史上第二次突破3万亿，A股科技牛还有哪些重大叙事值得格局？

上周五晚鲍威尔杰克逊霍尔的“告别演讲”暗示9月降息，同时就业风险成关注焦点，至此关税战和降息预期两大宏观扰动都以落地，整个市场也都按照我们前面上周三文章所推演的进行中。

今天A股市场迎来了又一历史性时刻，两市成交总量超3.14万亿。这是继2024年10月8日首次突破3万亿后，史上第二次突破3万亿元大关。

如今，突破4000点早已成为市场共识，迈向5000点也只是时间问题。

除了对大盘点位的热切猜想，还有3个精彩科技叙事正在A股市场如火如荼地上演，它们将共同见证A股科技牛后续行情的持续演进。

1

电子行业市值登顶，科技牛行情正当时

8月22日，A股电子行业迎来了一个具有里程碑意义的时刻，其总市值突破11.54万亿元，首次超越长期占据榜首的银行业，荣登A股行业市值榜首。

这一标志性事件，无疑是对近年来科技行业迅猛发展的有力证明。科技的创新与进步，不只是在推动我国经济结构成功转型，同时也正不断重塑着A股的行业格局，电子行业的崛起便是最好的例证。

就在8月21日，DeepSeek官宣发布DeepSeek-V3.1，文中提到该版本使用了UE8M0FP8Scale的参数精度。这一消息犹如一颗重磅炸弹，瞬间引爆了国产算力芯片以及半导体板块。

当日，相关板块高开高走，科创芯片ETF大涨超10%，市场热情被彻底点燃。这不仅展示了技术创新对资本市场的强大影响力，也预示着在AI等新兴技术的驱动下，科技板块将迎来更多的发展机遇。

我们上周三在《别急，牛后劲很足！主抓“科技成长+双创弹性”》一文中明确提示的双创弹性和科创芯片方向就给了很好机会。

2

“硬核科技”超越“酱香科技”，寒武纪引领科技新征程

当下，一个备受瞩目的话题正在市场中热烈讨论：国产GPU领军企业寒武纪的股价何时能够超过贵州茅台，成为新的股王？

这一讨论的背后，蕴含着市场对“硬核科技”超越“酱香科技”的强烈期待。近年来，寒武纪在国产GPU领域持续发力，技术实力不断提升，市场份额逐步扩大。其股价也在业绩和市场预期的双重推动下，一路高歌猛进。

如今，寒武纪的市值已大幅增长，距离贵州茅台的市值差距正不断缩小。若其股价能够超越贵州茅台，无疑将为“硬核科技”的崛起盖下一枚坚实的印章。

与此同时，工业富联也在科技浪潮中崭露头角，市值成功突破上万亿。作为AI算力产业链和苹果链的重要参与者，工业富联凭借其在服务器制造等领域的强大实力，成为了市场关注的焦点。

其亮眼的业绩表现和持续的创新能力，为其市值增长提供了有力支撑。随着AI产业的快速发展，工业富联有望在这一赛道上继续乘风破浪，为投资者带来更多惊喜。

（如图：上周五验证科创芯片行情的同时，我们财富圈子再提示国产芯片行情还将持续）

3

光刻机与AI新突破，行业变革蓄势待发

目前我国科技树各条主干分支都在开花结果，整个科技版图最受限的无疑就是光刻机。

在半导体行业，光刻机一直是核心关键设备，其技术的每一次突破都可能引发行业的重大变革。

而在AI领域，中国DeepSeek的R1成功给中国资产新的科技叙事，现阶段整个市场对DeepSeek的R2大模型等前沿技术的发展同样备受期待。

可预计的是，后续半导体行业的光刻机和AI的DeepSeek R2时刻会是对整个中国科技和A股市场新发展的重大推动力。一旦光刻机技术取得重大突破，将极大地提升我国半导体芯片的制造水平，打破国外技术垄断，为国产半导体产业的发展注入强大动力。

而DeepSeekR2若能带来超越预期的性能提升，也将推动AI应用迈向新的高度，创造出更多的商业价值和社会价值。

这两个关键节点的到来，也将如同两颗璀璨的星辰，照亮科技行业前行的道路，引领行业进入全新的发展阶段。

4

科技大牛市第二阶段，投资策略指引方向

目前，科技大牛市已迈入第二阶段。在这一阶段，投资策略和交易体系显得尤为重要。拥抱科技成长主流赛道，抓住核心容量票，利用双创弹性，将是实现“捂股丰登”的关键。

科技成长主流赛道涵盖了多个热门领域，主线包括AI算力硬件、国产算力、机器人端侧AI、消费电子半导体等。这些领域在产业技术创新和市场需求景气度的双重驱动下，具有巨大的发展潜力。

细分领域如互金/稳定币、商业航天、军工稀土、固态核电等，也都有着反复活跃的机会。投资者应紧跟市场趋势，抓核心标的上仓位，把握这些大的投资机会，在科技大牛市中实现资产的稳健增值。

（如图：早盘前我们提示AI芯片、稀土有色、互金稳定币、机器大脑又是大丰收）

总之在宏观绕到落地后，产业进展将更为重要，A股市场的科技牛行情也将持续演绎，电子行业市值登顶、“硬核科技”崛起以及产业关键技术和节点的突破预期，都将为这轮行情注入了强大动力。

投资者应密切关注市场动态，把握科技大牛市第二阶段的投资机遇，在科技浪潮中实现财富梦想。

那么AI算力硬件二波行情会走多远？哪些核心标的更不负众望？

9月机器人和消费电子行情主要布局哪些方向及核心标的？

iPhone17和华为Mate80会有什么预期差，果链重估能会哪些亮点？

国产算力芯片行情还能持续多久？

端侧AI会有哪些新惊喜？

为什么军工光刻机和芯片半导体等“渣男”更能享受牛市情绪溢价？

为什么说互金和券商主导牛市节奏？

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注：文中所提个股和题材板块不构成任何推荐，仅为复盘和学习交流所用，投资决策需建立在自我独立理性思考和专业研判之上，市场有风险，投资需谨慎。