寒武纪募资近40亿，AI应用爆发，科创AIETF直线拉升超4%

今日（8月18日），A股三大指数集体走强，AI应用概念股活跃。$科创AIETF(588790) 直线拉升涨超4%，成交额已超2亿元。拉长时间看，截至8月15日，科创AIETF今年以来累计上涨超33%。

科创板人工智能指数成分股多数上涨，石头科技涨超11%，恒玄科技、虹软科技、寒武纪-U、星环科技-U等股票跟涨。

其他相关ETF中，$科创100指数ETF(588030) 拉涨近2%，成交额超2亿元，盘中交易溢价，今年以来累计上涨超33%，成分股奕瑞科技涨超12%，中望软件涨超8%，东芯股份、三生国健、金盘科技等股票跟涨。

消息面上，国产AI芯片领军企业寒武纪近日发布公告，宣布其近40亿元的定向增发方案已获得上海证券交易所审核通过。这一消息标志着寒武纪在资本市场再获重要支持，为其后续技术研发和市场拓展注入强劲动力。

2025年8月15日，新华社报道国资央企加速布局人工智能赛道，中国移动、国家能源集团等企业在技术研发、场景应用及收入规模上取得显著进展，中央企业已布局16个重点行业800余个场景。

广州、深圳、浙江等地国资企业开放AI场景：广州首批发布60个市属国企应用场景，备案大模型33款，产业基金规模超700亿元；深圳推出“滚动式发布”模式，首批开放100个场景；浙江发布首批26个“人工智能+”场景，涵盖8大领域。

中国移动上半年人工智能相关收入达“几十亿元量级”，截至2025年6月底总智算规模达61.3EFLOPS，AI+项目签约1485个，下半年投资力度将进一步增强。

央企AI落地重点行业为钢铁、船舶、能源、海运、公共轨道交通等行业，此前在B端落地覆盖不足或推进缓慢，未来将是AI重点落地方向。同时，AI赋能新型工业化，如智能制造中的工业质检、能耗优化等，预计未来一两年会进一步提速 。

随着央企资本开支再加速，国产算力及各GPU厂商需求不断，价值量最高。通过本地部署方式可推动国产算力出货量增长。从芯片细分赛道看，虽我国旗舰芯片仍需补足短板，但端侧AI芯片已达国际同等水平，此次有望带动上游推理芯片进一步上行。

中信建投证券指出，当前市场或延续中期慢牛格局，本轮慢牛行情始于6月23日，主要特征包括结构性景气、资金流入受限、做多方向明确及周内节奏分化。投资者情绪快速上升，需警惕市场过热风险。中期市场可能演化为回调整固或加速赶顶。建议关注红利板块为底仓，并重视新赛道轮动，重点布局液冷服务器、AI、创新药、人形机器人、美护、电子、非银、有色、军工等领域。

天风证券指出，2025年上半年，AI应用呈现快速发展态势，形成“四大梯队”格局。第一梯队为AI搜索引擎和AI综合助手；第二梯队包括AI社交互动和AI专业顾问；第三梯队为AI效率办公和AI图像处理；第四梯队涵盖AI创作设计、文案写作等。移动端AI应用月活跃用户规模达6.8亿，插件形态用户规模超越原生App。三类形态AI应用上半年复合增长率直击“场景必须度+用户替代成本”问题。AI搜索及综合助手赛道的超头现象预示“搜索+服务”融合将成为流量入口新范式。

科创AIETF（588790）及联接基金（A类:023520、C类:023521）作为全市场规模最大的科创板人工智能指数产品，寒武纪稳居第一大权重股，同时覆盖海光信息（国产GPU市占率70%）等核心替代力量。当前政策强驱动下，国产芯片渗透率已持续跃升。投资者可借道布局该ETF，可一键布局AI“硬件-模型-应用”全产业链。

以上产品风险等级为：中高（此为管理人评级，具体销售以各代销机构评级为准）

关联个股：石头科技、恒玄科技、虹软科技、寒武纪-U、星环科技-U、杰华特、财富趋势、东芯股份、优刻得-W、云天励飞-U（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。基金有风险，投资需谨慎。）