机器人ETF鹏华、机器人ETF易方达、机器人50ETF午后拉升，超230亿元资金年内流入机器人ETF

机器人板块午后大涨，机器人ETF鹏华、机器人ETF易方达、机器人50ETF涨超1.6%。

机器人板块上涨，消息面上，马斯克表示，特斯拉未来约80%的企业价值将取决于其Optimus机器人项目的发展。他强调，该机器人有望在未来几年内实现大规模应用，并成为公司核心业务之一。

机器人赛道今年彻底爆火，相关主题ETF强势吸金。年内超230亿元资金净流入机器人ETF，其中，华夏机器人ETF、天弘机器人ETF、机器人ETF易方达、机器人50ETF年内资金净流入额分别为100.32亿元、55.45亿元、51.95亿元、10.43亿元。 

机器人ETF跟踪中证机器人指数，成分股覆盖人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。

机器人ETF易方达跟踪国证机器人产业指数，其中，指数人形机器人含量居首，指数聚焦高成长龙头，前十大权重股占比约40%，涵盖汇川技术、科大讯飞、石头科技等细分领域龙头。

东方证券认为，海外人形机器人即将落地，板块的确定性有望上升：

此前，市场看到较多零部件公司纷纷推出人形机器人产品，因此担忧市场格局的不确定性，随着特斯拉V3机器人的落地，技术路线和供应链有望在Q4收敛，并为板块注入确定性。特斯拉V3机器人有望于Q4落地。

我们看到特斯拉Q2财报电话会明确机器人进展节奏，马斯克表示第三代人形机器人Optimus原型将在3个月内完成，并计划在26年初开始生产，目标未来5年内产量达到每月10万台。

结合马斯克给出的时间规划，我们预计特斯拉V3机器人有望在Q4落地。特斯拉机器人重视应用，其技术路线具有示范性，技术有望收敛。特斯拉重视机器人的实际落地应用，有望在制造业内推广，同时马斯克也对V3的设计给予了非常高的评价，并且认为其机器人具有非常高的自由度和灵活度。

由于特斯拉机器人的设计更加面向实际场景，因此V3一旦落地将成为全球参考的重要对象，人形机器人的结构和设计方向也有望从目前的“多种多样”逐渐聚拢，板块格局的确定性将得到提升。量产产品重视管理成本，供应链有望收敛。

在人形机器人定型以后，行业将进入销量上升期，而为了更好的打开市场，预计人形机器人的价格也将逐渐下降，例如马斯克表示擎天柱成本未来降到2万美元。

可以参考汽车、家电和3C行业等成熟行业的发展路径，整机厂对供应链的管理能力是其提升份额的重要竞争力，而集中的供应链将减少管理难度，因此预计行业内的供应链即将走向集中，也有助于提升板块格局的确定性。在此过程中，我们认为那些已经在汽车、工程机械等行业内证明了优秀制造管理能力的公司有望获得更高份额。