早报 (08.01）| 关税有变！美国突发宣布；今日10时，重磅会议来袭；Meta、微软史诗级暴涨；英伟达遭国家网信办约谈

当地时间7月31日，美国总统特朗普在其社交平台“真实社交”上发文称，同意延长美墨两国协议90天，即墨西哥将继续支付25%的芬太尼关税、25%的汽车关税以及50%的钢铁、铝和铜关税。美国将在未来90天内与墨西哥进行磋商，目标是在90天或更长时间内签署贸易协议。

同时，美国将对加拿大的关税税率从25%上调至35%，新关税将于8月1日生效。白宫指出，此次加税是“为应对加拿大持续的不作为和报复行为”。

此外，特朗普还签署了一项行政命令，确认对数十个国家征收“互惠”关税，最新关税税率从10%到41%不等。其中，叙利亚被征收税率最高，定为41%，缅甸、老挝定为40%；巴西、英国关税最低，定为10%。

国家发展改革委解读当前经济形势和经济工作发布会将于8月1日10:00召开。

美股方面，三大指数集体收跌，道指跌0.74%，纳指跌0.03%，标普500指数跌0.37%。

热门科技股涨跌互现，受财报利好推动，Meta大涨超11%创出历史新高，微软涨近4%，盘中市值一度突破4万亿美元；亚马逊涨超1%，Arm跌超13%，特斯拉跌超3%，谷歌跌超2%，苹果、英伟达小幅下跌。

热门中概股涨跌不一，蔚来涨近8%，阿里巴巴、百度涨超2%，小鹏汽车涨1%，拼多多微涨，理想汽车跌超1%，京东、网易小幅下跌。

全球资产表现上，国际油价走低，WTI原油期货合约收跌1.06%，报69.26美元/桶。布伦特原油期货收跌0.97%，报72.53美元/桶。贵金属价格下跌，COMEX黄金期货收跌0.31%，报3342.3美元/盎司。COMEX白银期货收跌2.51%，报36.79美元/盎司。

1. 国常会部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策

国务院总理李强7月31日主持召开国务院常务会议。会议部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策。会议指出，对个人消费贷款和服务业经营主体贷款进行贴息，有利于通过财政金融联动方式，降低居民信贷成本和服务业经营主体融资成本，更好激发消费潜力、提升市场活力。要抓好贴息政策组织实施，加强部门协同，简化办理手续，推动政策尽快落地，同时严格监管提高资金使用效益，确保财政资金用好用到位。

此外，会议审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。会议指出，要深入实施“人工智能+”行动，大力推进人工智能规模化商业化应用，推动人工智能在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。会议还研究了其他事项。

2. 国家网信办就H20算力芯片漏洞后门安全风险约谈英伟达公司

近日，英伟达算力芯片被曝出存在严重安全问题。此前，美议员呼吁要求美出口的先进芯片必须配备“追踪定位”功能。美人工智能领域专家透露，英伟达算力芯片“追踪定位”“远程关闭”技术已成熟。为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

3. 国家发改委：纵深推进全国统一大市场建设 破除“内卷式”竞争

国家发展改革委召开上半年发展改革形势通报会，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，破除“内卷式”竞争，深入推进招标投标制度改革，规范地方招商引资行为，推动要素顺畅流通，促进民营经济健康发展、高质量发展。要因地制宜培育壮大新质生产力，推动“人工智能+”行动走深走实，推进低空经济高质量发展，激发数字经济创新活力。

4. 带头整治“内卷式”竞争，工商银行将反内卷列为下半年工作重点

7月30日，工商银行召开2025年党建暨年中经营管理工作会议。该行在会议中明确，将“带头整治‘内卷式’竞争”。成为首家将反内卷列入下半年工作重点的国有大行。

5. 中美经贸会谈：美方对等关税24%部分以及中方反制措施再度展期90天

商务部新闻发言人在例行新闻发布会上表示，根据中美斯德哥尔摩经贸会谈共识，双方将继续推动已暂停的美方对等关税24%部分以及中方反制措施如期展期90天，进一步稳定中美经贸关系，为世界经济发展和稳定注入更多确定性。

6. 美国暂停小额包裹关税豁免政策外交部回应

有记者提问，美国今天暂停了针对小额包裹的免税政策，许多来自中国的包裹会受到影响，请问外交部对此有何评论？外交部发言人郭嘉昆表示，中方注意到有关情况。希望美方恪守公平竞争的市场原则，为包括中国企业在内的各国企业提供公平、公正、非歧视的营商环境。

7. 中国石化：预计上半年净利润为人民币201亿元—216亿元

中国石化披露2025年半年度业绩预告，受国际原油价格大幅下跌、石油石化市场竞争激烈、化工市场毛利低迷等因素影响，公司业绩表现同比下降，预计2025年上半年实现归母净利润为人民币201亿元—216亿元。中国石化表示：公司将持续加大生产经营优化力度，推动产业转型升级、科技创新和产业创新深度融合，不断提升核心竞争力，实现高质量发展。

8. 反投机炒作！三大钢企暂停钼铁采购

国内三大钢铁企业太钢集团、中信泰富特钢和青拓集团7月30日发布《关于维护钼产业链健康发展的联合声明》，宣布暂停钼铁采购，剑指近期钼铁市场的非理性上涨。三大钢企在联合声明中措辞严厉：“强烈谴责市场上的非理性炒作行为。”声明提到，钼铁价格的大幅上涨已造成高端含钼不锈钢及特钢原料成本严重倒挂，威胁国家高端制造装备供应链安全。

9. 苹果第三财季净利润234.3亿美元，同比增长9%

苹果第三财季营收940.4亿美元，同比增长9.6%，市场预期893亿美元，其中iPhone收入445.8亿美元，同比增长13%，预估400.6亿美元；服务收入274.2亿美元，同比增长13%，预估268.5亿美元；大中华营收153.7亿美元，同比增长4.4%，预估151.9亿。公司第三财季净利润234.3亿美元，同比增长9%，第三财季每股收益1.57美元，上年同期1.40美元，预估1.43美元。

10. 亚马逊第二财季净利润181.6亿美元，同比增长34.7%

亚马逊第二财季营收1677亿美元，同比增长13%，预估1621.5亿美元，经营利润191.7亿美元，同比增长31%，预估170亿美元，净利润181.6亿美元，同比增长34.7%，每股收益1.68美元，前季1.59美元，预估1.33美元。公司预计第三季度销售净额1,740亿美元至1,795亿美元，预估1,732.4亿美元，预计经营利润155亿美元至205亿美元，预估194.2亿美元。

11. 桥水基金创始人瑞·达利欧退出公司董事会

桥水基金创始人瑞·达利欧出售其在桥水公司的最后一笔股份，桥水联合基金创始人瑞·达利欧（Ray Dalio）出售了其数十年前创立的这家对冲基金的剩余股份，并退出了公司董事会。知情人士称，桥水基金回购了剩余股份。

1. 美国6月核心PCE价格指数同比上涨2.8%，高于市场预期

美国6月核心PCE价格指数同比上涨2.8%，市场预期值为增长2.7%。美国6月核心PCE价格指数环比上升0.3%，预估上升0.3%。

2. 国家统计局：7月份制造业PMI为49.3%，比上月下降0.4个百分点

国家统计局数据显示，7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月下降0.4个百分点，制造业景气水平有所回落。7月份，非制造业商务活动指数为50.1%，比上月下降0.4个百分点，仍高于临界点。7月份，综合PMI产出指数为50.2%，比上月下降0.5个百分点，仍高于临界点，表明我国企业生产经营活动总体保持扩张。

3. 美国财长贝森特预计美联储主席提名将于年底前公布

美国财长贝森特表示，正在整理出美联储主席候选人名单，美联储理事会将空出两个席位。贝森特将为美联储的职位进行面试，预计美联储主席提名将于年底前公布。

1. 前7个月百强房企销售额20730亿元，同比降13.3%

据中指院最新数据，2025年1-7月，TOP100房企销售总额为20730.1亿元，同比下降13.3%。同时，多个阵营企业数量均有变化，销售额千亿以上房企有5家，较去年同期减少1家；百亿以上销售额企业49家。其中，7月单月TOP100房企销售额同比下降18.2%。

2. 2025暑期档电影总票房破60亿

据灯塔专业版，截至7月31日19时50分，2025年暑期档（6月至8月）总票房（含预售）突破60亿元。《南京照相馆》持续领跑暑期档票房榜。

3. 2025年上半年国内游戏市场销售收入1680亿元，创同期历史新高

中国音像与数字出版协会第一副理事长张毅君发布《2025年1—6月中国游戏产业报告》。报告显示，2025年上半年，国内游戏市场实际销售收入1680亿元，同比增长14.08%，创下历史新高。同时，国内游戏用户规模达到6.79亿，同样创历史新高。

4. 北京市：加大对多子女家庭购房的支持力度

北京市人民政府办公厅印发《北京市关于完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的工作措施》。其中提到，健全住房支持政策。多渠道增加保障性住房有效供给，未成年子女数量较多的家庭可纳入公共租赁住房优先配租范围，并在户型选择方面给予适当照顾。加大对多子女家庭购房的支持力度，结合实际出台适当提高住房公积金贷款额度等政策。

5. 国家医保局支持脑机接口等新技术进入临床并收费

国家医保局制定新上市药品首发价格机制，新增了100多项与医疗新技术相关的价格项目。神经系统类立项指南统一设立“脑机接口置入费”“脑机接口适配费”等价格项目，脑机接口技术成熟获批进入临床后，可快速进入临床应用并收费。

6. 基孔肯雅热诊疗方案（2025年版）发布

在2008年发布的基孔肯雅热诊断和治疗方案基础上，国家卫生健康委和国家中医药管理局今天发布了基孔肯雅热诊疗方案（2025年版）。诊疗方案指出，基孔肯雅热（Chikungunya fever，CHIK）是由基孔肯雅病毒（Chikungunya virus，CHIKV）感染引起，经伊蚊叮咬传播的急性传染病，临床以发热、关节痛、皮疹为主要特征。基孔肯雅热在全球热带和亚热带地区广泛流行，流行范围呈持续扩大趋势。我国伊蚊分布广泛，近年来已经发生多起境外输入病例导致的本地传播疫情。目前我国尚无可供使用的基孔肯雅病毒疫苗。

昨日，A股方面，沪指跌1.18%，深成指跌1.73%，创业板指跌1.66%。板块中，辅助生殖、液冷服务器、小红书概念、AIPC等板块涨幅居前，钢铁、煤炭、光伏设备、房地产等板块跌幅居前。7月A股市场呈现震荡攀升态势，三大指数月线均收涨，其中创业板指累计上涨8.14%。

港股方面，恒生指数跌1.6%，国企指数跌1.72%、恒生科技指数跌0.69%。板块中，短视频概念股、博彩股、半导体、芯片股等板块上涨，钢铁、黄金股、内房股、家电股等板块下跌。7月港股三大指数同样震荡上扬，恒生指数累计上涨2.91%。

主力动向，南下资金净买入港股131.26亿港元。其中：净买入盈富基金24.05亿港元、恒生中国企业17.82亿港元、美团-W13.98亿港元；净卖出老铺黄金2.78亿港元、石药集团1.13亿港元。

龙虎榜中，单日净买入额前三为诺德股份、长城军工、易点天下，分别为4.23亿元、3.85亿元、3.75亿元。涉及机构专用席位的个股中，当日净买入额前三为易点天下、昂利康、北方长龙。

两市融资余额：截至7月30日，上交所融资余额报10012.28亿元；深交所融资余额报9630.26亿元；两市合计19642.54亿元，较前一交易日增加21.68亿元。