9月14日晚餐 | 证监会再提活跃并购重组市场；OpenAI发布首款具有推理能力的模型o1

先看海外要闻：

美股继续齐涨，道指收涨0.58%、纳指收涨1%、标普500收涨0.75%；英伟达收涨1.92%、亚马逊收涨1.34%、微软收涨0.94%、、Meta收涨2.69%、苹果收涨0.05%、特斯拉收涨0.74%、谷歌A收涨2.34%。

美国8月PPI同比增长1.7%，符合预期，但环比增速略高于预期。

美国上周首次申请失业救济人数升至23万人，为三周来首次上升。

现货黄金收盘涨1.84%，报2558.07美元/盎司，刷新历史收盘高位。

欧洲央行如期降息，下调今后三年GDP增长预期。拉加德：将把货币政策的限制性保持足够长时间，通胀预计在2025年回到目标水平。

甲骨文高管们在公司会议上讲话：预计2026财年营收至少660亿美元，2029财年至少营收1040亿美元，届时的EPS将增长20%，公司美股盘后涨超6%。

OpenAI发布OpenAI o1系列模型的预览版本，拥有推理能力；同时，OpenAI大模型ChatGPT付费订阅用户已经超过1100万。

美国非职业宇航员开始全球首次商业太空行走。

礼来斥资18亿美元扩建爱尔兰工厂，加大减肥药生产。

法国AI编程初创公司Poolside按大约30亿美元估值融资数亿美元。

石油需求增速降至三年低点，IEA称明年需求将更加疲软。

普京：西方直接介入俄乌冲突意味着与俄开战，俄将作出适当决定。

WTI 10月原油收涨2.46%，报68.97美元/桶；布伦特11月原油收涨1.93%，报71.97美元/桶。

国内重大事件汇总：

1、总书记主持召开全面推动黄河流域生态保护和高质量发展座谈会。（新华社）

2、证监会主席吴清：进一步全面深化资本市场改革，多措并举活跃并购重组市场。

3、中国与22个非洲国家签署共同发展经济伙伴关系框架协定。

4、国务院关税税则委员会：给予最不发达国家100%税目产品零关税待遇。

5、淘宝回应接入微信支付：消费者侧已逐步开放，9月底全量可用。

6、《黑神话：悟空》Steam平台销量已达1890万份。

7、华为预测大模型首次投入宝钢生产控制。

8、去哪儿平台大数据显示：国庆国际机票预订量同比翻番。

9、深圳114家企业、超1300家门店参与家电以旧换新，近五日提交核销家电超3万台。

今日券商策略前瞻： 

光大证券表示，中秋假期之后，美联储将正式启动降息（北京时间9月19日凌晨），国内货币政策亦有望发力（降息降准可期），或将推动A股触底反弹。

方向上，光大证券认为，中秋假期之后，华为将迎来重磅大会：华为2024HCIE之夜将于9月18日举办，华为全联接大会将于9月19日至21日举办。近期，华为是市场的“宠儿”，本次大会或将再次刺激华为相关概念的炒作。

今日题材方面：

1、黄金 | 行情显示，隔夜现货黄金站上2530美元/盎司，最高触及2534美元，创历史新高，COMEX白银期货日内涨幅达3.0%，报29.83美元/盎司。

点评：兴业证券认为，虽然金价强势，但随着降息预期被充分交易，市场反而担心催化衰减之后黄金将陷入回调通道，因此近期黄金股弱势运行。而如果回顾过去几次降息周期，金价在降息之后发生较为显著回调的有1995年。彼时联储进行预防性降息，随后美国经济复苏升温导致期间短暂加息，但1998年东南亚金融危机推动联储再次降息，期间由于美国经济一枝独秀，美元指数大幅上行导致金价持续承压。

2、房地产 | 据中国商报9月12日报道，随着各地新发放个人住房贷款利率不断下调，市场对于存量房贷利率继续下降的预期再起。业内人士认为，存量房贷利率下调可以减轻居民的利息支出负担，但会对银行净息差产生一定的压力，调整前需要进行多方面评估。

点评：中泰证券研报指出，本轮存量房贷利率下调空间在50bp左右，负债端支撑下对息差影响可控。华福证券认为，在九月美国降息预期升温，国内利率下行空间打开的环境下，如果进一步降存量贷款利率至新增住房贷款利率水平，有望加速改善二手房抛压，大幅改善二手房市场供需关系，加速房价从老旧小区企稳，逐渐传递至次新房及新房，促进楼市企稳。

3、白糖 | 据生意社数据，9月12日昆明市场制糖企业报价6020-6050元/吨一线（含税，昆明仓库价），较11日报价小幅报高20元/吨。另外，白糖期货12日收涨1.17%，实现3连阳。

点评：消息面上，糖价上行主要受巴西减产预期的提振。咨询机构Datagro称，受干旱影响以及圣保罗州多个地区发生火灾后，巴西中南部地区2024/25榨季甘蔗产量预计为5.93亿吨，较此前预期减少900万吨。2024/25榨季巴西中南部的糖产量预计为3930万吨，而之前的预测为4002.5万吨。巴西最大糖生产集团Raizen SA预测，约有180万吨甘蔗受到火灾的影响，约占其2024/25年度作物预期产量的2%。另外广州期货表示，天气事件多次冲击下白糖丰产预期略有改变。国内台风影响广西区域，部分甘蔗田受到影响出现倒伏等现象，受损情况未知；除广西之外，台风冲击越南主要甘蔗产区，该地白糖产量或受到更大的不利影响。

4、华为产业链 | 据证券时报报道，华为全链接大会将在9月19-21号召开，将有明星产品发布，既新一代OceanStor Dorado全闪存，极致性能、极致韧性，为客户核心业务打造AI-Ready的数据基础设施。

点评：证券时报援引业内观点称，华为系列全闪存存储专为企业关键业务打造，为不同行业、规模、应用场景提供多样化的产品选择，帮助用户更快地实现企业数字化转型，华为OceanStor Dorado 全闪存存储全系列采用端到端NVMe架构，结合专为闪存设计的华为技术，配合高性能算力平台的强大算力，充分发挥了闪存的潜力，业务性能提升5倍，基于创新硬件的全新架构为每一个用户提供高性能的体验。

今日有2只新股申购：

1、合合信息：科创板，申购价格55.18元/股，顶格申购市值6万元，公司主营供数字化、智能化产品及服务。

2、无线传媒：创业板，申购价格9.40元/股，顶格申购市值6万元，公司主营IPTV集成播控服务。

再来看上市公司公告精华：

1、海通证券、国泰君安：国泰君安正在筹划通过向海通证券全体A股换股股东发行A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行H股股票的方式换股吸收合并海通证券并发行A股股票募集配套资金。公司股票将继续停牌。

2、力芯微：董事长总经理提议回购4000-8000万元股份。

3、西典新能：拟以5000万元至1亿元回购股份。

4、贵州三力：拟以8000万元至1.2亿元回购股份，控股股东承诺不减持。

5、重庆建工：公司与全资子公司重庆工业设备安装集团有限公司联合签订了包头市固阳锰氢循环经济军民融合产业基地园区绿色供电一体化示范项目年产20万吨金属锰工程合同，合同金额为16亿元。

6、陕鼓动力：控股子公司秦风气体拟投资19.55亿元建设30000Nm3/h空分项目。

7、宁波建工：控股子公司浙江甬筑工程建设有限公司中标奉化区生命健康产业基地（三期）施工，中标价6.44亿元。

8、洁美科技：拟投资建设“江西洁美年产6万吨纸质载带生产项目”，项目投资约为11.99亿元，预计于2026年底完工。

9、创意信息：子公司创智联恒增资扩股引入投资人，交易完成后，创智联恒将不再纳入公司合并报表范围。预计交易将产生投资收益2.7亿元，不产生现金流入。

10、盛视科技：收到呼和浩特新机场口岸通关设施设备建设项目的中标通知书。中标金额为2.03亿，项目计划于2025年3月29日竣工。项目内容包括海关旅检综合指挥平台、智能化管理系统、人脸识别系统等多个系统的建设。

11、龙源电力：8月发电量495.55亿千瓦时，同比增长7.38%；截至8月31日，公司2024年累计发电量512.55亿千瓦时，同比增长1.05%。

12、华翔股份：公司拟以现金方式收购华翔实业持有的泰兴公司98.61%股权，交易金额为3619.1万元。