杰富瑞上调大都会人寿目标价至95美元

2024年09月29日 16时38分 20,312

杰富瑞：将大都会人寿的目标价从89美元上调至95美元，维持“买入”评级。

实时快讯

澳股收涨0.43%格隆汇9月22日｜澳大利亚S&P/ASX200指数收盘上涨37.40点，涨幅0.43%，报8810.90点。
大行评级｜高盛：商汤已获多份生成式AI新项目订单上调目标价至3.53港元格隆汇9月22日｜高盛发表研究报告指，商汤最新项目消息显示，已从教育、医疗、媒体、金融、交通等领域的企业(ToB)与政府(ToG)客户中，获得生成式AI新项目订单。该行预期未来项目将加速增长，主要受惠于内地云端资本开支提升，以及8月公布的AI+行动方案等利好政策推动。该行认为，商汤可针对不同客户需求，提供覆盖算力、大规模AI基础设施、AI基础模型，以及生成式AI应用的全套解决方案能力；并料公司未来几年将继续专注于大型项目，以确保更高效率并提高收入。该行将其目标价由3.09港元上调至3.53港元，维持“买入”评级。
机构：加密货币短线崩盘后反弹没有明显催化剂格隆汇9月22日｜机构评加密货币走势：从北京时间13:59开始，一直到欧洲市场开盘，比特币面临着一些沉重的抛售压力，但没有明显的催化剂。北京时间13:59开始，比特币在几分钟内下跌超过2%，而以太坊紧随其后下跌5%。其他加密货币也受到了影响，也就是说整个加密市场似乎都受到了影响。例如，Solana币在短短3分钟内下跌了7%。这一切的发生都没有一个明确的催化剂。从更大的角度来看，比特币刚刚跌至111,900的关键水平，在过去几个月里，该水平多次未能跌破。这也是随后价格反弹的原因，因为逢低买入的买家重新涌入。
研报掘金丨浙商证券：维持亚星锚链“买入”评级，船舶、海上油气景气上行格隆汇9月22日｜浙商证券研报指出，亚星锚链为“深海科技”核心配套企业，船舶、海上油气景气上行，漂浮式风电打开成长空间。从项目来看，目前已并网漂浮式海上风电项目共5个，分别为三峡引领号、中船扶摇号、海油观澜号、国能共享号、明阳天成号，均为试验示范项目。国内正在积极推进的项目有3个，分别为海南万宁商业化项目（100MW）、中海油陆丰油田群清洁能源电力供给改造示范项目（16MW）、三峡16MW漂浮式海上风电项目。从市场空间来看，据全球风能理事会统计预估，2030年全球漂浮式风电新增装机1.03GW，2024-2030年CAGR=70%；2034年新增装机将达到5.724GW，2024-2034年CAGR=63%。该行测算2034年漂浮式风电新增装机容量对应当年系泊链新增市场空间约143亿。此前认为公司业绩主要靠船用锚链、海工油服系泊链贡献，市场空间有限。随着积极进行漂浮式风电领域、产品矩阵拓展，市场空间打开。公司是船舶板块配置型标的，更是风电零部件公司中具备强阿尔法逻辑的标的。看好公司在船舶海工、漂浮式风电、矿用链的大发展，维持“买入”评级。
大麦官宣代言人，携手赵今麦为用户推荐全品类现实娱乐内容格隆汇9月22日｜大麦今日官宣赵今麦为代言人。这是继推出吉祥物大麦麦宝、大麦VIP全新升级亮相后，大麦娱乐持续进行品牌焕新的又一关键动作。未来，大麦代言人赵今麦也将作为娱乐推荐官，为用户推荐包括电影、演出、体育赛事、展览、景点等在内的全品类现实娱乐消费内容。当天，大麦VIP还特别推出了赵今麦定制款会员速通卡，通过多品类优惠券、代言人小卡等多重“超值超惊喜”好礼，加码会员权益。
大行评级｜高盛：下调比亚迪电子目标价至53.08港元维持“买入”评级格隆汇9月22日｜高盛发表报告，预期比亚迪电子2025年下半年收入将按半年增长35%，主要驱动因素包括季节性改善、智能驾驶趋势带动公司通过产品扩张提升价值，以及新智能手机产品周期中公司拓展金属中框业务带来的增长支持。然而，智能手机市场疲软及汽车市场竞争激烈仍持续压制公司增长。比亚迪电子计划从智能手机及汽车市场扩展至AI数据中心领域，涵盖液冷、电源、光模块等，长期有望多元化终端市场布局，但短期需投入更高研发需求。考虑到终端市场疲软，高盛先前预测或过于积极，故下调2025至2027年净利预测11%、24%及26%。尽管下调预测，高盛仍预期收入将实现环比增长且毛利率扩张，推动2025至2027年净利年复合增长率达26%(先前为38%)。高盛将12个月目标价下调3.5%至53.08港元，维持“买入”评级。
印度对涉华聚四氟乙烯作出反倾销肯定性终裁格隆汇9月22日｜据中国贸易救济信息网，9月19日，印度商工部发布公告，对原产于或进口自中国和俄罗斯的聚四氟乙烯作出反倾销肯定性终裁，建议对上述国家的涉案产品征收为期5年的反倾销税，税额如下：中国为0-5,933.70美元/吨，俄罗斯为4,578.80美元/吨。
工业富联再创历史新高，年内累涨超230%，市值突破1.4万亿元格隆汇9月22日｜工业富联(601138.SH)盘中涨近9%，报71.89元，再创历史新高，市值超1.4万亿元，位居A股市场第九位。工业富联年内累涨超230%。
研报掘金丨东方证券：维持盛德鑫泰“买入”评级，目标价39.41元格隆汇9月22日｜东方证券研报指出，盛德鑫泰上半年实现归母净利润8456万元，同比下降31.36%。25H1公司主业不锈钢管由于原料价格涨幅较大，使得毛利率较上年同期下降6.48PCT，此外公司计提了较大的应收账款坏账损失，影响了盈利能力。但依然看好公司的业绩潜能，根据公告，公司收到“东方电气2025年6月至9月小管框架采购”项目的成交以及“宝山、阳西、南阳等火电项目”需用钢管的中标通知书，两个项目金额占2024年营收约17%，产品涉及S30432、HR3C高等级不锈钢。24年公司超级不锈钢接单量及交付量创新高，不锈钢总交付量约为2万余吨。公司的高端不锈钢产品持续出货，有望修复公司的毛利率水平，看好公司持续的业绩潜能。公司持续研发投入打造“护城河”，高性能产品有望迎接广阔空间。布局汽车零部件行业，打造盈利增长第二曲线。按照DCF法估值，给予公司目标价39.41元，维持“买入”评级。
香港23日至25日部分航班延迟或取消格隆汇9月22日｜香港机场管理局今日表示，超强台风“桦加沙”逐步逼近香港，台风吹袭期间，机场将不会关闭，会继续维持开放，但将有大量航班受影响停运。国泰航空、香港航空、香港快运、大湾区航空等航司代表宣布，原定于9月23日-25日出发的部分航班将延迟或取消，各个航司将通过网站为旅客提供弹性的票务安排及发布最新资讯，敬请旅客留意。
研报掘金丨东方证券：维持紫金矿业“买入”评级，目标价31.79元格隆汇9月22日｜东方证券研报指出，紫金矿业25H1实现归母净利润232.9亿元，yoy+54.41%，Q2单季度实现归母净利润131.25亿元，qoq+29.1%。25H1公司铜金业务实现量价齐升，成为业绩增长推动力。该行预测，特别是在矿产金产量方面，公司25H2有望持续发力，加大生产力度，延续业绩增长。此外，美国就业数据持续走低引发市场对于美国经济下行风险提升的担忧，25年9月美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点，市场预计连续降息周期或开启。降息周期的开启有助于黄金、铜等金属迎来上涨行情，我们看好公司铜金业务实现量价齐升，业绩有望继续向上。该行调整了金、铜等相关产品的售价和销量，上调了费用率等，根据可比公司25年17X的PE估值，对应目标价31.79元，维持“买入”评级。
大行评级｜里昂：据报OpenAI与蓝思科技及瑞声接洽开发设备或为果链带来新增长动力格隆汇9月22日｜里昂发表研究报告指，近日有报道表示OpenAI正在开发自家AI设备，正与内地一间主要iPhone组装商合作生产设备，同时与歌尔股份洽谈供应零部件。该行渠道消息显示，OpenAI亦正与蓝思科技及瑞声科技商讨零部件供应事宜。该行指，有关设备很可能命名为AI Pin，采用可穿戴徽章形式，具备声音、文字、照片及视频功能，并配备AI处理能力。<u>考虑到OpenAI的设备团队核心成员均来自苹果公司，其选择与苹果供应链企业合作亦属合理。</u> 该行预计有关举措可为内地现有的苹果供应链企业带来新增长动力，现予瑞声科技目标价60.5港元及“高度确信跑赢大市”评级，予蓝思科技目标价33.7港元及“跑赢大市”评级。
土耳其取消对部分美国产品进口加征的关税格隆汇9月22日｜土耳其在总统埃尔多安周一访问美国期间，通过《官方公报》宣布，终止对部分美国进口商品自2018年起征收的额外关税，这些商品包括乘用车和水果等。埃尔多安原定本周出席联合国大会，并于周四与美国总统特朗普会面。此前征收的额外关税涵盖的产品包括乘用车、水果、大米、烟草、部分酒精饮料、部分固体燃料以及部分化学品。这部分关税在2018年起征，旨在报复特朗普第一任期内美国对土耳其采取的关税措施。
大行评级｜海通国际：维持百度“优于大市”评级 ADR目标价为188美元格隆汇9月22日｜海通国际发表研究报告指，将百度估值方法从市盈率(PE)改为分部估值法(SoTP)，因新任首席财务官提出的“释放隐藏资产”策略，包括在大语言模型(LLM)浪潮下，百度正重新塑造其传统业务，并寻求在云端市场超越竞争对手的机会，具体措施包括调整传统搜寻业务；丰富AI SaaS产品；提供具成本效益且高可靠性的云端基础设施；致力于打造开放的基础模型生态系统。该行上调对百度的估值，考虑综合企业45%折让，得出总市值640亿美元，或每股ADR目标价188美元，该目标价对应百度预测2025财年22倍市盈率。在牛市情境中，假设相反的情况，得出每股ADR目标价246美元，对应预测2025财年29倍市盈率，维持“优于大市”评级。
研报掘金丨天风证券：维持嘉益股份“买入”评级，行业景气度上行，市场规模持续增长格隆汇9月22日｜天风证券研报指出，嘉益股份25H1归母净利3亿同减4%，25Q2归母净利1.5亿同减27%。尽管全球经济仍存不确定性，但保温杯市场依托其日常消费属性及应用场景的不断拓展，仍保持较强的发展韧性与增长潜力。公司产品主要销往欧美、日韩等发达国家和地区。尤其是北美，作为保温杯的主要市场，在2020年后在全球市场需求萎缩的后时代，户外活动部分取代了原先的聚集性活动，使得户外活动整体参与度变得更高。作为户外休闲活动常见的随身用品，不锈钢保温器皿的需求量相应提升，不锈钢保温器皿行业随之迎来新一轮发展机遇。公司在与海外客户的合作过程中，持续学习并吸收国际市场的先进设计理念、研发趋势及品牌运营策略，积累丰富的产品创新与市场营销经验。基于25H1公司业绩表现，考虑关税政策变化的影响，调整盈利预测，调整盈利预测，维持“买入”评级。