沐曦股份IPO上会在即，国产GPU迎历史性机遇，半导体产业ETF(159582)盘中涨近3%

截至2025年10月24日09:49，中证半导体产业指数强势上涨2.79%，成分股晶瑞电材上涨11.67%，拓荆科技上涨6.69%，神工股份上涨5.42%，京仪装备，华海诚科等个股跟涨。$半导体产业ETF(SZ159582)$上涨2.80%，最新价报2.17元。拉长时间看，截至2025年10月23日，半导体产业ETF近3月累计上涨43.47%，涨幅排名可比基金1/2。

流动性方面，半导体产业ETF盘中换手3.51%，成交1403.22万元。拉长时间看，截至10月23日，半导体产业ETF近1月日均成交7500.80万元。

截至2025年10月24日09:49，上证科创板芯片指数强势上涨2.88%，成分股华虹公司上涨7.23%，拓荆科技上涨6.69%，联芸科技上涨6.67%，澜起科技，佰维存储等个股跟涨。科创芯片ETF博时(588990)上涨2.77%，最新价报2.53元。拉长时间看，截至2025年10月23日，科创芯片ETF博时近3月累计上涨51.29%。

流动性方面，科创芯片ETF博时盘中换手5.03%，成交3464.48万元。拉长时间看，截至10月23日，科创芯片ETF博时近1月日均成交1.55亿元。

截至2025年10月24日09:49，上证科创板新材料指数强势上涨1.69%，成分股斯瑞新材上涨6.41%，神工股份上涨5.42%，嘉元科技上涨4.96%，天奈科技，华海诚科等个股跟涨。科创新材料ETF(588010)上涨1.50%，最新价报0.81元。拉长时间看，截至2025年10月23日，科创新材料ETF近3月累计上涨24.15%，涨幅排名可比基金1/3。

流动性方面，科创新材料ETF盘中换手1.66%，成交416.10万元。拉长时间看，截至10月23日，科创新材料ETF近1月日均成交3153.12万元，居可比基金第一。

【事件/资讯】

1）谷歌宣布在自研Willow芯片上实现全球首个可验证“量子优势”算法“QuantumEchoes”，运行速度比全球最强超算快1.3万倍，相关论文发表于《Nature》，标志量子计算进入可验证实用阶段。

2）Anthropic确认与谷歌云达成数百亿美元合作，获得最高100万颗TPU芯片与超1吉瓦算力支持，将在谷歌云上训练新一代Claude模型，显示AI算力基础设施正进入大规模扩张周期。

3）国产GPU厂商沐曦集成科创板IPO将于10月24日上会，公司为国产通用GPU核心代表之一，相关上市进展受到市场关注。

4）国巨集团宣布自11月1日起上调聚合物钽电容多系列产品价格，系AI需求激增导致供需失衡所致，龙头KEMET市占率约46%，AVX、Vishay等亦出现交货周期延长迹象，钽电容涨价趋势或延续。

【机构解读】

主线呈“算力技术突破+供应链涨价”双驱格局：谷歌量子算法验证成功，强化全球对高端计算芯片和量子硬件生态的关注；Anthropic巨额采购TPU再度印证AI算力周期仍处扩容期，为国内GPU、存储及功率器件带来估值支撑。整体上，板块短期情绪或偏强，建议关注“国产算力链条”的持续性逻辑与涨价周期的传导空间，关注相关赛道。

【相关ETF】半导体“产业+芯片+新材料”组合

半导体产业ETF(159582)：紧密跟踪中证半导体产业指数，覆盖A股半导体材料、设备及相关应用等核心环节，行业纯度高、代表性强。

科创芯片ETF博时(588990)及场外联接(博时上证科创板芯片ETF发起式联接A：022725；博时上证科创板芯片ETF发起式联接C：022726)：紧密跟踪上证科创板芯片指数，样本来自科创板芯片生态（设计/制造/封测/材料设备）且成份不超过50只，科创属性与成长弹性更突出。

科创新材料ETF(588010)：跟踪“上证科创板新材料指数”，成分集中在科创板的电子特气、半导体材料、锂电材料与高性能聚合物/膜等细分方向，赛道纯度高。

资金流入方面，半导体产业ETF最新资金流入流出持平。拉长时间看，近10个交易日内，合计“吸金”5765.92万元。

半导体产业ETF紧密跟踪中证半导体产业指数，中证半导体产业指数从上市公司中，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年9月30日，中证半导体产业指数前十大权重股分别为中微公司、北方华创、中芯国际、寒武纪、海光信息、长川科技、华海清科、拓荆科技、南大光电、安集科技，前十大权重股合计占比78.18%。

科创芯片ETF博时紧密跟踪上证科创板芯片指数，上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年9月30日，上证科创板芯片指数前十大权重股分别为海光信息、澜起科技、中芯国际、寒武纪、中微公司、芯原股份、华虹公司、沪硅产业、华海清科、晶晨股份，前十大权重股合计占比59.69%。

科创新材料ETF紧密跟踪上证科创板新材料指数，上证科创板新材料指数从科创板市场中选取50只市值较大的先进钢铁、先进有色金属、先进化工、先进无机非金属等基础材料以及关键战略材料等领域上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性新材料产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年9月30日，上证科创板新材料指数前十大权重股分别为沪硅产业、西部超导、安集科技、天奈科技、凯赛生物、厦钨新能、容百科技、天岳先进、聚和材料、嘉元科技，前十大权重股合计占比51.58%。

（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）

以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）

风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。