金马能源(06885.HK)：委任饶朝晖为提名委员会主席

2025年12月29日 21时18分 8,858

格隆汇12月29日丨金马能源(06885.HK)宣布，自2025年12月29日起，饶朝晖获委任为提名委员会主席及战略发展委员会委员。

实时快讯

中金：电解铝重估风鹏正举格隆汇1月19日｜中金公司研报指出，供给端弹性下降且脆弱性上升。一是国内产能触顶，二是欧美受制于电力紧张难以恢复且脆弱性提升，三是印尼受制于电力供应产能难以快速释放，我们预计2025-2030年全球供应增速将系统性下滑,供应CAGR为1.4%。需求侧受益于财政货币双宽松且新兴需求方兴未艾。我们认为，一是传统需求有望在宽松下获得提振，二是储能、IDC叠加新三样正在成为铝需求的新引擎，三是海外新兴经济体支撑铝需求进入新周期，我们预计2025-2030年需求CAGR为2.3%。成本端，我们认为，一是氧化铝受反内卷和几内亚政策风险有望驱动价格否极泰来，二是能源绿色转型有望降低电解铝绿电成本，三是煤炭需求拖累价格维持低位。中国铝产业加速出海布局，具有出海潜力的公司具备更强的成长性。受制于国内铝土矿短缺和2017年以来电解铝产能天花板限制，中国铝企出海东南亚、非洲、中东等地的进程正全面加速。率先出海的企业将构建先发优势，卡位资源和能源丰富区域。看涨铝价和吨铝利润扩张，迎接电解铝板块重估机遇。我们认为，电解铝供需缺口持续扩大，叠加全球积极的财政和货币政策共振，铝价有望持续创出新高；考虑成本侧有望维持低位，吨铝利润有望随着铝价上行进一步走阔。按照当前价格，电解铝公司2026年平均估值中枢仍压在10倍附近，我们认为在涨价过程中具备较大向上重估空间，板块有望迎来戴维斯双击。
加皇资本：澳大利亚医疗健康股料将迎来并购格隆汇1月19日｜加皇资本市场表示，并购是今年澳大利亚医疗健康股值得关注的一个主题。该行指出该行业债务水平较低。分析师Craig Wong-Pan表示，加皇资本市场覆盖的大多数公司的杠杆率可能为1.5倍或更低。加拿大皇家银行表示：“我们认为，新任CEO、低债务水平和充满挑战的经营状况等综合因素可能会在2026年促成潜在的并购交易。“加拿大皇家银行表示，瑞思迈可能会继续在呼吸护理及邻近市场进行小规模的补强型收购，而安思尔可能以中小型交易为目标。该行补充称：“CSL已表示将调整其研发活动，更侧重于开发，并可能就后期资产进行授权或合作。”
本周中国央行公开市场将有9515亿元逆回购到期格隆汇1月19日｜本周中国央行公开市场将有9515亿元逆回购到期，其中，周一至周五分别到期861亿元、3586亿元、2408亿元、1793亿元、867亿元逆回购到期。此外，周五将有1500亿元国库现金定存到期。
格隆汇1月19日｜马斯克：鉴于AI5芯片设计已进展顺利，特斯拉将重启Dojo3项目。
格隆汇1月19日｜日本11月核心机械订单月率-11%，预期-5.1%，前值7.00%。日本11月核心机械订单年率-6.4%，预期4.9%，前值12.50%。
中信建投：主动降温下跨年行情的变化格隆汇1月19日｜中信建投研报指出，开年以来跨年行情愈演愈烈，在本周主动降温后热点出现调整。复盘以往案例，此举的目的是抑制疯牛可能产生的短期严重后果，长期大基调仍然较为积极，并且此次政策的实施更加具有成熟度和前瞻性。整体来看，本次主动降温不影响跨年行情的整体格局，但是此前局部过热的情况可能会得到缓解，资金交易的方向或将出现一些变化。从行业配置来看，AI算力、有色金属、创新药和汽车有较为明显的景气催化，前期市场热点商业航天和AI应用可能阶段性调整，可以关注其他主题线索如特高压、脑机接口、可控核聚变等。
崔东树：2025年1-12月汽车出口832万台年增30% 出口额1424亿美元增21%格隆汇1月19日｜崔东树通过其个人公众号发文称，近日海关总署发布2025年1-12月份进出口数据。12月汽车出口99万台，同比增长73%，在二手车出口新政前，汽车出口超预期增长，其中新车表现超强;1-12月汽车出口832万台，年增30%，出口额1424亿美元，增21%。根据乘联分会统计，乘用车汽车近期表现也很强，形成中国消费品走向世界的良好表现。
中信建投：茅台披露市场化运营方案，伊利参与优然配售彰显信心格隆汇1月19日｜中信建投研报指出，本周贵州茅台披露2026年市场化运营方案，对产品体系、运营模式、渠道布局和价格机制进行全方位的改革。鸣鸣很忙通过港股聆讯，新店型推动细分领域复苏。伊利参与优然配售后持股比例由33.93%增加至36.07%，彰显行业底部信心。大众品方面，把握餐饮链复苏预期（关注新店型、商超定制）、健康化功能化高景气增长、成本周期优化等三大主线。展望Q1，关注三条主线：一是跨年行情中零食、乳业等大众品领涨，白酒磨底蓄力待春节后修复；二是年报预告期临近，大众品细分龙头有望利润超预期；三是 1 月下旬春节备货提振数据，叠加估值低位与情绪修复，放大Q1业绩超预期弹性。
格隆汇1月19日｜比特币跌破94000美元，日内跌1.27%。
众多机构年内密集调研脑机接口等领域上市公司格隆汇1月19日｜据证券日报，2026年新年伊始，A股市场机构调研显著升温。Wind资讯数据显示，截至1月18日，年内累计有1357家机构（包含券商、基金、外资、银行等）调研A股上市公司，调研总次数约4897次。从行业来看，聚焦信息技术、工业机械、医疗保健三大核心赛道，调研重点集中于前沿技术的商业化落地、产能扩张与政策红利兑现，尤其是脑机接口、半导体、机器人、固态电池等方向成为机构布局的核心锚点。
凯投宏观：格陵兰关税威胁经济影响有限但恐撕裂跨大西洋关系格隆汇1月19日｜凯投宏观集团首席经济学家Neil Shearing指出，特朗普对格陵兰的关税威胁虽仅会小幅拖累相关经济体GDP增长并微幅推升美国通胀，但其政治与地缘政治后果将严重得多。若美国试图以武力夺取或胁迫移交格陵兰，将可能导致跨大西洋关系破裂，并对北约造成难以挽回的损害。尽管欧洲在贸易、防务开支及乌克兰等问题上展现妥协空间，但格陵兰主权问题极有可能成为不可触碰的底线。
包钢板材厂爆炸事故相关企业责任人已被公安机关采取措施格隆汇1月19日｜据央视，今天（1月19日）上午，内蒙古包头市召开新闻发布会，通报包钢股份板材厂爆炸事故相关情况。发布会介绍，自治区已成立事故调查组深入调查事故原因和责任，将对失职失责人员依法依规严肃追责，绝不姑息。公安机关已依法对相关企业责任人采取措施。
现货黄金、白银均创历史新高格隆汇1月19日｜现货黄金站上4690美元/盎司关口，刷新历史高点，日内涨超2%。现货白银站上94美元/盎司关口，创历史新高，日内涨超4%。周末，特朗普就丹麦自治领地格陵兰岛问题发出的关税威胁。消息称欧盟多国正考虑对价值930亿欧元的输欧美国商品加征关税。
格隆汇1月19日｜受特朗普关税威胁影响，瑞士法郎涨幅扩大至0.5%。
现货黄金突破4670美元，续创历史新高格隆汇1月19日｜现货黄金突破4670美元/盎司，续创历史新高，日内涨1.63%。纽约期金突破4680美元/盎司，日内涨1.85%。