苹果折叠屏iPhone备货预期上调至千万台；韩国投资800万亿韩元建芯片厂；创新药板块一周暴涨10%丨新质产研

【新质产研概览】（7月4日-7月6日）

• 韩国联合三星、海力士计划投入800万亿韩元建四座芯片厂，AI基建军备竞赛升级

• 功率半导体第二轮涨价开启，国内外二十余家企业集体提价10%至25%

• 苹果折叠屏iPhone备货预期上调至1000万台，供应链进入业绩兑现期

• 创新药板块周涨10.53%领涨全市场，细胞基因治疗审评新政出台

• 江波龙上半年净利润预增超600倍，存储芯片景气度延续强劲复苏态势

• 6G产业化中试平台在上海启动，空天地一体化网络设备进入验证阶段

AI与大模型

1. Anthropic发布Claude Sonnet 5

Anthropic正式推出全新中高阶模型Claude Sonnet 5，在推理、工具使用和编程方面性能显著提升，更接近Opus 4.8但价格更低。同时宣布自7月7日起将最强模型Claude Fable 5从订阅中移除，转为按量积分计费，官方称系算力承载面临严峻挑战。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：大模型商业化进入精细化运营阶段，按量计费模式或成行业新趋势，算力供需矛盾仍属于制约AI规模化普及的关键限制因素之一。

2. DeepSeek V4正式版7月中旬上线

DeepSeek V4正式版计划于7月中旬上线，届时将同步调整API定价策略，引入峰谷定价机制，高峰时段价格为平时2倍。腾讯云已宣布将接入DeepSeek-V4正式版。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：国产大模型商业化加速，峰谷定价机制有望优化算力资源配置效率，推动AI应用生态进一步繁荣。

芯片与半导体

3. 韩国发布800万亿韩元半导体及AI基建投资计划

韩国政府宣布将在西南部建设四座芯片厂，投资约800万亿韩元。三星集团宣布未来十年投资2655万亿韩元，SK海力士宣布投资1100万亿韩元，目标五年内DRAM产能翻倍。规划至2035年AI数据中心总投入超1000万亿韩元。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：国家级战略加码半导体与AI基建，全球存储芯片供给格局面临重塑，中长期产能扩张将影响DRAM和NAND价格走势。

4. 功率半导体行业第二轮涨价潮来袭

英飞凌宣布自7月1日起二次提价，幅度10%至20%，覆盖AI电源芯片、车规IGBT/MOSFET。国内扬杰科技、士兰微、新洁能等纷纷跟进，涨价幅度普遍在10%至25%。国内外已有二十余家功率半导体企业宣布涨价。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：AI服务器与新能源汽车双重需求驱动，功率半导体供需缺口短期仍将具有一定惯性，涨价周期有望延续至年底。

5. 存储芯片价格持续飙升，江波龙业绩暴增

TrendForce数据显示，26Q2 DRAM合约价环比上涨约53%至58%，预计Q3环比上涨8%至13%；NAND Flash Q2环比上涨约55%至60%，预计Q3环比上涨10%至15%。江波龙预计2026年上半年归母净利润92亿至110亿元，同比增长超600倍。（来源：券商研报/公司公告，7月5日）

锐评：AI服务器对HBM和高端存储需求持续井喷，存储芯片超级景气周期仍在深化，国产存储厂商迎来历史性机遇窗口。

6. 日月光再度调涨封装报价，最高超20%

日月光已再度调整封装报价，涨价幅度最高超过20%，涵盖CoWoS和FoCoS等各类先进封装技术。台积电先进制程产能吃紧，三星晶圆代工4nm产能已基本售罄。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：先进封装成为AI芯片产能瓶颈的关键环节，封装环节价值量持续提升，产业链话语权正在从设计向制造和封装端转移。

新能源与电动车

7. 光伏三项强制性国家标准正式发布

《硅单晶单位产品能源消耗限额》等三项光伏领域强制性国家标准正式批准发布。TCL中环拟将现有产能技改升级为20GW BC电池产能，投资14亿元，计划三季度末起陆续投产。（来源：券商研报/公司公告，7月5日）

锐评：光伏行业从规模竞争转向技术路线之争，BC电池路线加速产业化，能耗能效强制标准将加速落后产能出清。

8. 宁德时代枧下窝矿获批安全生产许可证

宁德时代枧下窝矿已获批安全生产许可证，锂资源自供能力进一步增强。碳酸锂现货价格上周呈现震荡上行态势。（来源：券商研报，7月6日）

锐评：锂电龙头向上游资源端延伸步伐加快，产业链一体化布局有助于平抑原材料价格波动风险。

互联网与云计算

9. Meta拟推出"Meta Compute"对外出售AI算力

Meta计划向外部客户出售过剩AI算力，并考虑开放托管在其基础设施上的AI模型访问权限。消息公布后CoreWeave、Nebius等AI云厂商股价回调，但市场普遍认为这属于算力资产货币化而非行业景气度下行。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：大厂算力商业化与精细化运营加速，算力代际切换背景下，训练卡与推理卡需求正在分化，行业格局面临重塑。

10. GPU租赁价格全面上涨

6月非超大规模云市场GPU租赁价格全面上涨，A100环比上涨6.3%，H100环比上涨3.7%，B200环比上涨2.7%。高端GPU订单排期已延长至2027年。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：算力供需持续偏紧，租赁价格有望维持高位，算力租赁行业景气度持续验证。

硬件与消费电子

11. 苹果折叠屏iPhone备货预期上调至1000万台

苹果已将首款折叠屏iPhone备货预期从700万至800万台上调至约1000万台，并为iPhone 18高端系列提前预留通用零部件。苹果因全球内存芯片价格飙升，对MacBook、iPad等产品提价约20%，并积极寻求采购长鑫存储内存芯片。（来源：券商研报，7月4日）

锐评：折叠屏iPhone有望成为消费电子下一个超级周期催化剂，苹果供应链进入业绩兑现与估值修复双驱动阶段。

12. 安克创新登陆港交所，布局具身智能

安克创新于7月2日登陆港交所，完成A+H双资本平台布局，发行价99.32港元，募资约45.23亿港元。公司自研存算一体AI音频芯片Thus™，并布局家庭安防机器狗等具身智能领域。（来源：券商研报，7月4日）

锐评：消费电子企业向具身智能延伸成为新趋势，AI硬件创新正从"功能叠加"走向"智能重构"。

通信与5G

13. 6G产业化中试平台在上海正式启动

6G产业化验证中试平台在上海6G信通智谷7月1日正式启动，主攻智能模组、新型终端、空天地一体化网络设备及智能机器人四大核心领域。我国6G研发已完成第一阶段技术试验，形成超300项关键技术储备，近期已启动第二阶段6G技术试验。（来源：券商研报，7月4日）

锐评：6G产业化从实验室走向中试验证阶段，空天地一体化网络展现出关键方向，商业航天与地面通信融合趋势加速。

14. 商业航天催化密集，7月可回收火箭验证在即

朱雀三号于6月29日完成静态点火试验，垣信千帆星座扩大至218颗。7月中下旬长征十号乙或迎来可回收试验窗口。蓝箭航天上市申请已恢复审核。（来源：券商研报，7月5日）

锐评：可回收火箭技术验证属于商业航天产业化的重要技术节点，若成功将大幅降低发射成本，加速卫星互联网组网进程。

生物科技

15. 创新药板块周涨10.53%，领涨全市场

上周A股医药生物板块累计上涨10.53%，在31个申万一级行业中涨幅居首。化学制药领涨，周涨幅15.65%，生物制品周涨幅超13%。创新药多股周涨超40%。（来源：券商研报，7月6日）

锐评：医药板块经历长期调整后迎来底部反弹，创新药出海逻辑持续兑现，下半年有望在研发催化与业绩兑现双重驱动下延续修复行情。

16. 细胞与基因治疗审评新政出台

国家药监局发布《关于优化细胞与基因治疗药品审评审批有关事项的公告（征求意见稿）》，将符合条件的CGT药品纳入30日审评通道。已上市CGT药品重大变更补充申请审评时限由200个工作日缩短至130个工作日。（来源：政策文件，7月3日）

锐评：CGT审评制度加速与国际接轨，监管框架完善将推动细胞基因治疗从研发向商业化加速转化，行业迎来政策红利期。

数据来源：Wind资讯、各券商研报、上市公司公告

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