AI眼镜概念股全景解析

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一、核心品牌与供应链（按厂商划分）

1. 小米（Xiaomi）AI眼镜

小米是文档中提及最频繁的厂商，其供应链较为清晰。

类别股票代码公司名称核心关联逻辑（源自文档）
代工/组装002241歌尔股份核心代工厂，负责整机组装及声学组件供应。
002369卓翼科技AR智能眼镜已研发完成并达量产状态，为其提供电子组装和生产服务。
002600领益智造 小米“最佳合作伙伴”，提供关键零组件和组装服务。
603341龙旗科技ODM厂商，已与全球互联网头部客户持续合作两代智能眼镜产品。
301383天键股份AI眼镜产品处于研发试产阶段，具备消费电子代工经验。
光学/镜片301101明月镜片镜片供应商。在智能眼镜方面充分布局，与小米进行初步接触沟通。其产品“sasky”已具备语音交互功能。
002273水晶光电光波导镜片技术领先，为小米AI眼镜提供关键光学部件。
003015日久光电拥有电致变色（EC）专利技术，网传小米AI眼镜可能采用该技术。其调光导电膜技术可适配AR眼镜。
电致变色玻璃603578三星新材积极发展研制的电致变电玻璃，可适用于AI眼镜镜片。
002272莱宝高科已开发出电致变色玻璃制作工艺技术并成功制作出样品。
002613北玻股份涉及电致变色玻璃镀膜生产线制造。
芯片与器件300458全志科技与小米在AIoT领域合作深入，其芯片技术可用于AI眼镜。
603893瑞芯微其旗舰级芯片RK3588S等相关产品可能应用于小米AI眼镜。
300975商络电子通过Tier1为小米眼镜提供被动器件及射频器件。
688608恒玄科技 主营低功耗无线计算SoC芯片，是小米生态链芯片供应商。
电池000049德赛电池潜在电池供应商。
301121紫建电子产品客户包括小米，为可穿戴设备提供电池。

2. 阿里（Alibaba）夸克AI眼镜

阿里巴巴首款自研AI眼镜，供应链部分与小米重叠。

类别股票代码公司名称核心关联逻辑（源自文档）
核心供应商300793佳禾智能骨传导技术独家合作伙伴，供应声学模组，2025年Q4起量产。
688608恒玄科技 独家供应夸克AI眼镜BES2800芯片，适配语音交互等轻负载任务。
002475立讯精密核心代工厂，无锡工厂月产能达30万台，整机组装良率超98.7%。
声学/代工301383天键股份AI眼镜ODM企业，具备相关代工能力，声学技术适配其需求。
002241歌尔股份可为夸克AI眼镜提供声学模组等关键零组件，具备相关供应能力。
光学002273水晶光电衍射光波导技术领先，进入阿里供应链，为其提供核心光学部件。
零售/服务300622博士眼镜线下发售，以2000多家门店提供度数调整等个性化适配与体验服务。
电池301121紫建电子阿里夸克AI眼镜主要供应商，供应轻量化、长续航小型锂离子电池。

3. Meta（Ray-Ban）AI眼镜

Meta是全球消费级AI眼镜的先行者，供应链成熟。

类别股票代码公司名称核心关联逻辑（源自文档）
核心代工/组装002241歌尔股份Meta智能眼镜的核心代工商。
002045国光电器为Meta眼镜提供代工服务，在声学部件方面有优势。
光学核心002273水晶光电为Meta Ray-Ban系列供应反射式光波导镜片，并参与其首款消费级AR眼镜的光波导模组开发。
结构件/模组300115长盈精密通过歌尔间接供应Ray-Ban Meta的钛合金镜架，参与结构件供应。
605218伟时电子为Meta眼镜提供背光显示模组。
300322硕贝德为Meta眼镜提供天线零部件。
电池301121紫建电子Meta智能眼镜电池核心供应商，获Meta批量订单。
000049德赛电池为眼镜提供电池。
存储688525佰维存储为Meta最新款AI智能眼镜提供ROM+RAM存储器芯片，是其出货量最大的AI眼镜客户。
设备/PCB301360荣旗科技为Meta智能眼镜提供检测与自动化组装设备。
603920世运电路 为“海外头部M客户”（指Meta）供应的AI眼镜电路板（PCB）已进入量产阶段。
销售代理002780三夫户外Oakley Meta AI眼镜中国独家代理。

4. Rokid / 灵伴科技

国内AR眼镜头部品牌，与多家上市公司有股权或业务合作。

类别股票代码公司名称核心关联逻辑（源自文档）
股权/投资关联002343慈文传媒通过子公司间接参股灵伴科技（Rokid）。
601921浙版传媒通过春晓基金向灵伴科技投资3400万元。
代工300433蓝思科技Rokid全系AI眼镜的整机组装合作伙伴。
001314亿道信息 与灵伴科技合作开发多款AR空间计算产品，为其提供代工。
零售/服务300622博士眼镜与灵伴科技合作推出定制化视力矫正解决方案，为Rokid用户提供适配服务。
结构件000034贝隆精密公司最终客户包含Rokid。
300868杰美特主要客户包括灵伴科技，产品包括AR/VR结构件。

5. 其他品牌（XREAL/雷鸟等）

品牌股票代码公司名称关联逻辑
谷歌/XREAL603626科森科技为XREAL等品牌提供转轴、塑胶件等结构件。
300622博士眼镜与XREAL等品牌开展合作。
雷鸟创新002906华阳集团旗下华阳光学是研制和生产光学变色油墨的主要企业。
601011宝泰隆子公司为雷鸟创新提供石墨烯导热膜，用于AR眼镜散热。
688088虹软科技 AI视觉算法助力雷鸟V3 AI拍摄眼镜落地。

二、按核心技术/产业链环节划分

1. 光学显示（价值量最高环节）

• 光波导技术（AR眼镜核心）：水晶光电、中光学、腾景科技、蓝特光学、苏大维格、比依股份（参股理湃光晶）、联合光电。
• LCoS技术（一种微显示技术）：光峰科技、中光学、水晶光电、歌尔股份。
• 电致变色技术（镜片自动变色）：日久光电、三星新材、莱宝高科、北玻股份、沃格光电。
• 微显示/Micro LED：国星光电、华灿光电、利亚德、TCL科技。

2. 主控与芯片

• 主控SoC芯片：恒玄科技（BES2800）、瑞芯微（RK3588）、全志科技、炬芯科技、星宸科技、安凯微。
• ISP芯片（影响成像画质）：安凯微、同为股份、富瀚微、全志科技、睿创微纳。
• 存储芯片：佰维存储、江波龙、德明利。
• 其他芯片：博通集成（无线通信）、希荻微/艾为电子（电源管理）。

3. 声学与传感器

• 声学模组/扬声器：歌尔股份、国光电器、佳禾智能、共达电声。
• 传感器：汇顶科技（屏下光线传感器）、豪威集团（图像传感器）。

4. 结构件、电池与辅料

• 精密结构件：长盈精密、蓝思科技、杰美特、科森科技、贝隆精密。
• 电池：紫建电子、德赛电池、蔚蓝锂芯、万祥科技。
• 散热/导热：宝泰隆（石墨烯导热膜）、隆扬电子（EMI材料）。

5. 生产设备与检测

• 检测/组装设备：荣旗科技、智立方、精测电子、卓兆点胶、宇环数控、博杰股份。

6. 终端零售与内容服务

• 线下零售与验配：博士眼镜（核心渠道）。
• 医疗应用：华厦眼科（与小米生态链合作开发智能眼镜医疗场景）。
• 内容与算法：虹软科技（AI视觉算法）、汤姆猫（游戏内容）、恒信东方（VR内容）。

三、近期市场热点总结（基于文档）

1. 事件密集催化：2025年是AI眼镜新品爆发年，小米、Meta、阿里、Rokid等均在6月底及下半年密集发布新品，带动板块反复活跃。
2. 技术突破点：电致变色（小米）、光波导（Meta/Ray-Ban）和ISP芯片是市场关注的核心增量技术。
3. 行业拐点信号：巨头入局推动产品向消费级普及，中国信通院启动AI眼镜专项测试（2025年），标志着行业标准化进程开启。
4. 涨停股映射：文档中的涨停复盘显示，慈文传媒（Rokid）、卓翼科技（小米）、日久光电（电致变色）、国星光电（Micro LED）、瑞芯微（芯片）等多次成为短线资金追捧的对象。

四、重点综合一览表

股票代码公司名称核心概念定位（综合评估）
002241.SZ歌尔股份全球消费电子代工龙头， Meta、小米核心代工厂，声学组件核心供应商。
002273.SZ水晶光电光学龙头，光波导技术领先，是Meta、小米、阿里等多品牌核心光学部件供应商。
300622.SZ博士眼镜线下零售与验配渠道龙头，覆盖Rokid、小米、XREAL等几乎所有主流品牌，是C端落地关键环节。
688608.SH恒玄科技 主控SoC芯片核心供应商，独家供应阿里夸克眼镜BES2800芯片，也是小米、OPPO等生态链重要芯片商。
301121.SZ紫建电子小型消费电池龙头，是Meta、阿里夸克眼镜的核心电池供应商。
003015.SZ日久光电电致变色技术代表，拥有核心专利，网传为小米AI眼镜潜在供应商。
688525.SH佰维存储存储模组核心供应商，为Meta、小米、雷鸟等智能眼镜提供ePOP等存储产品。
300793.SZ佳禾智能声学与ODM重要厂商，是阿里夸克眼镜骨传导独家合作伙伴，也获字节订单。
002045.SZ国光电器声学模组与代工厂商，为Meta、OpenAI相关硬件提供声学解决方案和代工。

风险提示：AI眼镜产业仍处早期阶段，部分公司关联关系基于投资者交流或市场传闻，业务收入占比较小，相关公司股价波动较大。以上信息均整理自您提供的文档，仅为静态梳理，不构成任何投资建议。