长鑫存储概念股全景解析

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根据您提供的全部文档内容，以下是关于“长鑫存储概念股”的完整、结构化梳理。信息已按产业链环节、关联度及核心公司进行归纳整合。

一、 核心事件与背景

• 事件：2025年7月，国产DRAM内存芯片制造商长鑫存储（CXMT） 正式启动上市辅导。
• 意义：标志着国内唯一量产DRAM的企业进入资本化关键阶段，旨在为技术追赶和产能扩张募集资金，此前估值约1400亿元。

二、 产业链相关上市公司全景梳理

以下根据文档内容，从股权关联、设备供应商、材料供应商、封测与制造合作、洁净室工程、代理分销、模组合作等多个维度进行结构化梳理。

1. 股权关联类

这类公司通过直接投资或产业基金间接持有长鑫存储的股权。

公司名称 (代码)关联方式与解析
兆易创新 (603986)直接持股长鑫科技集团（长鑫存储母公司）约1.88% 股权，是长鑫存储DRAM产品的独家代理商，双方在技术研发和产能上深度协同。
朗迪集团 (603726) 通过宁波燕创德鑫创业投资基金间接持有长鑫科技集团股权（约0.066% 至 5.95%，不同文档数据有差异）。
上峰水泥 (000672)通过上海君挚璞创业投资基金间接持有长鑫科技股权（约0.15%）。
中山公用 (000685)通过旗下新能源产业基金间接投资长鑫存储（持股比例约0.11%）。
大众公用 (600635)通过深创投间接持有长鑫存储股权（比例约0.03856%）。
合肥城建 (002208)母公司合肥建投通过合肥清辉集电企业管理合伙企业直接持股长鑫科技集团21.67%，存在资本运作预期。
美的集团持有长鑫科技股权比例为0.76%。
正帆科技 (688596)通过上海君挚璞基金间接持有长鑫存储股权。
合力科技 (603917)通过宁波燕创德鑫创业投资合伙企业间接持有长鑫存储股权。

2. 设备供应商

为长鑫存储提供芯片制造所需的各类核心设备。

公司名称 (代码)供应产品/服务
北方华创 (002371)刻蚀机、炉管设备等，已批量导入长鑫产线。
中微公司 (688012)TSV深孔刻蚀设备（用于HBM堆叠）、ICP刻蚀设备，已批量导入。
盛美上海 (688082)湿法清洗设备，长期供应长鑫存储。
华海清科 (688120)CMP（化学机械抛光）设备，国内唯一量产厂商，产品进入长鑫产线。
拓荆科技 (688072)PECVD（等离子体增强化学气相沉积）、ALD（原子层沉积）设备，产品已广泛用于长鑫存储。
芯源微 (688037)前道涂胶显影设备，获得合肥长鑫订单。
精测电子 (300567)量检测设备，应用于长鑫存储晶圆生产。
精智达 (688627) 半导体存储器测试设备（如FT高速机、CP二代机），与长鑫存储合作，ASIC芯片已获认可。
赛腾股份 (603283)通过收购日本OPTIMA切入半导体量检测设备，产品进入海外头部晶圆厂HBM产线。
万业企业 (600641)旗下凯世通（Kinston）主营离子注入机，产品已进入晶圆验证阶段。
至纯科技 (603690)为长鑫存储提供高纯工艺系统，已产生销售收入。

3. 材料与化学品供应商

为长鑫存储提供制造过程中的关键材料和化学品。

公司名称 (代码)供应产品
雅克科技 (002409)半导体前驱体材料核心供应商，产品用于DRAM及先进制程。
安集科技 (688019)化学机械抛光液（CMP Slurry） 供应商，长鑫存储为其重要客户。
鼎龙股份 (300054)抛光垫（CMP Pad） 产品已通过合肥长鑫认证。
彤程新材 (603650)半导体光刻胶供应商，主要国内客户包括长鑫存储等。
晶瑞电材 (300655)i线光刻胶已向合肥长鑫等知名半导体厂商批量供货。
兴福电子 (688545)电子级磷酸和硫酸，已通过长鑫存储等客户认证。
神工股份 (688233) 硅电极核心供应商，产品处于长鑫存储送样认证阶段。
多氟多 (002407)电子级氢氟酸，正常供应包括合肥长鑫在内的多家企业。
沪硅产业 (688126)大硅片供应商。
中船特气 (688146)供应三氟化氮、六氟化钨、高纯激光气等特种气体。
华海诚科 (688535) 环氧塑封料（GMC），可用于先进封装。
联瑞新材 (688300) Low-α球形硅微粉，用于先进封装材料。
壹石通 (688733)Low-α球形氧化铝，用于先进封装材料。
江丰电子 (300666)高纯溅射靶材供应商。
金宏气体 (688106)电子大宗气体供应商。
广钢气体 (688548) 电子大宗气体供应商，在建合肥长鑫二期电子大宗气站项目。
中巨芯 (688549)电子湿化学品（如电子级氢氟酸、硫酸等），产品已获长鑫存储认可。
上海新阳 (300236)半导体工艺化学品，与长鑫存储等客户有多年合作。
雪迪龙 (002658)子公司Orthodyne的半导体电子气体在线色谱仪产品最终用户包括合肥长鑫。

4. 封测、制造与代工合作

为长鑫存储提供封装、测试及制造服务。

公司名称 (代码)合作内容
深科技 (000021)核心封测合作伙伴。全资子公司沛顿科技加工的晶圆主力来自长鑫存储，目标成为国内DRAM/Flash封测主力供应商。
通富微电 (002156) 在存储器方面与长鑫存储战略合作，已大规模生产存储产品。
太极实业 (600667)子公司海太半导体为SK海力士提供封测服务；子公司十一科技为合肥长鑫提供“12吋存储器晶圆制造基地项目”EPC总承包服务。
长电科技 (600584) DRAM封测技术行业领先，覆盖全产品线。
甬矽电子 (688362) 专注于集成电路封测，在先进封装领域有布局。
博敏电子 (603936) IC载板主要应用于存储领域，已为长鑫存储等客户进行打样试产。
亚威股份 (002559)通过参股等方式涉足存储芯片相关领域。

5. 洁净室与工程服务

为长鑫存储的工厂建设提供洁净室系统集成和服务。

公司名称 (代码)服务内容
柏诚股份 (601133)长鑫存储是公司长期合作客户，参与其洁净厂房建设。
亚翔集成 (603929)承揽了合肥长鑫洁净室工程。
圣晖集成半导体洁净室工程供应商。
深桑达A (000032)主要客户包括合肥长鑫集成电路有限责任公司。
盛剑环境 (603324)服务于合肥新站区泛半导体客户，覆盖合肥长鑫等。

6. 代理与分销

代理销售长鑫存储的芯片产品。

公司名称 (代码)角色
商络电子 (300975)长鑫存储授权分销商，在中国大陆地区销售规定范围内的CXMT产品。
中电港 (001287)官网显示有长鑫相关型号产品。
力源信息 (300184)代理长鑫存储DRAM产品。
香农芯创 (300475) 海力士分销商，亦涉足存储领域。

7. 存储模组合作

采购长鑫存储的晶圆，生产内存模组等终端产品。

公司名称 (代码)合作内容
江波龙 (301308)公司重要产品包括内存（DDR4/DDR5等），与长鑫存储有深入合作关系。
佰维存储 (688525)国内存储模组龙头，产品广泛应用于智能终端、数据中心。
德明利 (001309)专注闪存主控芯片及存储模组。

8. 其他合作与服务

公司名称 (代码)关联解析
东芯股份 (688110)专注中小容量通用型存储芯片。
恒烁股份 (688416)专注于NOR Flash及存算一体方案。
澜起科技 (688008)全球内存接口芯片龙头，DDR5相关产品市场地位突出。
聚辰股份 (688123)国内EEPROM存储芯片行业龙头。

三、 近期市场关注的核心赛道与标的

根据文档中频繁提及的热点，以下赛道及公司市场关注度最高：

1. HBM（高带宽内存）产业链：长鑫存储已推进HBM3样品开发并与国内AI公司签署试点，计划2026年初供货。

   • 封测：通富微电 (002156)、深科技 (000021)（具备多层堆叠封装能力）。
   • 材料：华海诚科 (688535)（GMC环氧塑封料）、联瑞新材 (688300)（Low-α球硅）、壹石通 (688733)（Low-α球铝）、雅克科技 (002409)（前驱体）。
   • 设备：精智达 (688627)（测试设备）、赛腾股份 (603283)（检测设备）。

2. 设备与材料国产替代：长鑫存储扩产直接受益。

   • 核心设备：北方华创 (002371)、中微公司 (688012)、拓荆科技 (688072)、华海清科 (688120)。
   • 核心材料：雅克科技 (002409)、安集科技 (688019)、鼎龙股份 (300054)。

3. 封测核心伙伴：产能与长鑫存储绑定最深。

   • 深科技 (000021)：被多次强调为长鑫存储封测核心合作伙伴，产能利用率高。

四、 重要说明

1. 信息时效性与来源：所有信息均基于您提供的截至2025年底的文档。股市和公司业务动态变化极快，合作进展、订单份额可能已发生改变。
2. 关联度差异：各公司与长鑫存储的关联度差异巨大。兆易创新、深科技等属于核心合作伙伴，业务关联直接且价值量大。而部分公司处于间接持股、材料验证或生态合作阶段，业绩贡献需要时间验证。
3. 长鑫存储上市进程：其IPO进展、募资规模及后续产能扩张计划，将是影响整个产业链公司股价的核心催化剂。
4. 技术风险：存储芯片技术迭代快，长鑫存储需持续追赶国际先进制程（如DDR5、LPDDR5、HBM等）。
5. 地缘政治风险：美国对华半导体设备、材料、技术的出口管制可能影响长鑫存储的产能扩张和技术升级进程。
6. 市场情绪风险：该板块题材属性强，股价波动通常较为剧烈。
7. 免责声明：本回答仅对提供的文档信息进行归纳、去重和结构化整理，不构成任何投资建议。文档中多次出现“仅供参考”、“审慎参考”、“无动态买卖指导”等提示。

总结：“长鑫存储概念股”是一个围绕国内DRAM制造龙头形成的庞大生态圈。投资逻辑可沿以下主线展开：

1. 核心受益：关注与长鑫存储绑定最深、业务占比高的公司，如封测环节的深科技、代理与协同设计的兆易创新。
2. 产能扩张：长鑫存储上市募资扩产，最直接利好设备和材料供应商，如北方华创、中微公司、雅克科技、安集科技。
3. 技术升级：长鑫存储向HBM等先进技术迈进，利好HBM封装（通富微电）、先进封装材料（华海诚科、联瑞新材） 等相关公司。
4. 弹性标的：关注流通市值较小、与长鑫存储有明确业务关系的公司，如精智达（测试设备）、商络电子（分销） 等，但需注意其波动性可能更大。

投资者需结合公司基本面、与长鑫存储业务的实质关联度、订单确定性以及估值水平进行综合判断。