资金动向 | 北水大抛腾讯超27亿港元，连续8日加仓美团

建设银行：摩根士丹利发表报告表示，内地新一轮货币宽松略超市场预期。该行预计内地2025年LPR将下调15-20个基点，以支持内银净息差，以及银行在全球不确定性上升中支持信贷增长和消化风险的能力。

美团-W：中信证券此前表示，复盘外卖市场的历次正面碰撞，补贴短期内对单量增长拉动效应明显，但并非决定竞争走向的胜负手，多维度的系统性变量如配送效率、商家供给、用户复购和提频等更为核心。此外，该行预计市场情绪扰动存在但已趋于平稳。站在相对长期视角，预计外卖行业竞争格局将保持稳定、市场生态更加良性发展，平台价值有望长期释放。

中国海洋石油：东吴证券发布研报称，全球原油市场呈现短期需求韧性延续与长期达峰节奏分化的特征，叠加供给端扰动及成本支撑，油价或维持高位震荡。OPEC+意外增产导致短期全球原油供应量增加，但基于过去几年全球原油生产成本的增加，油价的底部支撑线有所上升，能够为油价提供一定托底作用。建议关注高景气+高红利+成品油消费税改革利好企业，推荐三桶油等标的，并提示关注成品油消费税改革带来的行业格局优化。

腾讯控股：消息面上，5月7日，腾讯元宝宣布文生图功能升级，混元和DeepSeek都可生图。这项功能结合了腾讯混元最新文生图模型，已在元宝全端上线。

小米集团-W ：消息面上，小米汽车更改新车订购宣传页面，将 “智驾” 改为 “辅助驾驶”，涉及 SU7 多款车型。此改动或与工信部关于智能驾驶的会议要求有关，强调不得夸大宣传，需明确功能边界。此前，安徽高速上发生的小米SU7事故引发关注。

泡泡玛特：消息面上，5月7日，蜂巧资本在其官方公众号发文称，“由于蜂巧人民币一期基金即将到期，蜂巧资本于近一周内通过大宗交易分三次集中出清了所有在上市前买入的泡泡玛特股份，至此基金将不再持有任何泡泡玛特股票。”这也正面回应了此前一周时间内资本市场热议的“投资人多次通过大宗交易出售泡泡玛特股份”的相关信息。