低利率突围：投资实力打底，产品创新为尊，新华红运季三款分红险热销中-格隆汇

选分红险，核心是选一家会赚钱、敢分钱、长期投资实力强的保险公司

随着低利率变成持久战，定期存款收益日渐稀薄，银行理财收益持续缩水，越来越多的家庭开始重新勾勒资产配置的坐标系——既要锁定人生关键节点的现金流，又希望分享经济转型的长期红利。分红险，用“保证利益+浮动分红”的结构，恰好为消费者“既要稳又要赚”的心态提供了新的解题思路。

挑分红险，一看红利实现率，二看公司长期表现。在众多头部险企中，新华保险2024年增额红利实现率均值达到152%，十年平均投资收益率超过5.1%，构筑了领跑分红险的硬核底气。

于是，2025年，“新华红运季”顺势启幕，把三款口碑与实力兼备的分红险推向台前：以盛世荣耀智赢版终身寿险、盛世安盈养老年金保险、新华尊悦终身年金保险三款产品，给客户构建一套以稳健投资为底座、以康养服务为增值、以家庭全生命周期为视角的综合财富解决方案。

分红险成最优解：一场消费者理性优选和险企化解利差损风险的双向奔赴

如果把时间轴拉长，过去三年人身险预定利率从3.5%一路下探到2.0%，传统险的“确定给付”被迫缩水，对消费者的吸引力逐步减弱；与此同时，银行理财“破净”屡见不鲜，货币基金七日年化跌破1.5%已成常态。

刚性兑付被彻底打破后，投资者发现：真正的“无风险”几乎只剩下国债与存款，而它们的“1字头”收益已无法覆盖教育、养老、财富传承的真实成本。于是，“保底之上再博一点”成为广大客户的心声。

分红险的独特机制恰好契合了这一诉求：预定利率写进合同，提供托底；每年派发的红利来自公司实际经营成果，可随投资收益水涨船高；若遇市场波动，又可通过分红特别储备平滑收益，避免大起大落。

广发证券研报指出，低利率环境下，险企负债成本刚性、客户风险偏好下移，分红险既能降低险企利差损，又能满足居民“稳健+进取”的双重需求，是供需两端的最优解。

换句话说，当“高收益”逐渐让位于“确定性”，分红险就成了资产配置的“缓冲垫”和“放大器”——向下锁住底线，向上保留想象力。

除了带来稳健收益，分红险更是跨越周期的金融工具：指定受益人让财富精准传承、远离纠纷；保险金在多数地区享有税收优惠政策，为家庭合法节税，在锁定安全垫的同时提升资金效率，为家庭资产守护与增值打开新空间。

选分红险，核心是先选一家会赚钱、敢分钱、长期投资实力强的保险公司

在分红险产品的选择过程中，由于红利分配存在客观不确定性，产品筛选的重要性尤为凸显。

作为监管部门强制要求公开的关键指标，红利实现率不仅为投保人提供了评估产品的重要依据，更是保险公司分红险经营能力的直观体现。该指标通过历史数据，真实反映产品的实际运营表现。

各保险公司均会在官网公布红利实现率。以新华保险为例，其最新披露的分红险产品数据表明，该公司的多款产品在红利实现率这一核心指标上均展现出优异的成绩。

新华保险公布的2024年度红利实现率数据显示，在59款保额分红产品中，56款产品增额红利实现率达到100%，平均值152%；现金分红7款在售产品红利实现率均超过100%，平均值117%，最高值122%。

上述的红利实现率只是一个结果；真正决定未来能否持续分红的，是保险公司的投资实力、偿付能力这些“基本面”。

监管最新下发的《关于分红险分红水平监管意见的函》已经给出信号：只有监管评级1—3级的“优等生”，才有更大分红自由度。换句话说，选产品同时也要选公司——选一家穿越过完整经济周期仍能稳健盈利、始终把客户利益放在首位的公司。

新华保险正是这样的“长跑型选手”。2014—2024年，该公司平均总投资收益率为5.13%，2024年综合投资收益率高达8.5%，2025年一季度年化总投资收益率依旧保持在5.7%，在利率持续下行的环境里依旧能“逆势赚钱”。

支撑这份成绩单的是一张覆盖大健康、大养老、硬科技、金融蓝筹的“长期资产地图”：一方面举牌国药股份、上海医药、杭州银行、北京控股等现金流稳健的龙头，另一方面通过中科创星基金“投早、投小、投硬科技”，分享新质生产力的高成长红利。与此同时，新华保险偿付能力充足率常年保持在200%以上，核心偿付能力充足率高于100%，这意味着公司有足够厚实的“安全垫”兑现未来几十年的分红承诺。

更重要的是，新华在业内率先把“服务”上升到战略高度：海外就医协助、主题康养沙龙、分红险客户专属权益……当同业还在拼收益数字时，新华已经把“保险+服务”做成护城河，让分红险不再是一张冷冰冰的保单，而是一套持续增值的康养生态入场券。

“新华红运季”启幕，三款旗舰分红险锁定全生命周期幸福场景

产品好不好，最终要落到客户真实需求上。2025年盛夏，新华保险整合投资端、产品端、服务端优势，重磅开启“新华红运季”，一次性推出三款旗舰级分红险——盛世荣耀智赢版终身寿险（分红型）、盛世安盈养老年金保险（分红型）、新华尊悦终身年金保险（分红型），分别对应“财富传承”“品质养老”“终身现金流”三大场景，用差异化设计把分红险的灵活性与确定性发挥到极致。

盛世荣耀智赢版终身寿险（分红型）把“身价递增”写进合同：保额每年持续稳健增长，既锁定身故风险保障，又通过现金价值累积实现财富稳健增值；保单贷款、减保取现功能灵活，既可在子女教育、婚嫁、创业等节点随时调用，也可通过指定受益人实现无争议传承。产品入选《中国银行保险报》“金口碑”名单，用市场口碑印证了专业实力。

盛世安盈养老年金保险（分红型）则把“养老”这件事拆分成两个阶段：积累期红利滚存，让养老金账户悄悄长大；领取期可按月或按年领取固定养老年金，红利继续加持，抵御通胀，提供稳稳的“退休工资”。此外，它对大龄客户非常友好，最高75周岁可投，60周岁以上男性、55周岁以上女性，都可以选择交费，次年即可领取。产品可对接个人养老金资金账户，享税优政策，真正实现“国家政策+公司红利+个人储备”的三重叠加。

新华尊悦终身年金保险（分红型）更像一张“终身工资单”：生效满5年的首个保单周年日，即可领取生存金，约定年龄起领取福寿年金，金额翻倍，还享有红利分配权益；祝寿金自主配置，让长寿从风险变成奖励。对于希望提前退休、追求财务优渥的80后、90后而言，这款产品把未来几十年的现金流“剧本”写好，只需安心演好自己的角色。

在“低利率+老龄化”双重背景下，新华保险的组合拳无疑击中了中国家庭最核心的焦虑——如何让资产稳健穿越周期，如何让养老有尊严、有温度。