9月8日主题复盘 | 机器人再度大涨，固态电池热度持续

先看海外要闻：

三大美股指反弹，纳指收创历史新高，标普逼近纪录高位。收盘标普500涨0.21%，道指涨0.25%，纳指涨0.45%。

将被纳入标普指数的Robinhood大涨近16%。Eightco宣布购买Altman支持的数字货币世界币，股价一度暴涨近50倍，世界币则大涨45%。QuantumScape美股飙涨21.24%，公司为大众首款由固态电池驱动的电动测试车提供技术支持。

中概股指数大涨超2%，跑赢大盘，叁腾科技收涨约240%，极氪涨约93%，逸仙电商、网易、百度、阿里等至多涨约9%。

欧美国债价格四日连涨，十年期美债收益率再创五个月新低。

OPEC+决定10月小幅增产，原油扭转三连跌、走出三个月低谷，盘中曾涨超2%。

黄金连创盘中历史新高，现货黄金涨超1%。

特斯拉美国电动车市场份额跌至38%，创近八年新低。

马斯克xAI自研推理芯片曝光，代号X1、台积电3纳米工艺、明年就量产。

国内重大事件汇总：

1、我国拟修改对外贸易法，将部分改革举措上升为法律制度。

2、商务部：推动年底前正式签署中国—东盟自贸区3.0版议定书。

3、国家发展改革委就《省级电网输配电价定价办法（修订征求意见稿）》等公开征求意见。

4、国家药监局发布《中药生产监督管理专门规定》。

5、国新办9月9日上午举办新型工业化主题发布会，工信部部长李乐成将出席。

6、杭州市经济和信息化局公开征求《关于加快科技创新与产业创新融合推进杭州制造业高质量发展的若干意见（征求意见稿）》意见：到2030年人工智能核心产业营业收入超6000亿元、规上企业超1000家。

7、乘联分会：反内卷浪潮正推动车市向“降价减少、促销平缓”的方向转变。

8、全球首款，宁德时代钠新电池通过新国标认证。

9、中国联通：将依法开展手机直连卫星等业务。

10、《志愿军：浴血和平》、《刺杀小说家2》、《三国的星空第一部》等7部影片定档2025年国庆档。

11、宇树回应IPO估值500亿元：消息不实。

12、报道：苹果的AI套件“Apple Intelligence”将无缘随iPhone 17在中国市场首发。全新轻薄机型“iPhone 17 Air”可能因其仅支持eSIM卡的设计而在中国市场遭遇准入难题。

今日券商策略前瞻：

方正证券表示，近期市场调整幅度加大，一方面是由于此前指数层面上涨斜率较高，另一方面则是行情结构的极致分化，短期的波动调整可以更好地整固市场节奏，有效支撑本轮“健康牛”的核心逻辑。展望后市，目前三大指数均突破箱体震荡区间，沪指创了近十年新高，做多情绪高涨，第二波趋势性上涨已开启。往后看，指数连续上涨突破最关键压力位，短期震荡也属正常，量能维持高水位的情况下热点会来回轮动，逢调整增加仓位。

今日题材方面：

1、钠离子电池 | 据宁德时代消息，9月5日，宁德时代钠新电池通过了GB 38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》认证，成为全球首款通过新国标认证的钠离子电池。第一创业证券指出，钠离子电池的优点包含：成本低、安全性高、高低温性能优秀、快充性能好和兼容已有锂电设备，其潜在应用场景为A00级电动车和储能。

点评：招商证券表示，动力方面，例如宁德时代第二代钠电产品能量密度超200Wh/kg，雅迪极钠电池循环寿命达1500次；储能方面，海辰钠电储能产品循环寿命超20000次，10C倍率放电下容量保持率达85%。技术路线上，通过不断迭代，层状氧化物与聚阴离子等正极材料在不同场景的应用趋势已比较明朗，硬碳也逐渐成为了主流路线，同时无负极钠电路线也在探索中。目前钠离子电池价格普遍已降至约0.45元/Wh，逐渐向磷酸铁锂接近，理论上成本仍有较大下降空间。

2、存储 | 据IT之家9月8日消息，长存三期（武汉）集成电路有限责任公司成立，注册资本207.2亿元，其股东为长江存储（持股50.19%，认缴104亿元）与湖北长晟三期投资（持股49.81%，认缴103.2亿元），长江存储董事长陈南翔任法人。此外全球知名美国存储器跨国公司闪迪上周宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。

点评：东海证券表示，随着AI热度持续高涨和各类型设备对存储需求的持续攀升，到2026年，供需缺口可能进一步扩大，甚至出现全面短缺。闪迪的连续调价举措强化了市场对第三季度NAND价格上涨的预期，预计前四大NAND生产商也将跟进涨价，整体来看，未来一段时间存储价格预计将维持高位震荡格局。

3、无人驾驶 | 9月8日，百度港股大涨8.99%，创下近一年新高。高盛最新报告公布2025年亚洲领袖大会的会议记录显示，百度披露二季度商业化出行订单已实现148%的同比增长，凸显了公司在自动驾驶商业化进程中的领先优势。百度首席财务官何俊杰在高盛2025年亚洲领袖大会上透露，百度Apollo已成为全球完全无人驾驶商业运营数量前两大玩家之一，并在国内市场保持明确领先地位。

点评；Frost&Sullivan预测，Robotaxi将于2026年开始逐步大规模商业化，2030年在中国B端共享出行比例渗透率将超30%，市场规模将达约5000亿元；2035年将达到近70%。长城证券指出，当前在以特斯拉FSD为首的端到端智能驾驶解决方案持续迭代演进之下，人车以及车路协同能力进一步提升，在大模型更好适应不同场景下城市环境的道路场景的大背景下，Robotaxi在安全方面持续提升，叠加成本优化及规模化部署的进一步扩大，其商业化落地进程将进一步加速。

4、中药 | 据中证报报道，9月8日，国家药监局公布《中药生产监督管理专门规定》，自2026年3月1日起施行。《规定》在药品生产监管通行要求和现行中药监管措施基础上，立足生产实际，进一步加强和完善中药生产全过程管理。强调中药材质量过程评估，从源头夯实质量基础；严格中药生产过程控制，持续提升产品质量；优化共享共用管理，推动资源高效利用；鼓励改造升级，促进中药产业高质量发展。

点评：中证报指出，中药产业在政策红利、消费升级和技术突破的三重驱动下，正从传统医疗向大健康领域延伸，市场规模持续扩大。2025年中药市场规模预计突破万亿元，2030年有望达1.2万亿元，中药饮片、配方颗粒及大健康产品纳入医保范围，直接带动需求激增。

今日有1只新股申购：

世昌股份：北交所，申购价格10.90元/股，公司是国家级重点汽车燃料系统专业级生产制造商，主要产品为汽车塑料燃油箱总成。

再来看上市公司公告精华：

1、中芯国际：公司拟购买中芯北方49%股权，股票停牌。

2、天普股份：收购方资金未到位且暂无资产注入计划，股票复牌。

3、澳洋健康：澳洋集团正在筹划公司股份转让事宜，该事项可能导致公司控股股东及实际控制人发生变更，股票停牌。

4、至正股份：拟通过发行股份及支付现金等方式取得AAMI 87.47%股权。

5、长川科技：拟8262万元收购科为升34%股权。

6、南都电源：预期明年公司在北美的数据中心锂电营收会比今年翻倍增长。

7、联得装备：中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目，金额2.01亿元。

8、沃特股份：公司高流动性电机定子包胶材料相关产品已得到中国和美国机器人产业链客户认可。

9、杰创智能：签署3.32亿元算力服务合同。

10、正裕工业：公司与董波共同出资设立深圳斐博森机器人科技有限公司，公司持股60%。

11、多氟多：动力电池已排产至12月。

12、天赐材料：硫化物体系的固态电解质处于中试阶段，尚未形成产业化和销售收入。

13、唐人神：2025年8月生猪销量40.61万头，同比上升33.85%。