全球AI投资热潮快速带动AIDC的电力基建需求，电网设备ETF、电网ETF、电网设备ETF广发逆势上涨

电网设备概念逆势走强，电网设备ETF、电网ETF、电网设备ETF广发涨超1%。

电网设备ETF是全市场唯一跟踪中证电网设备主题指数的产品，特高压权重占比高达64%，是全市场最高的，前十大重仓股都是国电南瑞、特变电工这种行业龙头。

电网ETF跟踪的是恒生A股电网设备指数，该指数从市场中选取收入主要来源于电网设备相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映电网设备行业上市公司证券的整体表现。

消息面上，央视财经微信公众号1月31日发布的《订单已排到2027年底！“电力心脏”，全球爆单！》，文中表示，当前，全球AI算力建设进入爆发期，高功率、高稳定的供电成为算力集群的“生命线”，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。记者在我国广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单已排到了2027年。

当前，全球AI算力建设进入爆发期，电力设备变压器正升级为算力基础设施的核心。在广东、江苏等地，大量变压器工厂已经处于满产的状态。

中航证券研报认为，全球AI投资热潮快速带动AIDC的电力基建需求。据IEA预测，2025年至2030年全球IT负载将累计新增106GW。无论使用网电或自带发电，配电系统均是保障AIDC能高效、稳定用电的关键。随着算力芯片和服务器的升级，AIDC配电系统存在降低损耗、减少变电环节、更能适应功耗剧烈波动的升级趋势。

东莞证券研报表示，全球电网年均投资规模具备较大增长空间。2023年，全球电网投资规模约3300亿美元，根据国际能源署，在APS情景下，2023年至2030年全球电网年均投资规模需以年均复合增速9.4%增长，到2030年全球电网年均投资规模需进一步提高到6200亿美元，全球电网年均投资规模仍有较大提升空间，为国内电网设备企业带来新的出海机遇。

国金证券认为，内外需共振，多重因素驱动电网设备行业景气度提升。在全球能源结构转型与数字技术革命的背景下，中国电网设备行业正迎来历史性的发展窗口，核心逻辑在于国内“十五五”顶层规划下的确定性投资，与全球能源基础设施升级及AI算力革命所催生的海外旺盛需求，形成了有效内外共振。国内方面，为破解新能源消纳与新型负荷激增的核心矛盾，以特高压为骨干、配电网为支撑的新型电力系统建设已全面提速;海外方面，全球电网升级浪潮与Al数据中心爆发式增长，共同推升了高端电力设备的迭代需求，为具备技术与成本优势的龙头企业打开了广阔的出海空间。