大行评级｜Stifel：恢复覆盖捷普，给予“买入”评级及目标价245美元

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Stifel恢复覆盖电子元件制造商捷普，给予“买入”评级，目标价定为245美元。该行表示，终端市场组合的有利转变、利润率的持续改善以及数据中心基础设施中与人工智能相关的投资风险不断增加，推动了该公司的倍数扩张。

实时快讯

据报维权投资者Starboard持有Tripadvisor逾9%的股份格隆汇7月3日｜据路透引述消息指，维权投资者Starboard Value在在线旅游公司Tripadvisor建立超过9%的股份，持有股份总值约1.6亿美元。Tripadvisor董事会去年初成立特别委员会，探索包括可能出售在内的选项。据悉，Starboard最早可能于今日按规定提交监管备案。
港股异动丨首程控股一度涨8%，旗下基金追加投资宇树科技格隆汇7月3日｜首程控股(0697.HK)盘中一度涨8%，报1.74港元，股价创逾1个月新高。消息面上，集团宣布，首程资本旗下所管理的北京机器人基金，近日投资杭州宇树科技，这是继2024年投资之后的追加投资。首程控股指出，宇树科技是一家世界知名的民用机器人公司，专注于消费级、行业级高性能通用足式/人形机械人及灵巧机器臂的自主研发、生产和销售。此次投资将有助于宇树科技进一步促进其整合机器人全产业链，持续引领机器人和具身智能行业的发展。
市场监管总局公布最新一批无条件批准经营者集中案件列表格隆汇7月3日｜市场监管总局发布2025年6月23日—6月29日无条件批准经营者集中案件列表，其中包括中国华润有限公司收购康佳集团股份有限公司股权案。
大行评级｜摩根大通：香港零售行业已现企稳迹象上调九龙仓置业评级至“增持”格隆汇7月3日｜摩根大通发表研究报告指，香港5月零售销售货值按年转升，是自去年2月以来首次，呈谷底反弹。当中，非必需消费品同样录得自去年1月以来首次正增长。摩通并不认为零售行业将会大幅复苏，但指出已现企稳迹象，并预期下半年的按年增速或会继续趋稳。该行将九龙仓置业的评级由“减持”上调至“增持”，目标价27.5港元，并将领展的目标价由43港元上调至49港元，续予“增持”评级。
港股异动丨部分半导体股逆势上涨中芯国际涨约2% 格隆汇7月3日｜港股部分半导体股逆势上涨，其中，美佳音控股涨超5%，龙头中芯国际涨约2%，华虹半导体涨1.34%，贝克微、脑洞科技小幅上涨。消息上，据彭博消息，西门子收到美国政府通知，称华盛顿已解除对中国芯片设计软件的出口限制。该公司在一份声明中表示，这家德国供应商已恢复其中国客户对其软件和技术的全面访问。
冠盛股份：半固态电池量产线预计明年中达产格隆汇7月3日｜冠盛股份在6月的调研中表示，吉林省东驰新能源科技有限公司作为公司的研发合作平台，目前已有中试线产品下线并陆续交付，半固态电池量产线正在建设中，预计2026年中达产。公司固态电池下游应用场景广泛，包括工商业储能、户储、电动船舶、电动机车以及通讯基站储能等。
港股创新药概念股进一步拉升，信达生物涨超8%，康方生物涨超7%格隆汇7月3日｜港股创新药概念股进一步拉升，其中，华昊中天医药-B涨超21%，信达生物涨超8%，再鼎医药、康方生物涨超7%，科伦博泰生物-B涨超6%。 7月1日，国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》。花旗点评称，这是两个政府部门首次联合出台支持药物差异化创新的政策。该政策旨在支持创新药物全价值链，包括创新药研发、医院准入及多元化支付方式。这也是国家医疗保障局首次提出与药企共享医疗保险数据以支持研发。花旗持续看到中国政府对创新药发展的承诺，预计2025年下半年，创新药物和生物技术板块将迎来多重催化剂，包括商业合作、加速监管审批及有利的定价环境，且商业保险对医疗体系的增量支付也将推动行业发展。
特斯拉6月国内销量6.1万辆环比涨59%格隆汇7月3日丨 6月特斯拉国内销量6.1万辆，环比上涨59%，同比上涨3.7%。据乘联会最新数据显示，特斯拉上海超级工厂第二季度交付量为19.1万辆，较一季度环比增长10.98%。
迎重磅政策利好！净流率稳居第一的创新药ETF天弘(517380)涨1.82%，年内涨幅居行业ETF第一格隆汇7月3日｜回调一日的创新药板块再度活跃，汇宇制药、君实生物和信达生物分别涨7.57%、6.28%和4.16%，生物医药ETF(159859)涨1%，创新药ETF天弘(517380)上涨1.82%，年内涨幅扩大至29%。 7月1日，国家医保局、国家卫生健康委联合印发《支持创新药高质量发展的若干措施》。花旗点评称，这是两个政府部门首次联合出台支持药物差异化创新的政策，预计2025年下半年，创新药物和生物技术板块将迎来多重催化剂，包括商业合作、加速监管审批及有利的定价环境，且商业保险对医疗体系的增量支付也将推动行业发展。全市场独家品种·创新药ETF天弘(517380)及联接基金(A类014564， C类014565)是全市场唯一跟踪恒生沪深港创新药精选50指数的ETF，实现了A股+港股、创新药+CXO全面覆盖，且叠加经严格回测的量化指标优化，除建仓期外各历史区间均有年化3%左右的超额收益。亮眼的历史业绩吸引资金持续流入创新药ETF天弘(517380)，近五个交易日有四日“吸金”，近5日、近10日、近20日和近60日的净流率均居跟踪港A创新药同类第一。生物医药ETF(159859)及联接基金(A类011040， C类011041)是同标的规模第一、流动性最好的产品，年初至今涨幅居标的第一，其跟踪生物医药指数，均衡布局医药板块，覆盖创新药、疫苗、血制品等细分品种。
日经225指数早盘收跌0.3%格隆汇7月3日｜截至早盘收盘，日经225指数跌0.3%，东证指数跌0.1%。
电池级碳酸锂早盘价格较上日涨500元格隆汇7月3日｜上海钢联发布数据显示，今日电池级碳酸锂(早盘)价格较上日上涨500元，均价报62300元/吨。
港股异动丨发盈警，亚太卫星一度跌超7%格隆汇7月3日｜发盈警的亚太卫星(1045.HK)今日盘中一度跌超7%，报1.95港元。消息面上，集团发盈警，料上半年股东应占溢利将同比下跌多于两成，因卫星转发器资源供过于求的状况仍在持续，市场竞争激烈导致价格下降，进而影响营业收入；以及转租成本上升。
大行评级｜花旗：下调对钢铁行业的偏好憧憬更多反内卷政策格隆汇7月3日｜花旗发表研究报告指，近日召开的中央财经委员会会议上，当局重申不支持无序竞争，并鼓励加快淘汰低效产能，与此同时官媒发文评述如何在打破内卷式竞争后推动高质量发展，提到内卷式竞争会削弱整体竞争力，破坏行业生态，打破内卷式竞争将是目前的首要任务，又指观察到水泥、光月及风电等行业的协会已主动与政府及企业沟通，呼吁政府出台更多政策应对。花旗相信，今年下半年当局将出台更多具体措施应对。花旗下调对钢铁行业的偏好，憧憬政府将推出更多进一步具体产量管控政策。
策略师前瞻非农：坏消息只能是坏消息了格隆汇7月3日｜新加坡盛宝集团首席投资策略师Charu Chanana：ADP数据无疑提高了今天非农就业报告的风险。之前可能被解读为“坏消息就是好消息”(数据疲软推动美联储降息)，现在可能被单纯视为坏消息，尤其是如果经济衰退的担忧占据上风的话。
日本气象厅长官回应“7月5日大地震”预言：纯属谣言格隆汇7月3日｜据凤凰卫视，对于近期流传“7月5日日本可能发生大地震”的传言，日本气象厅长官野村龙一表示，该说法纯属谣言，是毫无根据的谎言，民众无需相信。他呼吁大陆和香港游客保持冷静、理性应对。野村龙一解释道，日本作为地震多发国家，地震随时可能发生，但以目前的科学技术水平，尚无法准确预测未来某一天、某一地点将发生何种规模的地震。他呼吁外国游客切勿轻信此类谎言，同时提醒外国游客赴日旅游时要注意安全，做好防灾准备。据悉，这则预言的来源是一位名为龙树谅的日本漫画家及其作品《我所看见的未来》。这本书有1999年初版和2021年完全版两个版本，其中2021年的版本记录了多个“预言梦”。龙树谅曾成功预测过2011年3月的东日本大地震，因此她的预言引起了广泛关注。据她的描述，这场“大灾难”的形式主要是地震和海啸，可能由地壳板块移动、海底火山爆发或小行星撞击等引起。受影响地区包括环太平洋地区，尤其是菲律宾海域、南海海沟等地，菲律宾、日本、中国香港和中国台湾地区都将受到巨大冲击。