早报 (07.04）| 炸裂！特朗普“大而美” 法案众议院惊险通关；罗马仕深夜澄清：没倒闭；美解除对华芯片软件限制

当地时间7月3日，美国国会众议院对总统特朗普的大规模减税及支出法案、也就是所谓的“大而美”法案进行最终表决投票。最终投票结果显示，共有218票支持、214票反对，法案因此得以在众议院通过。预计接下来，该法案将送至白宫，在经过美国总统特朗普签署后正式颁布。该法案计划在未来10年内减税4万亿美元，并削减至少1.5万亿美元支出。

当地时间7月3日，中共中央政治局委员、外交部长王毅在柏林同德国外长瓦德富尔共同会见记者并现场回答提问。

针对记者问及欧洲企业关注中方稀土实施出口管制问题，王毅表示，对军民两用物项实施必要管制是各国行使主权，也是应尽国际义务。中方的政策符合国际惯例，也有利于维护世界和平稳定。稀土出口从来不是、也不应成为中欧之间的问题。只要遵守出口管制规定并履行必要程序，欧洲企业的正常需求将得到保障。中方主管部门还为欧洲企业设立了“快速通道”，有人故意在中欧之间炒作此事是别有用心。

由于7月4日为美国独立日，美股休市一日。

美股周四提前收盘，标普500指数涨0.83%，纳指涨1.02%，道指收涨0.77%。标普500指数创下年内第七次历史收盘新高，纳指则创下年内第四次收盘新高。

科技股普遍上涨，微软、亚马逊、英伟达涨超1%，谷歌、Meta、苹果微涨，特斯拉小幅下跌。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收涨0.40%。小鹏汽车涨超2%，蔚来汽车微涨，阿里巴巴、京东跌超1%，百度、网易、拼多多、理想汽车小幅下跌。

全球资产表现上，国际油价3日下跌。纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格收于每桶67.00美元，跌幅为0.67%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格收于每桶68.80美元，跌幅为0.45%。

1. 美国取消对中国芯片设计软件出口限制

当地时间7月3日，西门子公司称，美国商务部已通知全球三大芯片设计软件供应商——新思科技、楷登电子和西门子，此前要求其在华业务必须申请政府许可的规定现已撤销。西门子公司表示已全面恢复中国客户对其软件和技术的访问权限，新思科技与楷登电子称正在逐步重启相关服务。

2. 商务部回应美国与越南达成贸易协议

有记者就美国与越南达成贸易协议一事提问。对此，商务部新闻发言人何咏前表示，美国对全球贸易伙伴加征所谓“对等关税”是典型的单边霸凌做法，中方一直坚决反对。中方注意到相关情况，正在开展评估。中方的立场是一贯的，我们乐见各方通过平等磋商解决与美方经贸分歧，但坚决反对任何一方以牺牲中方利益为手段达成交易。如果出现这样的情况，中方将坚决予以反制，维护自身正当权益。

3. 美越贸易协定将对转运货物征收40%关税，外交部：有关协议不应损害第三方

有记者提问，美国和越南达成了一项贸易协定。该协议的一部分将意味着对越南出口到美国的商品征收20%的关税，对任何被认为是通过越南运输的商品征收40%的关税，这将影响到一些通过越南的商品。对此，外交部发言人表示，中方一贯主张各方通过平等对话协商解决经贸分歧，同时有关谈判和协议不应针对或损害第三方的利益。

4. 商务部回应有关美国总统拟带企业团访华报道

有记者就有关美国总统拟带企业团访华的报道进行提问。对此商务部发言人表示，关于这个问题，我没有可以提供的信息，但是中方的态度是一贯的且明确的。希望美方与中方相向而行，在两国元首的战略引领下，本着相互尊重、和平共处、合作共赢的原则，不断增进共识，减少误解，加强合作，共同推动中美经贸关系健康、稳定、可持续发展。

5. 罗马仕深夜发文：公司没有倒闭

罗马仕引发的充电宝风波持续发酵。多名罗马仕员工表示，自7月1日开始，罗马仕内部已经陆续通知员工全面停工停产，正式公告还没出，员工工资只发到6月份。对此，深圳罗马仕科技有限公司官方微博7月3日晚发文称：没有倒闭，感谢关心。定将努力解决所有朋友、用户及合作伙伴的一切问题。

6. 万科再获深铁“输血”

7月3日，万科A发布公告称，公司第一大股东深圳市地铁集团有限公司（深铁集团）向公司再提供不超过62.49亿元借款，并同意对已有的8.9亿元借款予以展期；同时，公司需要为15.51亿元已有的借款提供万物云空间科技服务股份有限公司股权质押。截至目前，深铁集团持有公司27.18%股权，深铁集团构成公司的关联方。

7. 阿里巴巴拟发行约120亿港元零息可交换债券

阿里巴巴在港交所公告，拟发行约120亿港元零息可交换债券。债券发行后，债券将构成阿里巴巴集团之无担保及非次级债务。债券不会产生定期利息。债券将于2032年7月9日到期，除非根据债券条款于该日期前被提前赎回、回购或交换。阿里巴巴集团拟将债券发行募集资金净额用于一般公司用途，包括进行投资以支持公司的云基础设施和国际商业业务的发展。

8. 苹果中国iPhone销量两年来首次增长

据CounterpointResearch称，截至6月底的三个月内，中国市场的iPhone销量同比增长了8%。这是苹果自2023年第二季度以来首次在中国实现增长。Counterpoint表示，苹果的业绩因5月份的促销活动而有所提升，原因是中国电商平台对其最新款iPhone16机型进行了打折促销。

9. 泽连斯基签署法案，允许将矿产开采资金转入乌美重建基金

乌克兰总统泽连斯基签署修订《预算法典》的法案，允许将矿产开采资金转入乌克兰-美国重建投资基金。乌克兰当地时间5月1日，乌第一副总理兼经济部长斯维里坚科在社交媒体上透露，她与美国财政部长斯科特·贝森特共同签署了《美乌重建投资基金成立协议》，即此前各界所称的“美乌矿产协议”。该协议拟创建双方参与分配比例各占50%的基金。

10. 普京强调不放弃消除乌克兰危机根源

莫斯科时间7月3日傍晚，俄罗斯总统普京与美国总统特朗普再次通电话。此次通话是俄美总统今年第5次通话。据俄罗斯总统助理乌沙科夫表示，普京在通话中表示俄罗斯愿意继续与乌克兰的谈判进程，但同时也表明不会放弃消除乌克兰危机根源的目标。两国总统本次通话依然没有就举行会晤的可能性进行讨论，但必要时可在24小时内组织新一轮“普特通话”。

1. 国务院：做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则

国务院发布关于做好自由贸易试验区全面对接国际高标准经贸规则推进高水平制度型开放试点措施复制推广工作的通知。其中提出，要深入实施自由贸易试验区提升战略，主动对接国际高标准经贸规则，构建与中国式现代化相适应的管理制度和监管模式，打造透明稳定可预期的制度环境。

2. 欧洲央行纪要：降息有助于支撑通胀预期，避免金融状况出现不必要的紧缩

欧洲央行纪要显示，大多数潜在通胀指标表明，中期通胀将稳定在2%左右。在不确定性增加的情况下，欧元区第二季度经济增长疲软。更高的关税和欧元最近的升值应该会对出口造成压力。一些成员认为有理由将利率维持在目前的水平。降息有助于支撑通胀预期，避免金融状况出现不必要的紧缩。

3. 商务部：1-5月我国服务进出口总额32543.6亿元，同比增长7.7%

据商务部官网，2025年1-5月，我国服务贸易稳步增长，服务进出口总额32543.6亿元（人民币，下同），同比增长7.7%，其中，出口14033.7亿元，增长15.1%；进口18509.9亿元，增长2.7%。服务贸易逆差4476.2亿元，比上年同期减少1352.2亿元。

4. 中国6月财新服务业PMI录得50.6，为2024年四季度以来最低

6月财新中国服务业PMI录得50.6，较5月回落0.5个百分点，下行至2024年四季度以来最低。近日公布的6月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得50.4，高于上月2.1个百分点，与4月持平；制造业景气回升幅度明显高于服务业下降幅度，带动6月财新中国综合PMI上升1.7个百分点，录得51.3，重回扩张区间。

5. 美国6月非农就业人数增加14.7万人，高于市场预期

美国6月非农就业人数增加14.7万人，预估为增加11万人，前值为增加13.9万人。美国6月失业率报4.1%，市场预估为4.3%，前值为4.2%。“美联储传声筒”NickTimiraos表示，美国非农报告显示劳动力市场仍然显示招聘缓慢、解雇缓慢。目前市场对九月份美联储降息的概率约为80%，低于非农就业报告公布前的98%。交易员放弃对美联储7月降息的押注。

1. 上海：到2027年离境退税商店超3000家、网点超10000个

上海市商务委等6个部门印发《上海市优化离境退税消费环境行动方案（2025-2027年）》的通知，其中提出，到2027年，上海市离境退税商店超3000家、网点超10000个，“即买即退”商店占比超80%，商业集中场所设立集中退付服务点的占比超80%，在入境人员消费相对集中的中心城区，实现离境退税商店全覆盖。

2. 中汽协：5月汽车商品出口金额206.7亿美元，同比增长12.2%

据中国汽车工业协会整理的海关总署数据显示，2025年5月，汽车商品进出口总额为250.6亿美元，环比增长8.5%，同比增长3.2%。其中进口金额43.8亿美元，环比增长18.4%，同比下降25%；出口金额206.7亿美元，环比增长6.6%，同比增长12.2%。

3. 北京拟规定：个人“二房东”转租10套及以上住房将纳入行业监管

为进一步规范住房租赁行为，保护租赁当事人合法权益，北京市住房城乡建设委会同市市场监管局等有关部门研究起草了《关于规范个人开展住房转租活动的通知（征求意见稿）》，7月3日起面向社会公开征求意见。根据《通知》，个人转租10套及以上住房将纳入行业监管。此外，《通知》拟规定，互联网信息平台、房地产经纪机构不得为转租住房达到10套（间）的个人提供信息发布或居间服务。

4. 工信部：依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争

工业和信息化部党组书记、部长李乐成7月3日主持召开第十五次制造业企业座谈会。李乐成强调，要聚焦重点难点，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。行业协会要发挥政府和企业间的桥梁纽带作用，引导企业加强行业自律，切实履行社会责任，合力营造良好产业生态。

5. 国家药监局：加强人工智能、生物材料“揭榜挂帅”产品的注册指导

国家药监局发布《关于发布优化全生命周期监管支持高端医疗器械创新发展有关举措的公告》，提出支持国家层面高质量发展行动计划等产业政策中涉及的高端医疗器械加快上市。加强人工智能、生物材料“揭榜挂帅”产品的注册指导，配合相关部门出台基于脑机接口技术的医疗器械产品支持政策。对依法作出附条件批准的高端医疗器械，探索附条件批准的具体要求。

昨日，A股方面，沪指涨0.18%，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%。PCB概念、消费电子、创新药、电池等板块走高，可控核聚变、海工装备、油气、游戏等板块下挫。

港股方面，恒指跌0.63%，国企指数、恒生科技指数分别下跌0.88%及0.67%。生物医药、苹果概念、脑机接口、黄金股等上涨；钢铁、教育、稳定币概念、新能源车企股等下跌。

主力动向，南下资金净卖出港股30.47亿港元。其中：净买入美团-W9.87亿港元、中芯国际4.78亿港元、信达生物2.41亿港元；净卖出阿里巴巴-W32.26亿港元、腾讯控股8.85亿港元、康方生物7.39亿港元。

龙虎榜中，单日净买入额前三为长春高新、西测测试、中一科技，分别为2.07亿元、9212.83万元、7205.75万元。涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为中一科技、神开股份、大东南。

两市融资余额：截至7月2日，上交所融资余额报9280.81亿元，深交所融资余额报9090.04亿元；两市合计18370.85亿元，较前一交易日增加10.52亿元。