储能电池大涨，储能行业拐点或已至

近期，新能源板块集体走强，储能电池ETF（159566）大幅上涨，市场资金持续大幅流入。

近期，《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》发布，明确到2027年新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上（截至2024年底为7376万千瓦），带动直接投资约2500亿元，储能行业迎来了从“政策驱动”向“市场驱动”的关键转折。

储能行业的发展策略正经历根本性转变。2025年2月，136号文明确 “不得将配储作为新能源项目核准、并网前置条件”，标志着实行近八年的“强制配储”政策正式退出历史舞台。

强制配储时代，储能由新能源电站被动承担成本，2023年配储平均利用率仅17%，“建而不用”问题突出。

如今，政策导向已转向发展独立储能，各地通过容量电价补偿机制，为独立储能提供稳定现金流。

截至2025年8月，独立储能在国内储能招标中的占比已超90%，累计装机达127GWh。

在容量电价与电力市场化改革的双重驱动下，独立储能的经济性已得到实质性改善，项目内部收益率（IRR）可达6%-20%。

各省份密集出台的容量电价政策，为独立储能提供了“保底收益”。

即便强制配储取消，2025年国内储能需求依然强劲。今年1-8月国内新型储能装机75.9GWh，同比增长42%；同期储能EPC招标116GWh，同比增约40%。

需求爆发下，储能产业链呈现“供不应求”格局。目前储能电芯需求十分强劲，头部电池企业均处于满产状态，一些订单已排到明年年初。

新型储能技术路线也将更加多元。锂离子电池储能继续主导，压缩空气储能、液流电池储能、钠离子电池储能等将进一步商业化发展，固态电池、重力储能等创新技术将示范应用。

储能电池ETF（159566）作为全市场聚焦储能产业的最大规模ETF产品，通过跟踪国证新能源电池指数，聚集储能电池的行业龙头。

数据来源：wind，截至2025-9-29。

更为重要的是，储能行业的高速增长期，或刚刚开始。如果担心短期市场波动的话，可以考虑“先半仓，再回调加仓”的配置方法。

喜欢在场外配置的朋友，可以重点关注相应的联接基金。

易方达国证新能源电池ETF联接发起式(A类：021033； C类：021034)

$易方达国证新能源电池ETF联接发起式C(OTCFUND|021034)$

$贵州茅台(SH600519)$

$腾讯控股(HK|00700)$

#炒股日记#

#复盘记录#

#强势机会#