资金动向 | 北水爆买港股205亿港元！大幅加仓腾讯近25亿港元

7月6日，南下资金净买入港股205.28亿港元。

其中，净买入盈富基金68.68亿、腾讯24.93亿、恒生中国企业9.63亿、阿里巴巴7.53亿、智谱6.81亿、华虹宏力2.82亿、兆易创新1.04亿；

净卖出长飞光纤光缆10.88亿、建滔积层板10.68亿、建滔集团8.53亿、中芯国际8.17亿。

据统计，南下资金已连续3日净卖出中芯国际，共计22.2553亿港元。

北水关注个股

腾讯：消息面上，7月6日，腾讯混元Hy3 正式发布。相比preview版本，它展现出显著强于同尺寸模型且比肩（参数规模2—5倍的）旗舰模型的智能水平，定价进一步降低，总体稳定性和性价比大幅提升。Hy3已在WorkBuddy/CodeBuddy、元宝、Marvis、ima等多个业务接入，API已在腾讯云TokenHub上线，多个海外API平台也将陆续接入。

阿里巴巴：7月6日消息，国际权威市场调研机构沙利文发布《开箱即用的AI云服务——2025中国全栈AI云服务市场报告》。报告显示，2025年中国IaaS、PaaS、MaaS总市场规模达595.9亿元，其中阿里云总收入达239亿元，以40.1%的市场份额位列第一，超第二至第四名的总和，稳居中国最大AI云服务厂商。

智谱：消息面上，智谱将于7月8日解禁2568.16万股，占总股本约5.76%，若以当前股价计算，解禁市值超390亿港元，解禁股份为基石投资者持有；此外，员工及其他持有人持有的约40%股份将从2027年1月起陆续解禁。

华虹宏力：高盛发表研究报告表示，看好 华虹宏力  在AI应用及设备需求增长下的发展前景，认为市场上各大模型的能力提升，包括美团-W最新发布的Long Cat 2.0等，将带动AI芯片及数据中心电源管理芯片需求，同时生成式AI普及亦将持续推动相关需求，看好华虹将持续受惠于AI需求上升，维持「买入」评级，目标价由174元大幅上调至333元。

兆易创新：兆易创新发布公告，根据公司2026年4月29日召开的第五届董事会第十一次会议决议，因公司 2021 年股票期权与限制性股票激励计划中激励对象已离职，回购注销其已获授但尚未解除限售的限制性股票共计4565股。

长飞光纤光缆：7月6日，瑞银发布最新研报指出，中国光纤光缆板块近期的集体回调更多是情况序层面的担忧，而非基本面的恶化，AI驱动的数据中心需求仍在加速，中国制造商正从国内外云服务提供商获得越来越多的订单，新产能从建设到量产至少需要1.5至两年时间，新进入者还需要完成客户认证的漫长周期。