半导体早参丨美将对芯片和半导体加征关税，显示芯片龙头60亿募资再闯科创板

2025年8月6日，截至收盘，沪指涨0.45%，报收3633.99点；深成指涨0.64%，报收11177.78点；创业板指涨0.66%，报收2358.95点。科创半导体ETF（588170）涨0.28%。半导体材料ETF（562590）涨0.70%。

隔夜外盘：截至收盘，道琼斯工业平均指数涨0.18%；标准普尔500种股票指数涨0.73%；纳斯达克综合指数涨1.21%。费城半导体指数跌0.20%，美光科技跌0.26%，ARM跌0.81%，恩智浦半导体跌1.22%，微芯科技跌1.43%，应用材料跌0.56%。

行业资讯：

1. 全国数据标准化技术委员会秘书处近日面向社会公开征求《全国一体化算力网 智算中心算力池化技术要求》《全国一体化算力网 安全保护要求》2项技术文件意见。至此，全国一体化算力网9项技术文件已全部发布，全国一体化算力网标准体系建设基本完善。这9项技术文件的研制，标志着全国一体化算力网建设从谋划布局阶段进入到落地应用阶段。下一步，国家数据局将指导全国数标委秘书处组织做好技术文件意见收集及修改完善工作，加快系列技术文件的落地实施，推动构建联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网，助力网络强国、数字中国建设，着力打造全国统一大市场建设的数字基座。

2. 据报道，美国总统特朗普周三（美东时间6日）表示，美国将对芯片和半导体征收约100%的关税，但不针对“在美国建厂”的公司。

3. 美东时间周二盘后，AMD公布了其 2025 年第二季度财报。AMD该季度营收同比大幅增长 32%，达到 77 亿美元。不过，每股收益（EPS）为 0.48 美元，较去年同期下滑，该股在盘后交易中下跌超6%。美国商务部正审查 MI308 出口许可证，获批后将恢复中国市场出货；库存以在制品为主，需数个季度来处理，营收贡献取决于许可证获批时间。

4. 北京集创北方科技股份有限公司（下称：“集创北方”）于8月5日在北京证监局进行科创板IPO辅导备案登记，辅导机构为中信建投证券。集创北方曾于2022年6月申报科创板IPO，保荐机构为华泰联合证券，拟募资60.10亿元，拟用于显示触控集成芯片研发及产业化项目等8项募投项目。此后，该公司与保荐人于2023年3月主动撤回IPO申请及保荐文件。

中金公司认为，AI发展驱动芯片功耗大幅增加，散热方案向液冷升级。生成式AI浪潮的驱动下，算力需求持续攀升，带动服务器芯片功耗提升；同时，全球主要国家/地区对IDC能效管控加严；数据中心原有的风冷散热无法支撑高算力密度及能效管控下的散热需求，散热技术方案向液冷升级迭代；在海外算力开支持续提升、算力芯片及液冷方案持续迭代升级下，看好AIDC液冷板块有望迎来斜率向上的投资机会；国产液冷链有望借新技术窗口期以及决策链分散化切入海外配套；此外随着国产算力芯片突破，看好国产液冷链的替代机遇。

相关ETF：公开信息显示，科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，囊括科创板中半导体设备（59%）和半导体材料（25%）细分领域的硬科技公司。半导体设备和材料行业是重要的国产替代领域，具备国产化率较低、国产替代天花板较高属性，受益于人工智能革命下的半导体需求扩张、科技重组并购浪潮、光刻机技术进展。

半导体材料ETF（562590）及其联接基金（A类：020356、C类：020357），指数中半导体设备（59%）、半导体材料（24%）占比靠前，充分聚焦半导体上游。