近期A股继续呈现板块快速轮动的走势，人形机器人板块展现出较强的韧性，背后的逻辑是产业从宏伟愿景迈向具体量产信号，如市场规模最大的机器人ETF昨日冲高回落仍获得2.6亿资金涌入，9月至今累计净流入超60亿元，同期微跌1.37%，年内净流入额高达160亿，可见资金布局的决心。
消息面上：
①马斯克在财报会议中表示，Optimus V3预计将在 2026年第一季度（或之前）发布，第一代生产线目前正在安装，准备进行批量生产，计划明年底左右启动年产100万台规模的生产线。
②特斯拉官网为Optimus项目新增了超过100个招聘岗位 ，被市场解读为机器人项目迈向规模化量产的明确信号。
③国内机器人产业的资本化进程也在加速。乐聚机器人完成近15亿元的Pre-IPO轮融资，并计划推进IPO。宇树科技IPO辅导机构中信证券近日提交了“辅导工作进展情况报告（第一期）”。
后期11月7日特斯拉股东大会也是重要观测窗口期，中信建投认为，由于外部宏观因素，人形机器人板块当前已回吐9月累计涨幅，产业趋势0—1兑现的拐点前夕，当前因流动性波动导致的回调是买点。
相关产品：
市场规模最大的机器人主题ETF：机器人ETF(562500)，权重股包含汇川技术（工业机器人龙头）、绿的谐波（全球谐波减速器龙头）和石头科技（服务机器人龙头）等。
AI全产业链：人工智能AIETF(515070)，近20日净流入9.4亿元，覆盖AI芯片（寒武纪）、算力基础设施（中科曙光、新易盛、中际旭创）、算法应用（科大讯飞）等全产业链环节。