研报掘金丨天风证券：日辰股份业绩有望稳健增长，维持“买入”评级

天风证券研报指出，日辰股份25H1实现收入/归母净利润2.04/0.35亿元，同比+8.63%/+22.64%；25Q2实现收入/归母净利润1.02/0.18亿元，同比+6.85%/+11.04%。新品持续推出，烘焙业务贡献增量；直营商超起量明显，食品加工/品牌定制稳健。餐饮仍较弱，食品加工和品牌定制表现稳健，直营高增，C端的电商和经销商继续收缩。随着公司在新客户和渠道端持续拓展，业绩有望稳健增长。由于目前餐饮需求增速放缓，竞争仍较为激烈，略调整盈利预测，维持“买入”评级。