环球晶圆新厂投产叠加清华芯片突破！电子ETF（515260）下挫1.4%！机构：半导体行业规模或迎8%年化增长

10月17日，截至9时42分，电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌1.4%，成交额为245.25万元，基金最新规模为8.04亿元。

成份股方面，闻泰科技表现最为强劲，涨幅达到3.33%，华勤技术微涨0.11%。另一方面，通富微电和生益科技表现较弱，跌幅分别达到6.35%和5.94%，三环集团也表现不佳，下跌4.18%。

消息面上，2025年10月16日环球晶圆在意大利诺瓦拉启用全新300mm半导体硅晶圆制造厂，进一步强化全球硅片供应链；同期清华大学电子工程系宣布成功研制全球首款亚埃米级快照光谱成像芯片“玉衡”，推动高端芯片设计技术创新。

华泰证券指出，全球半导体行业规模或将从2024年6310亿美元增至2030年1万亿美元（CAGR约8%），AI/HPC是主要驱动力。SEMI预测2026年全球WFE资本开支同比增长10%，先进封装成为延续摩尔定律的关键技术，台积电、Intel等代工企业及设备商积极布局。台积电美国建厂进展顺利，但配套设施仍需完善，技术优势有望维持高毛利率。市场对AI泡沫化存在担忧，但Token用量强劲增长支撑投资信心，行业领袖对AI前景总体乐观。

东海证券指出，9月份半导体行业持续回暖，价格涨幅扩大，AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等结构性机会显现。全球半导体需求持续改善，PC、平板小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长。存储芯片受AI应用及数据中心、客户端和移动领域需求推动，美光科技、闪迪等厂商宣布涨价。尽管短期供给充裕且库存较高，但价格普遍上涨，预计供需格局继续向好。长期看，半导体国产化有望加速，但AI芯片、设备零部件等领域仍面临美国政策高压。

电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证电子50ETF联接A$，联接C：$华宝中证电子50ETF联接C$）被动跟踪电子50指数，该指数前十大权重股分别为立讯精密、中芯国际、寒武纪、工业富联、海光信息、北方华创、澜起科技、中科曙光、胜宏科技、京东方A。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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