AI+全面开花，这组代码要收好

2025年开年以来，我国在人工智能领域接连取得重大突破。

“现象级”国产大模型DeepSeek横扫全球市场，2月活跃用户数超1.5亿；百度智能云宣布国内首个自研万卡集群正式点亮，为AI原生应用爆发奠定算力基座；国产人形机器人首次在室外连续攀爬134级阶梯、台阶高度差最大达35厘米……

在资本市场上，中国资产，尤其是人工智能板块“狂飙”。

不少的朋友来问：人工智能板块还能投么？

实际上，随着DeepSeek的推出，中国的人工智能已快速地进行到了“场景落地”的“全面开花”，投资机会也是多方面的，今天就和大家做个梳理：

人工智能主题有“细分”：

要投资“人工智能”，大家首先想到的或许就是人工智能ETF产品，目前人工智能主题的ETF产品共有10余只，主要是挂钩的是中证人工智能主题指数和上证科创板人工智能指数。

规模最大的是人工智能ETF（场内代码：159819，场外A类：012733，场外C类：012734），目前规模已超过150亿元。

数据来源：wind，截至2025-3-14。

现在，大家对科创AI也非常关注。比如：科创人工智能ETF（588730）挂钩的就是科创AI指数。

从两者的走势对比来看，在过去两年的大部分时间里，两者的走势差异不大，但从今年开始，科创AI指数比中证人工智能指数走得更强。

不过科创人工智能ETF目前还没有场外的联接基金。

中证人工智能指数与科创人工智能指数：

数据来源：wind，2022-12-05至2025-3-14。

机器人很火：

自从机器人在春晚上跳了秧歌之后，“机器人”在A股市场上那是火得一塌糊涂。

尤其是在人口老龄化的背景下，人形机器人走入寻常百姓家成了人工智能的一个方向。

目前，机器人主题ETF共有7只产品，有5只产品是跟踪中证机器人指数（CS机器人），有2只产品是跟踪国证机器人产业指数（机器人100）。

比如：机器人ETF易方达（场内：159530，场外A类：020972，场外C类：020973）挂钩的就是国证机器人产业指数。

可能大家也会比较好奇，中证机器人指数与国证机器人产业指数，哪个会更强一些呢？

其实，从过去2年多的情况来看，两者差异不大，在上涨行情中，国证机器人指数一般是略强于中证机器人指数的。

中证机器人指数与国证机器人指数：

数据来源：wind，2022-11-30至2025-3-14。

芯片仍是“核心”：

人工智能的发展，芯片起到了非常“核心”的作用。GPU芯片是一片难求，存储芯片需求量大增。

全球存储芯片市场规模（亿美元）：

数据来源：wind。

目前芯片主题ETF产品共有17只，包括跟踪中证芯片产业指数和上证科创板芯片指数，像芯片ETF易方达（场内代码：516350，场外A类：018411，场外C类：018412）跟踪的就是中证芯片产业指数。

软件也要关注：

随着DeepSeek的惊艳面世，中国人工智能的发展进入了快车道。在“大模型”的有力支持下，“应用场景”加速落地，在这过程中，“软件”开发有着较为广阔的发展机遇，值得我们关注。

在目前的7只软件主题ETF中，有3只产品是跟踪的中证软件服务指数、4只产品跟踪中证全指软件指数。

从近2年情况来看，这两个指数的走势也差异不大。

我自己关注得比较多的有软件ETF易方达（场内代码：562930，场外A类：019061，场外C类：019062）。

“基础”很重要：

在人工智能产业高速发展过程中，作为“基础”的云计算和通讯服务是非常重要的“基础”。

人工智能的“战场”早已从单一技术突破演变为全产业链竞争，如同一座数字金字塔，算力是支撑其崛起的“基岩”，算法是驱动技术迭代的“引擎”。因此云计算和电信主题的ETF也备受大家关注。

目前6只云计算主题ETF产品中，规模最大的是云计算ETF（场内代码：516510，场外A类：017853，场外C类：017854）

4只电信主题ETF产品中，规模最大的是电信ETF（场内代码：563010，场外A类：019141，场外C类：019142）

消费电子有看头：

今年的消费电子也很有“看头”，原因在于：本次的“消费补贴”是涵盖了“消费电子”，再叠加人工智能带来的消费电子升级。这也使得大家对消费电子的前景比较期待。

目前消费电子主题的ETF共有5只，均挂钩的是中证消费电子主题指数。

比如：消费电子ETF易方达（场内：562950，场外A类：018896，场外C类：018897）

我们从下图可以明显看出：近半年，中证消费电子主题指数是明显强于沪深300指数的。

中证消费电子主题指数：

数据来源：wind，2024-3-18至2025-3-17。

宽基亦可选择：

除了行业主题基金外，宽基指数也是值得我们关注的，在这轮人工智能的行情中，“科创”也成为了“主战场”。

尤其是最近比较火的科创综指ETF，涵盖面较广，成为了市场的新热点。

近期，科创综指ETF易方达（场内代码：589800）的联接基金（A类代码：023729，C类代码：023730）也推出了，大家可以关注。

科创综指行业分布：

数据来源：wind，截至2025-3-17。

科创综指前10大重仓股：

数据来源：wind，截至2025-3-17，不作为个股推荐。

目前，人工智能板块正迎来“大发展”时期，中国信息通信研究院指出，以互联网为代表的数字原生领域，凭借天然的数据沉淀优势、成熟的数字基础设施以及海量的用户基础，率先形成AI应用的规模化落地。同时，AI正深刻改变机器人、工业软件等领域，电脑、手机、家电等各类终端产品也在加快升级。

人工智能方向的投资机遇，也是得到了越来越多的人的认可。

但也有些朋友“想投不敢投”，担心在快速上涨后短期会有回调。

作为“科技先锋”，人工智能板块是属于“收益空间大”但波动也会比较大的方向，在布局时也要做好应对波动的准备。

如果现在才开始在这块布局的话，不妨采取“先半仓，再回调加仓”的策略，或者采取“网格交易”的方法，在积极布局的同时提升对波动的承受的能力。

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