新凯来/SST概念龙头股分析，一篇文章梳理清楚

2025湾芯展官方通告——10月15日至17日深圳福田会展中心举行，深圳市发G委代表确认新凯来将首次公开展品，并暗示“有惊喜”。市场将其解读为国产曝光光源或真空零部件取得阶段性突破，资金提前博弈潜在订单，短线情绪迅速升温。然而设备仍处客户验证期，能否拿到下游晶圆厂批量PO，需跟踪明年一季度招投标结果。

固态变压器（SST）概念获资金回流。10月8日日立公告追加2亿美元与OpenAI共建AI专用变压器及液冷系统，服务美日10座超算数据中心，目标2026年降低AI运算碳排15%。传统铜铁变压器响应速度在百毫秒级，难以抑制GPU脉冲负载引起的电压塌陷；SST以碳化硅MOSFET把隔离频率提升到10kHz，体积缩减六成，空载损耗降至0.2%，并在同一封装内集成±4%连续调压、99%功率因数校正及4kV直流母线，可直接为液冷机柜供电。业内测算，100MW园区若全部改用SST，年省电量约700万度，折合PUE下降0.04。随着AI算力密度继续攀升，配电环节或成新一轮技术迭代焦点。

深纺织A 深振业A 同惠电子 特发服务 奥普光电 路维光电 富创精密 正帆科技 至纯科技 广信材料 国林科技 强力新材 英诺激光 科润智控 泰永长征 新特电气 顺钠股份 金盘科技 科陆电子 中恒电气 科华数据 禾望电气 四方股份 中国西电 特变电工 伊戈尔 阳光电源 ST易事特 

深纺织A