天岳先进(02631.HK)预计8月19日上市 引入国能环保等多家基石

格隆汇8月11日丨天岳先进(02631.HK)发布公告，公司拟全球发售4774.57万股H股，中国香港发售股份238.73万股，国际发售股份4535.84万股，另有约15%的超额配股权；2025年8月11日至8月14日招股，预期定价日为8月15日；发售价将为每股发售股份不高于42.80港元，每手买卖单位为100股，中金公司及中信证券为联席保荐人；预期股份将于2025年8月19日开始在联交所买卖。

集团深耕宽禁带半导体材料行业，专业技术实力雄厚，自成立以来即专注于碳化硅衬底的研发与产业化。根据弗若斯特沙利文的资料，按2024年碳化硅衬底的销售收入计，集团是全球排名前三的碳化硅衬底制造商，市场份额为16.7%。

集团的碳化硅材料为新能源与AI两大产业提供核心支撑，驱动未来科技进步。集团的碳化硅衬底可广泛应用于电动汽车、AI数据中心、光伏系统、AI眼镜、轨道交通、电网、家电及先进通信基站等领域。凭藉技术创新能力、强大的量产能力、产品组合、与上下游市场参与者建立的紧密合作生态及高效的管理能力，集团正在引领碳化硅行业蓬勃向前发展。根据弗若斯特沙利文的资料，截至2025年3月31日，集团是全球少数能够实现8英寸碳化硅衬底量产、率先实现2英寸到8英寸碳化硅衬底的商业化的公司之一、也是率先推出12英寸碳化硅衬底的公司，并且是率先使用液相法生产P型碳化硅衬底的公司之一。

集团已跻身为国际知名半导体公司的重要供应商，集团的产品亦在国际上获得广泛认可。截至2025年3月31日，集团已与全球前十大功率半导体器件制造商(按2024年的收入计)中一半以上的制造商建立业务合作关系。集团的客户主要利用集团的碳化硅衬底制造功率器件及射频器件，该等器件最终应用于电动汽车、AI数据中心及光伏系统等领域的终端产品。

集团已订立基石投资协议，据此，基石投资者已同意在遵守若干条件的情况下，按发售价认购或促使其指定实体认购总金额7.402亿港元可购入的发售股份数目。基石投资者包括国能环保投资集团有限公司(“国能环保”)、未来资产证券(香港)有限公司(“未来资产证券”)、山金资产管理(香港)有限公司(“山金资产”)、和而泰智能控制国际有限公司(“和而泰”，由和而泰(002402.SZ)全资拥有)、以及兰坤先生 。

假设发售价为每股H股42.80港元，经扣除集团就全球发售(假设超额配股权未获行使)应付的包销佣金及其他估计发售开支后，集团估计将自全球发售收取所得款项净额约19.381亿港元。集团拟按以下金额将全球发售所得款项净额用作以下用途：所得款项净额的约70%预计将用于扩张集团8英寸及更大尺寸碳化硅衬底的产能；约20%预计将用于加强研发能力，保持集团在创新方面的领先地位；及所得款项净额的约10%预计将用于营运资金及其他一般企业用途，以支持集团的日常运营及未来业务发展。