两则消息彻底引爆半导体！科创芯片ETF指数涨超15%，科创50指数ETF、芯片ETF涨超10%

上证指数午后突破3800点。

沪指上一次见到“3800”还是在2015年8月19日，距今已十年整。

A股连续第8个交易日成交额突破2万亿元，超越2024年11月行情，刷新连续2万亿成交额最长纪录。

半导体股涨势凌厉，截至收盘，成都华微、寒武纪、盛美上海20CM涨停，京仪装备、中芯国际涨超14%，杰华特涨近14%，芯源微、天准科技涨超11%。

恒指午后涨势扩大收涨0.93%，恒生科技指数涨2.71%。半导体产业链大爆发，中兴通讯大涨15%创历史新高，华虹半导体涨超17%，中芯国际涨近10%逼近历史高点。

A股寒武纪涨不停歇，股价日内连续攻克1100、1200元两道整数关口，总市值突破5200亿元。

ETF方面，聚焦芯片、半导体的 ETF飙涨。科创50ETF富国、科创芯片设计ETF、科创芯片ETF指数涨超15%；科创芯片ETF南方、科创芯片ETF国泰、科创芯片ETF博时、科创芯片ETF基金、科创芯片ETF、科创芯片50ETF、科创信息技术ETF摩根、科创50指数ETF、科创芯片ETF富国、科创成长ETF、科创信息技术ETF、科创成长50ETF、科创50ETF东财、芯片ETF龙头、芯片ETF、芯片50ETF、芯片龙头ETF涨超10%。

两则消息彻底引爆半导体！

DeepSeek在其官宣“正式发布DeepSeek-V3.1”的文章里面提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0FP8Scale的参数精度，UE8M0FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

据The Information，英伟达下令暂停H20芯片生产。

对于半导体板块，天风证券认为，综合来看2025年，全球半导体增长延续乐观增长走势，2025年AI驱动下游增长。同时，政策对供应链中断与重构风险持续升级，国产替代持续推进。二季度各环节公司业绩预告亮眼，展望三季度半导体旺季期，建议关注存储/功率/代工/ ASIC/ SoC业绩弹性,设备材料、算力芯片国产替代。存储板块预估3Q25存储器合约价涨幅持续高增，企业级产品持续推进，带动龙头公司季度业绩环比增长明确，利基型存储25Q3有望开启涨价。功率模拟板块市场复苏信号已现，2季度业绩增速喜人。晶圆代工龙头开启涨价，2-3季度业绩展望乐观，3季度预期稼动率持续饱满。端侧AISoC芯片公司受益于端侧AI硬件渗透率释放，一二季度业绩已体现高增长，叠加2季度末3季度初AI眼镜密集发布，后续展望乐观。ASIC公司收入增速逐步体现，Deepseek入局助力快速发展。CIS受益智能车需求及龙头手机新品发布带动需求迭升。设备材料板块，头部厂商2025Q1及部分Q2业绩表现亮眼，同时国产替代持续推进+行业在新一轮并购重组及资本运作推动下加速资源整合，助力本土头部企业打造综合技术平台并强化全球竞争力。