势领涨1.78%。沪深京三市合计成交额达2.46万亿元，较前一交易日放量逾千亿元，市场交投活跃，资金博弈加剧。从板块表现来看，今日市场主线清晰，先进制造、资源周期与新兴应用三大方向轮番发力，而前期热门的TMT细分领域则出现明显回调，市场风格呈现“去伪存真、回归景气”的特征。今日最亮眼的板块当属机器人概念及其上游核心材料。在特斯拉官宣加速人形机器人进化的消息刺激下，机器人产业链情绪高涨，从核心零部件到系统集成全线走强。尤其值得关注的是，PEEK材料作为人形机器人关节模组中的关键高分子材料，迎来集体爆发，成为资金聚焦的高地。这一现象反映出市场对AI硬件落地场景的强烈预期，正从“概念炒作”向“供应链验证”阶段过渡。与此同时，新能源汽车链中的能源金属、化工材料等中游环节也表现强势，显示出在产业需求稳步复苏背景下，具备成本优势和技术壁垒的材料企业正迎来估值修复。周期类板块今日同样表现不俗。港口航运板块受VLCC运价大幅攀升的刺激显著走强，反映全球贸易活跃度回暖及供给端约束带来的盈利弹性预期。此外，猪肉板块延续高位震荡，显示出市场对农业周期反转逻辑的持续认可。化学化工板块午后发力，氟化工方向领涨，一方面受益于新能源领域的需求支撑，另一方面也体现了成本下行背景下企业盈利修复的预期。今日盘中另一大亮点是卫星导航板块的异动。工信部正式向中国联通颁发卫星移动通信业务牌照，标志着“手机直连卫星”商业化进程迈出关键一步。此举不仅拓展了通信服务的边界，也为应急、海事、偏远地区等特殊场景提供了可靠保障。在国家推动航天强国、数字中国建设的背景下，卫星通信产业链有望迎来政策与技术双轮驱动的长期发展机遇。值得注意的是，前期涨幅较大的CPO、算力硬件等方向今日出现明显调整，多只龙头股跌幅居前，显示出资金在高位品种上的获利了结压力。与此同时，证券、零售等板块表现疲软，进一步印证当前市场更倾向于选择具备明确产业趋势和业绩支撑的方向。总体来看，今日市场虽指数分化，但个股活跃度高，资金围绕“科技+周期”双主线展开布局。后续继续关注量能变化。温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考！ $上证指数(SH000001)$

10月10日收评&复盘

中中聊财经

09-05 19:29 · 格隆汇社区高手

今日A股在政策预期、产业趋势与资金情绪共振下走出强劲行情。新能源与科技成长成为市场主线，反映出投资者对经济转型升级方向的高度共识。