晶盛机电碳化硅项目突破！电子ETF（515260）下挫1.4%！机构：半导体需求复苏叠加国产化提速

11月4日，截至14时59分，电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）盘中表现疲软，场内价格现跌1.4%，成交额为5039.84万元，基金最新规模为7.00亿元。

成份股方面，中微公司表现最为亮眼，涨幅达到5.38%，拓荆科技和三环集团紧随其后，涨幅分别为3.19%和2.39%。另一方面，江波龙跌幅居前，达到5.46%，立讯精密和华勤技术表现较弱，跌幅分别为3.78%和3.75%。

消息面上，晶盛机电在上虞布局的年产30万片碳化硅衬底项目取得进展，进一步强化国内第三代半导体产业链；同时英伟达计划提升HBM4规格，预计2026年SK海力士仍为主要供应商，推动高性能存储技术迭代。

广发证券指出，2025年8月全球半导体销售额648.8亿美元，同比上升21.70%，环比略有上升。半导体行业在AI等新技术带动下呈现增长趋势，汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域需求提升成为重要动力。国产化持续推进，政府加大了对本土半导体制造的支持，国内晶圆制造及配套产业环节加速发展。

东海证券指出，北美云厂商2025年三季度资本开支加速增长，资源高度集中于AI基础设施部署与建设，四大云厂商合计资本开支同比增长75%。高通宣布推出AI200与AI250加速芯片，进军高端AI数据中心市场，为英伟达主导的格局注入新竞争。当前电子行业需求持续复苏，供给有效出清，存储芯片价格上涨，国产化力度超预期。

电子ETF（$华宝中证电子50ETF$）及其联接基金（联接A：$华宝中证电子50ETF联接A$，联接C：$华宝中证电子50ETF联接C$）被动跟踪电子50指数，该指数前十大权重股分别为立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、海光信息、胜宏科技、北方华创、澜起科技、中科曙光、京东方A。

数据来源于沪深交易所、公开资料等。

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