1、2025年1月15日盘后消息，应用于eVTOL的上海洗霸高比能软包锂离子固态电池已设计完成。 2、2024年4月10日互动:公司已经完成或实施近60个重点数据中心项目公司参与的数据中心类项目总数超过160个，面向腾讯、华为、中国移动等重点客户数据中心提供循环水/空气蒸发冷却等专业服务。 3、2024年三季报披露，公司新型硅碳负极材料完成 43个批次送货，覆盖26 家客户。目前部分客户采用公司近零膨胀的介孔碳基沉积(CVD)的硅碳负极材料也已进入了多轮测试，测试结果符合预期。 $上海洗霸(SH603200)$​

1、公司与拓普集团就宁波杭州湾开展铝液直供与生产废料综合处置利用业务签订年纲领采购量15万吨的《铝液供应合作协议》。网传纪要猜想公司铝合金产品或通过拓普间接供货特斯拉。(未经证实) 2、公司正在拓展小米、理想、蔚来等新势力车企以及特斯拉、比亚迪等新能源车企。公司现有汽车用铝合金产能22.7万吨，其中铝合金锭10万吨、铝合金液12.7万吨，公司规划布局原生铝合金生产基地，将主要生产用于一体化大型压铸的免热处理铝合金材料。 3、公司是国内先进的铝合金生产企业之一，新能源汽车模组支架、电池包前端板等新产品逐步实现量产。比亚迪也将在其“大刀片”电池上也使用铝塑膜软包电芯+外部铝壳封装方案。 4、公司除了自有的零部件工厂采用铝液直供模式外，还与客户合作建成上海科尔本、安徽皮尔博格和成都一汽铸造三个铝液直供基地。

1、2024年12月2日盘后互动表示固态电池用的硫化锂现有300吨，可扩产至3000吨，2024年半年报政府补助项目涉及可回收的新型高比能硫化物固态锂金属电池的构筑。2024年11月24异动公告，公司的固态电池材料产品与下游客户仍处于产品送样检测及优化阶段，尚未形成产业化销售。 2、公司锂电池材料主要产品有三元前驱体及三元材料系列产品，磷酸铁、磷酸铁锂及磷酸锰铁锂系列产品，钴盐、镍盐、锰盐系列产品等 3、在扇形封装技术领域，公司布局了湿电子化学品，如电镀、蚀刻等制程。公司亚硫酸盐体系无氰金电镀液、封装镀锡液、电镀铜柱基础液及添加剂等电子化学材料打破国外垄断，实现原物料完全国产化。

消费、商业百货不适合短线追

$友阿股份(SZ002277)$​ 友阿股份:参股隆深机器人，隆深机器人是小米机器人体系的核心标的，小米投资+合作，预期差很大!

DeepSeek推动AI产业变革，上线以来持续火爆。DeepSeek(深度求索)公司自2003年成立以来专注于AI大模型的开发，并已完成多款大模型的迭代，规模、性能与复杂度持续提升。2025年1月，公司发布最新大模型DeepSeek-R1并同步开源权重，实际性能对标GPT40等海外领先大模型，在数学、代码和自然语言推理等任务中表现优异，并在多项第三方基准测试中表现出色。作为我国在开源AI领域的重大突破，DeepSeek-R1在发布后引发全球关注，上线一周即登顶中美等140多个国家应用商店下载榜首，日活用户突破4,000万，英伟达、微软、亚马逊等海外科技巨头先后上线支持部署 Deepseek加快应用场景落地，长期利好算力总需求增长。根据ScalinqLaw理论，AI模型性能与参数量数据量和计算量呈幂律关系，三者同步扩大时，模型性能会实现显著提升。作为AI发展的底层逻辑Scaling Law是驱动技术进步的重要因素，推动各大模型参数量实现井喷式提升。DeepSeek在成本、性能、开源等方面具备显著优势，通过降本增效推动AI技术加速落地，带动中小企业、医疗、金融等传统行业的AI渗透，长期利好算力总需求增长。国产替代方面，海外出口管制持续升级，华为昇腾、海光等国产芯片企业通过积极适配Deepseek，有望加速推进国产算力自主可控。 DeepSeek降低端侧部署难度，A手机、AI耳机等智能终端有望加快渗透。DeepSeek通过蒸馏技术和算法优化，显著降低模型的存储需求与计算量，并使得模型在端侧设备上的推理延迟大幅降低，同时保持较高的性能，降低端侧部署难度与成本，有望加速A智能终端设备的普及与渗透。AI手机方面，国内多家手机厂商已接入DeepSeek模型，相比传统手机在处理器、存储等硬件迎来显著升级:AI可穿戴设备则凭借贴身性、白然交互与便携性等优势，成为端侧A!的最佳落地场景之一，以AI耳机为例，第三方机构预计到2035年AI+AR智能眼镜渗透率将达到70%，与智能手机规模相当，为相关SOC芯片和存储厂商带来新增长点。

最近特斯拉Grok3模型、figure机器人VLA模型、1X机器人LLM模型共同反映出了海外厂商在机器人大脑上的进步。#其实大脑才是人形机器人的核心，是支撑其能往家庭等通用泛化场景推广的关键。 先从最近两个有意思的新闻说起:1有一家德国的公司买了宇树的机器人，安装上了自己的大脑模型训练后，对外售价提升到6万欧元;2宇树王兴兴在公开发言时提到，未来机器人本体将会是免费提供的。 ，#本体硬件以后会变结合两则新闻做了一些思考和推演，#其实未来真正有价值的是机器人的大脑部分成通用的标准化产品。硬件装上不同的大脑会具备不同的功能，就像小时候我们玩的小霸王游戏机一样，插不同的卡，就会有不同的内容，当前市场关注点主要集中在丝杠，减速器、传感器等硬件，也是因为本体方案没定型，没有哪种技术路线被证明是最好的，但长期来看本体硬件会变成标准化的产品，机器人的区别主要在于大脑模型的差异，甚至很多公司在做大脑和小脑的融合(视觉语言动作统一到一个大模型中)。所以目前很多公司都在集中精力做大脑模型算法，本体选择寻求代工方案，比如腾讯、智元、银河通用等。 上周市场开始炒到机器人小脑方向，但小脑的运动控制目前头部厂商如宇树都是自研，不太会寻求第方外包方案，但大脑大模型这块宇树明确表示短期不会去做。目前大部分国内公司大脑硬件选择的是英伟达芯片，软件模型则是GPT 模型，国产的大脑方案相关投资机会值得关注!

首都在线在电话会议中透露，正与DeepSeek洽谈提供算力服务。在严格信批监管下，透露此消息意味着合作预期高。一旦达成，首都在线将切入DeepSeek算力供应体系，迎来业务增长。目前，首都在线力芯片规模超2万张，未来规划建设4个自有数据中心，具备支持超5万P算力的能力。其全球布局24个地域区域、52个可用区、94个数据中心和上千个边缘算力节点，可满足DeepSeek全球化算力需求。首都在线过往合作经验丰富，已在华为昇腾算力平台完成DeepSeek模型适配。若合作落地，其行业地位和业绩有望提升，投资价值凸显， 首都在线在电话会议中透露，正与DeepSeek洽谈提供算力服务。在严格信批监管下，透露此消息意味着合作预期高。一旦达成，首都在线将切入DeepSeek算力供应体系，迎来业务增长。目前，首都在线算力芯片规模超2万张，未来规划建设4个自有数据中心，具备支持超5万P算力的能力。其全球布局24个地域区域、52个可用区、94个数据中心和上千个边缘算力节点，可满足DeepSeek全球化算力需求。首都在线过往合作经验丰富，已在华为昇腾算力平台完成DeepSeek模型适配。若合作落地，其行业地位和业绩有望提升，投资价值凸显。 $首都在线(SZ300846)$​

1、公司已加入华为供应商体系，主要提供5.5寸-14寸等全系列手机及平板电脑显示屏;2024年1月公司新获“一种折叠屏的折痕处同步支撑结构"专利。 2、公司最终控制人为福建省国资委。公司从事新型显示面板、显示模组的研产销，主要提供5.5寸-14寸等全系列手机及平板电脑显示屏。公司为首家在中国大陆A股借壳上市的台资公司。 3、2023年8月18日关于对外投资设立合资公司公告，公司拟与兆元光电设立家新公司，重点布局 Mini LED、金锡大功率、有色光和 MicrO LED 等高附加值产品。 4、子公司华佳彩拥有TFT-LCD领域技术--金属氧化物技术的第六代面板线，主要生产中小尺寸显示面板，产品主要应用于智能手机、平板电脑等产品，自主研发的MOx金属氧化物半导体技术(IGZ0)手机屏已实现量产。

1、网传资料表示，公司为HW一体机代工厂商。HW一体机采用AI云+终端模式，量在100万-400万台之间。(未经证实) 2、2023年年报，公司AR眼镜研发项目己完成，2023年达到量产状态，售后返修机≤1%，产品研发上市后，预计年销售额1000万左右，产生可观的效益。2025年1月7日互动，公司在AR智能眼镜领域有相关的技术储备,但其暂未对公司产生营收贡献。 3、2023年11月8日投资者活动记录，公司智能穿戴产品主要包括智能手表、手环、TWS耳机等，主要客户包括小米及小米生态链、R客户等。 4、子公司卓博机器人自研生产的工业机器人包括多轴控制器、倒装SCARA机器人控制系统及硬件结构、并联六轴机器人系统及硬件结构等。

一、鸿蒙生态与系统服务商 1.润和软件:鸿蒙开源社区主要贡献者，代码贡献量居A股首位，覆盖智能家居、金融等领域。 2.软通动力:华为第一大IT外包服务商，拥有超5000名鸿蒙开发人员，承接开发者联盟运营及企业级定制开发。 3.常山北明:华为鸿蒙生态战略合作伙伴，子公司北明软件参与政务、能源等行业鸿蒙应用开发。 4.中科创达:鸿蒙操作系统全球头部开源厂商。 二、硬件与终端设备 1.京东方A:华为柔性OLED核心供应商，折叠屏面板全球市占率35%，独家供应UTG超薄玻璃技术, 2.立讯精密:新形态手机整机组装核心厂商，自主研发水滴铰链3.0，折叠寿命超50万次。 3.光弘科技:华为消费电子核心代工厂，提供智能手机、平板电脑等制造服务。 4.欧菲光:屏下摄像头模组供应商，适配折叠屏3D人脸识别需求。 5.福日电子:全资子公司中诺通讯为华为提供智能手机ODM/JDM服务。 6.欣旺达:华为Mate 60 Pro电池主要供应商, 7.维信诺:供应华为折叠屏手机内屏及外屏。

华为三月中下旬春季发布会，预计发布包括 Pocket3 和超低端畅享系列新品，千元机档位，全自研的，包括手机芯片以及国产系统全部国产化。P80 系列基本敲定在5月份。同时还会发布华为的首款折叠平板，此次新品中变化最大的是折叠平板和千元机。 折叠平板核心卖点是比 PC 轻薄，更加便捷;展开面积比现在市面上三折屏手机会大很多。之前发布的两折折叠屏手机有点折叠平板的形态。这一代特点有多角度悬停，平板也可以呈现出 PC的感觉，上面是显示下面是键盘那种状态。手机铰链考虑到屏幕比较小，折叠平板面积大，铰链是新研发的。 #铰链供应商: #结构件:宜安科技 #零部件:东睦股份 #转折:大富科技 单机价值量拆分:销售成本在 45%-50%，大折叠屏核心成本在于铰链、屏幕、机芯、摄像头，铰链在45%中能占到 10%。 销量情况:折平板跟供应商锁量首批是 50 万台。Pocket3 上折手机今年产量规划是 200-300 万台NOVA 也在规划上下折产品，NOVA 折叠预计七八月份发布。 #手机代工主要是光弘科技和福日电子 #屏幕供货商:维信诺 手机里的 AI功能进展:现在小艺助手已经接入了 DeepSeek，之前使用我们自己开发的盘古大模型，盘古是和系统集成在一起的，会捕捉系统使用习惯等。推送喜欢的内容等。AIGC那块现在是和 DeepSeek，未来会谈合作把R1模型接入我们的服务板块(聊天，搜索，问答)。更长远的计划是将 DeepSeek为主的国产 AI供应商合并到盘古大模型的分支里面去。